- По расчетам банка Citigroup Inc. частные инвесторы продолжили выводить денежные средства из фондов акций и перекладываться в фонды облигаций. При этом отток с рынков Emerging Markets продолжился 15 неделю подряд. По состоянию на 05 февраля по итогам недели фонды акций в США зафиксировали отток в $24 млрд., а по данным EPFR Global совокупный отток средств из фондов акций по всему миру составил $28,3 млрд. Инвесторы перекладываются в облигации на фоне ухудшения экономической ситуации в странах Emerging Markets. Согласно последнему отчету с рынка труда в США уровень безработицы снизился до уровня 6,60%, а цель ФРС США находится на отметке в 6,50%, что говорит о тенденции на сворачивание программы количественного смягчения QE3 на очередном заседании в феврале. Единственным показателем, который не достиг своей отметки, является уровень инфляции в 2,0%. Инфляционные ожидания в США и Европе находятся на очень низких значениях.
- По итогам предыдущей недели торги на американских фондовых биржах завершились на мажорной ноте, а фондовый индекс S&P 500 закрылся на отметке в 1 797,02 пункта. За четверг и пятницу индексы смогли отыграть часть потерь после распродаж акций инвесторами и ухода фондового индекса S&P 500 в район 1 730 пунктов. Отчет с рынка труда оказался смешанным. Уровень безработицы оказался на уровне 6,60%, а количество вновь созданных рабочих мест разочаровало инвесторов.
- На очереди появляется новая проблема, которую рынки не смогут проигнорировать – это увеличение лимита потолка национального долга США. По словам главы Казначейства США Д. Лью, 27 февраля будет являться крайней датой, после чего страна может объявить дефолт по своим долговым обязательствам.
- В настоящий момент порядка 70% компаний из фондового индекса S&P 500 отчитались за четвертый квартал 2013 года. 76% компании смогли показать результаты по прибыли, опережающие ожидания аналитиков.
- Котировки акций компании Apple Inc. смогли удержаться выше отметки в $500 за акцию после того, как стало известно, что компания купила собственных акций на сумму около $14 млрд. после выхода отчетности, где менеджмент компании сообщил о слабых прогнозах по продажам на 2014 год.
- По итогам предыдущей недели акции конгломератов и сырьевых компании показали наилучшую динамику, наихудшую - акции технологического сектора. В пятницу котировки акций компании Facebook обновили исторический максимум и закрылись на отметке в $64,32 за акцию. До этого в СМИ стало известно, что основатель компании Марк Цукерберг продолжил продавать акции социальной сети и избавился уже от 25% акций.
- На этой неделе состоится аукцион по размещению казначейских облигаций США на сумму порядка $70 млрд. Февраль окажется наиболее значимым месяцем в 2014 году, так как Казначейству США необходимо рефинансировать долговых обязательств на сумму около $500 млрд. Аналогичную сумму Японии необходимо будет рефинансировать в марте этого года. Кроме того, во вторник состоится выступление перед Конгрессом США главы ФРС США Д. Йеллен.
|
- По данным Reuters ведущий мировой производитель стали – компания ArcelorMittal прогнозирует более высокую прибыль в 2014 году на фоне роста темпов продаж стали и железной руды. Согласно прогнозам менеджмента мировое потребление стали должно вырасти на 3,50-4,0% в 2014 году по сравнению с 3,50% ростом в 2013 году. В компании прогнозируют замедление потребления в Китае и Бразилии, но видят улучшения в Европе после стагнации в 2012 и 2013 годах.
- В четверг менеджмент французской фармацевтической компании Sanofi сообщил о замедлении продаж в странах Emerging Markets в 2013 году. CEO компании Sanofi Christopher Viehbacher отметил замедление бизнеса по продажам дженериков в Бразилии и проблемы с дистрибуцией в Китае. В целом продажи компании в четвертом квартале оказались слабыми. После выхода отчетности акции компании снизились на 2,80%.
- По данным аналитиков начало года для ведущей мировой телекоммуникационной компании Vodafone Group может оказаться не таким успешным на фоне валютного кризиса в странах Emerging Markets. Компания продолжила показывать впечатляющие темпы роста в Турции и Бразилии, в Европе показатели оказались не самыми лучшими на фоне высокой конкуренции и снижения тарифов.
- В четверг швейцарский банк Credit Suisse сообщил о снижении прибыли на фоне роста расходов на судебные урегулирования. В четвертом квартале чистая прибыль составила $295 млн. при ожиданиях аналитиками в $493 млн. Менеджмент банка создал резервы для покрытия судебных издержек по ипотечным спорам на сумму 339 млн. швейцарских франков и для расследований со стороны налоговых органов в США на уровне 175 млн. швейцарских франков. В настоящий момент менеджмент банка проводит политику сокращения расходов, которая продлится до 2015 года.
- По итогам четвертого квартала 2013 года продажи фармацевтической компании GlaxoSmithKline выросли на 5,0%. По прогнозам менеджмента продажи компании вырастут на 2,0% в 2014 году. Результаты в Китае оказались слабыми. Продажи в секторе лекарства для населения снизились на 23,0%, а продажи в фармацевтическом секторе и вакцин упали на 18,0%. По словам менеджмента на Китай приходится всего лишь 2,0% глобальных продаж компании. Бизнес в остальных странах Emerging Markets чувствует себя стабильно.
- В 2013 году чистая прибыль швейцарской компании Swatch выросла на 20,20% до 2,1 млрд. швейцарских франков, а совокупные продажи поднялись на 8,50% до 8,5 млрд. швейцарских франков. По словам CEO компании потребители из Китая продолжают покупать часы как «сумасшедшие». Напомним, что компании Swatch принадлежит два люксовых брэнда – «Omega» и «Breguet». После выхода финансовой отчетности акции компании выросли на 4,0% на биржевых торгах.
|
- Торги на азиатских площадках проходили в негативной территории на предыдущей неделе. Японские фондовые индексы продолжили снижение пятую неделю подряд. Хуже рынка смотрелись акции экспортеров – автомобильная промышленность и электроника.
- Акции Lenovo Group рухнули на 10,0% после приобретения Motorola Mobility у американской компании Google Inc. Сумма сделки составила $750 млн. После выхода этой новости инвестиционные банки и брокерские компании понизили прогнозы и рекомендации для акций компании Lenovo Group.
- По итогам января HSBC/Markit Services PMI Index в Китае снизился до отметки в 50,70 пунктов – минимальное значение с августа 2011 года.
- В четверг японская корпорация Sony сообщила о планах по реструктуризации бизнеса. Компания планирует полностью выйти из бизнеса по производству персональных компьютеров (ПК) и разделить бизнес по производству телевизоров. По итогам финансового 2013 года, который заканчивается в марте 2014 года, компания планирует показать убыток. Убыточный бизнес по производству телевизоров будет разделен, так как за предыдущие десять лет он генерировал только негативный финансовый результат. Sony планирует сократить 5 000 рабочих мест, что позволит уменьшить расходы в рамках реструктуризации. На фоне действий менеджмента компания сообщит о годовом убытке в размере 110 млрд. японских йен по сравнению с предыдущими оценками в 30 млрд. йен. По итогам предыдущей недели депозитарные расписки компании выросли на 6,80% на торгах в Нью-Йорке.
|
- По информации агентства Bloomberg урожаи какао бобов в Индонезии могут снизиться до минимальной отметки за десятилетие на фоне дождей, которые оказывают негативное влияние и задерживают сбор урожая. Страна является третьим в мире производителем какао бобов. По прогнозам Indonesian Cocoa Association производство может сократиться с 450 000 тонн в 2013 году до 400 000 тонн в текущем году. По мнению участников рынка это будет наименьший урожай с 2004 года. С начала года цены на фьючерсные контракты на какао бобы выросли на 8,40% на торгах в Нью-Йорке, а аналитики Macquarie Group Ltd. прогнозируют структурный дефицит какао бобов в этом году.
- Ситуация в Южной Африке опять продолжает обостряться на фоне новых забастовок на шахтах компании Anglo American Platinum Ltd. В противостоянии один протестующий был застрелен, а с 23 января периодически происходят перебои в поставках платины и иных драгоценных металлов. С начала беспорядков компании Impala Platinum Holdings Ltd., Lomnin Plc., Anglo American Platinum потеряли около $180 млн. в продажах продукции. Напомним, что на Южную Африку приходится около 70% мирового производства платины.
- По данным агентства Bloomberg и прогнозам торговой фирмы Kingsman SA мировой избыток сахара будет наблюдаться в 2014-2015 годах. По прогнозам MHFI мировое производство сахара превысит мировой спрос на 2,1 млн. тонн по сравнению с предыдущими оценками в 2,3 млн. тонн. Цены на сахар продолжают снижаться с 2010 года, так как фермеры в Бразилии, Индии и Австралии увеличили производство после того, как цены достигли 30-летнего максимума в 2011 году. С того времени мировые цены на сахар упали на 56,0%. В настоящий момент, несмотря на низкие цены, Бразилия и Индия продолжают активно экспортировать сахар на фоне обесценения национальной валюты (бразильского реала) на 13% в 2013 году и индийской рупии, которая обесценилась на 11% в предыдущем году. Производство сахара в Индии составит 25,45 млн. тонн – без изменений по сравнению с предыдущим маркетинговым годом, а производство в Таиланде может вырасти с 11,7 млн. тонн до рекордных 12,2 млн. тонн. В Австралии производство сахара останется без изменений на уровне 4,4 млн. тонн. С начала января участники рынка спекулировали на тему продолжающейся засухи в Бразилии, что может вызвать рост цен на сахар и кофе сорта «Арабика».
- Согласно прогнозам RCMA Commodities Asia Pte. и MHFI импорт сахара со стороны Китая может вырасти в маркетинговом году 2013-2014. Китай является вторым ведущим мировым импортером сахара. Начиная с 01 октября 2013 года, страна может импортировать 3,6 млн. тонн сахара по сравнению с предыдущими оценками в 2,8 млн. тонн. Динамика импорта может зависеть от внутренней политики Китая в отношении субсидий в сахарной промышленности.
|
- За прошлую неделю индекс ММВБ вырос на 1.7% и закрылся на уровне 1 478.48 пунктов.
- Лидерами роста среди ликвидных бумаг за неделю были акции ИнтерРАО, котировки которых выросли на 8.4%.
- Аутсайдером были акции Аэрофлота, показавшие в течение недели снижение на 4.2%.
- На прошлой неделе Роснефть отчиталась за 2013 год по МСФО. Показатель EBITDA компании за 4-й квартал составил 273 млрд. руб. при консенсус-прогнозе аналитиков в 269 млрд. руб. На телеконференции менеджмент компании сообщил о том, что капитальные затраты Роснефти в 2014 году могут превысить 700 млрд. руб. Также стал известен расчетный размер дивиденда за 2013 год: 12 руб. 86 коп., что предполагает дивидендную доходность по акциям в размере 5.2%.
- НЛМК сообщил о том, что откладывает запуск производства железорудного сырья стоимостью порядка $1 млрд. на фоне обвала металлургического рынка.
- Северсталь объявила о сокращении инвестиционной программы на 2014 г. на 25% до $976 млн.
- Греческая газовая компания DEPA близка к договоренности с Газпромом о снижении цены на газ.
- Газпром нефть рассчитывает на рост добычи углеводородов в 2014 г. по меньшей мере на 5% за счет разработки новых активов.
- На прошлой неделе МТС провела день инвестора, на котором сообщила о намерении в 2014-2015 годах увеличить суммарные дивидендные выплаты минимум до 90 млрд. руб. за счет увеличения свободного денежного потока и высоких операционных результатов. В то же время, МТС ожидает резкого замедления темпов роста показателя OIBDA с 6.5% в 2013 году до 2% в 2014-2016 годах из-за снижения экономической активности в России.
- Один из крупнейших российских ритейлеров Лента объявила о намерении провести IPO. По данным источников Рейтер один из банков-букраннеров оценил компанию без долга примерно в $ 5 млрд., другой - в $5.3-6.2 млрд.
|
