Основным событием марта 2017 для мировых фондовых рынков стало выступление главы ФРС США Джанет Йеллен. 15 марта по итогам заседания Федеральной резервной системы было принято решение о повышении основной процентной ставки на 25 базисных пунктов (0,75 - 1.0) 9 голосами против 1; что вызвало повышение волатильности в валютных парах и защитных активах (золото, серебро).
Среднемесячная волатильность курсов валют выросла более чем в два раза по сравнению с февралём 2017: с 7,3% до 15,3%*. Наиболее волатильными стали канадский доллар (5,4% в феврале; 35,7% в марте) и новозеландский доллар (8,0% в феврале; 33,6% в марте). Волатильность золота выросла с 8,7% до 10,7%; серебра – с 8,7% до 19,6%.
Традиционно в конце квартала наблюдалась ребалансировка крупных инвестиционных портфелей, что привело к повышенным колебаниям котировок американских акций и казначейских облигаций.
Волатильность остальных* инструментов почти не изменилась. Индекс волатильности VIX снизился с 36,8% в феврале до 35,0% в марте.
Сформировавшиеся на рынке условия позволили NC3816 заработать в марте 3,88% в долларах США. Доходность с начала года 11,10% в абсолютном значении в долларах США. Стратегия NC3816 оперирует 52 срочными контрактами, в т.ч. фьючерсами на фондовые индексы, облигации, курсы валют, драгоценные металлы. Количественные методы инвестирования, на которых построена стратегия, нацелены на получение дохода от изменения стоимости активов
*Для расчёта волатильности использовались фьючерсные контракты, задействованные в стратегии NC3816. Полный список инструментов представлен на странице.
Оцените материал:
Источник: Норд Капитал
