Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций компании Discover Financial Services (DFS) – одного из лидеров в сфере дистанционного банковского обслуживания и управления платежными системами. На фоне публикации успешной квартальной отчетности и общей недооцененности бумаг по акциям компании подтверждается рекомендация "Покупать" со среднесрочным потенциалом роста 36,3%.
Согласно финансовой отчетности компании за третий квартал 2018 года, чистая прибыль повысилась с $602 млн в прошлом году до $720 млн, прибыль на акцию выросла до $2,05, совпав с ожиданиями аналитиков. Выручка DFS продолжила демонстрировать положительную динамику, наблюдающуюся в течение последних лет, показав рост до $2,72 млрд.
Тенденция роста объемов кредитования по всем ключевым направлениям сохранилась и продолжает оставаться одним из факторов роста для бумаг компании. Так, совокупный объем предоставленных кредитов повысился на 8% - до $86,9 млрд, при этом объем кредитов, выданных с помощью кредитных карт, увеличился на 9% - до $69,3 млрд, а объем выданных студенческих займов вырос на 2% - до $9,4 млрд. Количество выданных потребительских займов увеличилось на 2%, до $7,5 млрд.
В последние годы компании удается продолжать тенденцию стабильного повышения квартальной выручки и прибыли на акцию. Кроме того, в июле прошлого года DFS обнародовала программу обратного выкупа акций на общую сумму $2,23 млрд. В третьем квартале бал совершен выкуп 6 млн обыкновенных акций на общую сумму $460 млн. При этом количество привилегированных акций уменьшилось на 1,7%.
При сравнении Discover Financial Services с компаниями-конкурентами очевидно, что DFS, как и прежде, значительно недооценена по большинству показателей, при этом рентабельность капитала более чем в два раза превышает средние показатели, что сохраняет потенциал роста акций финансовой компании.
"Положительные квартальные финансовые показатели и дальнейшая перспектива их улучшения, а также общее развитие бизнеса позволяют нам сохранить по акциям Discover Financial Services рекомендацию “Покупать” и целевую цену $94,3 на ближайшие 12 месяцев", - говорит аналитик ГК "ФИНАМ" Анна Калмыкова.
Оцените материал:
Источник: Финам
