- На предыдущей неделе торги на американских фондовых биржах завершились распродажами, а индекс S&P 500 снизился до 1 790,29 пунктов, закрывшись ниже важной отметки в 1 800 пунктов. Инвесторы были обеспокоены резкой девальвацией национальных валют в Аргентине, Турции и России. Кроме того, экономика Китая показала очередные темпы снижения деловой активности.
- 29 января состоится заседание ФРС США, на котором, возможно, очередное сокращение программы количественного смягчения на $10 млрд. долл. США до $65 млрд. долл. США в месяц. Аналитики Credit Suisse и Deutsche Bank придерживаются такого сценария развития событий.
- На торгах в США в лидерах снижения были акции банковского и промышленного секторов. Акции IBM снизились на 5,50%, а акции производителя процессоров для персональных компьютеров Advanced Micro Devices рухнули на 17,0% на фоне понижения прогноза по выручке менеджментом в первом квартале 2014 года.
- Доходности по 10-летним казначейским облигациям США достигли отметки в 2,72% на фоне ухода инвесторов в «безопасные» активы. Кроме того, инвесторы временно уходят от риска в преддверии дебатов по лимиту национального долга в США, которые состоятся в феврале.
- Распродажам подверглись акции ритейлеров, включая American Eagle Outfitters и Coach Inc.
- На следующей неделе будут опубликованы важные финансовые отчетности американских корпораций. В понедельник технологическая компания Apple представит отчетность, во вторник – Boeing и Facebook, в четверг – Exxon Mobil и Google. Кроме того, на следующей неделе финансовые отчетности за четвертый квартал 2013 года представят Caterpillar, Seagate Tech, American Electric Power, DuPont, Ford, Pfizer, Yahoo!, American Airlines, Siemens AG, Nucor, Dow Chemical, Qualcomm, Citrix, Las Vegas Sands, Valero Energy, Amazon.com, Chipotle, 3M, UPS, Chevron, Visa, MasterCard, Tyson Foods, Honda.
- Индекс волатильности VIX вырос на 32,0% с начала года и достиг отметки в 18,40 пунктов.
|
- Торги на европейских площадках также проходили в негативной территории. Немецкий индекс DAX снизился до отметки 9 392,02 пункта. Это было наибольшее еженедельное снижение с июня 2013 года. В лидерах падения были акции Adidas AG, BMW, Daimler AG, Deutsche Lufthansa AG.
- По аналогии с США спросом у инвесторов пользовались немецкие государственные облигации, где доходности по 10-леткам снизились до 1,66%. Торги периферийными европейскими облигациями проходили разнонаправлено.
- Рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило кредитный рейтинг Германии на уровне «ААА», прогноз «стабильный». Аналитики рейтингового агентства отмечают снижение публичного долга в Германии.
- Аналитики Barclays Capital и Commerzbank AG прогнозируют снижение процентной ставки Европейским Центральным Банком (ЕЦБ) в ближайшие 2-3 месяца. Глава ЕЦБ М. Драги прогнозирует более слабое восстановление экономики ЕС в 2014 году.
- Согласно прогнозам аналитиков экономика Великобритании в 2014 году может вырасти на максимальную величину за последние семь лет. При этом в настоящий момент экономика страны выросла на 2,80% в годовом выражении при снижающихся темпах инфляции.
|
- Рисковые активы в Азии также подверглись распродажам, в особенности акции китайских компаний в Гонконге и Шанхае. Участники рынка готовятся к первому дефолту по «трасту» китайского банка ICBC на сумму примерно $500 млн. Аналитики Bank of America Merrill Lynch ожидают целого ряда дефолтов в феврале и марте, что покажет весь негативный эффект от «теневого» банковского сектора в Китае.
- После того, как ЦБ Китая предоставил банкам средней и малой капитализации ликвидности в размере $45 млрд., индекс Shanghai Composite смог преодолеть отметку в 2 000 пунктов, а по итогам недели закрылся на отметке в 2 054,39 пунктов.
- Известный миллиардер Джордж Сорос полагает, что «теневой» банковский сектор в Китае создаст немало проблем для экономики Китая и видит в 2014 году основой риск для мировой экономики именно со стороны «теневого» банковского сектора Китая. Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs посчитали, что дефолты по «трастам» в банковской системе могут снизить ВВП страны на 0,80% в 2014 году с учетом вливания ликвидности со стороны регулятора.
- Глава Industrial & Commercial Bank of China Jiang Jianqing сообщил, что банк не будет компенсировать потери инвесторам по дефолтному «трасту» на сумму $495 млн. В настоящий момент 67 трастов в Китае управляют суммой в $1,67 трлн., а банки не несут ответственности за потери инвесторов по этим продуктам. Первый дефолт, который может произойти 31 января, связан с кредитами компаниям угольного сектора в Китае. Банки переупаковывают кредиты «проблемных» секторов промышленности в трастовые продукты, а затем продают инвесторам без гарантии компенсации.
|
- Котировки фьючерсных контрактов на природный газ Henry Hub с расчетами в феврале на торгах NYMEX достигли рекордного значения в $5,17/mmBtu – впервые с августа 2010 года. Основной причиной роста внутренних цен на природный газ являются экстремальные морозы и низкие температуры в основных 48 штатах страны. С начала ноября 2013 года внутренние цены на природный газ выросли на 42%. По информации агентства Bloomberg в начале января морозы в штате Чикаго, США были выше, чем на Южном Полюсе. Дефицит конечных запасов природного газа в США вырос до максимального значения по сравнению с 5-летним среднем значением в этом месяце. Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs повысили прогноз по ценам на природный газ Henry Hub c $4,25/mmBtu до $4,50/mmBtu.
- На торгах в Чикаго, США фьючерсные контракты на соевые бобы продолжили расти в цене на фоне спекуляций, что фермеры из Аргентины придержат экспорт соевых бобов в связи с девальвацией национальной валюты – аргентинского песо. По данным министра экономики Аргентины местные фермеры уже собрали 11 млн. тонн соевых бобов, но пока придерживают экспортные поставки. С начала сентября экспорт соевых бобов из США вырос на 28% на фоне роста покупок со стороны Китая. Поэтому временные задержки поставок соевых бобов из Аргентины могут позитивно сказаться на ценах сырья на торгах в США. Аналитики прогнозируют, что цены на зерновые культуры (пшеница и кукуруза) также могут вырасти на фоне роста цен на крупный рогатый скот (КРС) и молоко в США, что может вызвать увеличение спроса на фуражную пшеницу и кукурузу.
- По информации агентства Bloomberg цены на какао бобы продолжили расти на торгах в Лондоне и Чикаго. По данным ICO в маркетинговом сезоне 2012-2013 годов мировые конечные запасы бобов снизились на 310 000 тонн до 1,51 млн. тонн. По прогнозам аналитиков Commerzbank AG снижение запасов может вызвать еще больший дефицит какао бобов в этом году. В ближайшие два года мировой спрос будет превышать мировое предложение на 100-150 000 тонн. Аналитики Macquarie Bank прогнозируют рост цен до $2 800 за тонну в четвертом квартале 2014 года.
|
- За прошлую неделю индекс ММВБ вырос на 0.5% и закрылся на уровне 1 494.58 пунктов.
- Лидерами роста среди ликвидных бумаг за неделю были акции Газпрома и ИнтерРАО, котировки которых выросли на 6.9% и 7.1% соответственно. Рост акций Газпрома был связан с новостью о том, что компания рассматривает возможность выкупа собственных акций с рынка.
- Аутсайдером были акции Магнита, показавшие снижение на 8%, после публикации отчета о продажах, где говорится о замедление темпов роста выручки в декабре.
- Норильский никель продаст свои активы по добыче золота на западе Австралии компании Saracen Metals Pty за $88 млн.
- На прошлой неделе Газпром вновь не смог согласовать цену на газ с китайской стороной и перенес предполагаемый срок подписания газового контракта на май, когда президент РФ Владимир Путин планирует поездку в КНР.
- Газпром также отчитался по МСФО за 3-й квартал 2013 года. EBITDA компании оказались выше консенсус-прогноза на 4%. На телеконференции, посвященной результатам отчетности, менеджмент Газпрома повысил прогноз по показателю EBITDA на 2013 год с $55 млрд. до $58-59 млрд.
- Уралкалий договорился с потребителями в Китае о поставках 700 тыс. т в первом полугодии 2014 года по цене $305 за тонну, уступив почти 24% к стоимости прошлогоднего контракта.
- Немецкий ритейлер Metro AG планирует продать в ходе IPO до 25% российской дочерней компании в 1-м полугодии 2014 года в Лондоне.
- X5 Retail Group увеличила продажи 2013 году на 8.7% до 532.7 млрд. руб., уложившись в прогноз, и показала ускорение роста выручки в четвертом квартале.
- Северсталь объявила хорошие операционные результаты за 4-й квартал. Объем реализации стальной продукции вырос на 2% по сравнению с 3-м кварталом до 3.8 млн. т.
|
