- Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs понизили прогноз по ВВП США в первом квартале 2014 года с 2,70% до 2,40%, а во втором квартале с 3,50% до 3,0%. По мнению банка, кризис в некоторых странах EM не повлияет на темпы ростов экономики США, так как американский экспорт в страны EM составляет всего лишь 5% от совокупного ВВП, а на наиболее проблемные экономики приходится всего лишь 0,70%. По мнению экономистов банка в случае развития наихудшего сценария, влияние на ВВП США может составить около 0,50% в негативную сторону.
- По итогам января индекс Dow Jones зафиксировал снижение примерно на 5,0% - наихудший старт с 2009 года, а котировки фьючерсных контрактов на золото выросли при снижающихся доходностях 10-летних казначейских облигаций США. Инвесторы продолжили фиксировать прибыль в рисковых активах на фоне очередного сокращения программы количественного смягчения с $75 млрд. в месяц до $65 млрд. в месяц. В рамках последнего заседания ФРС США Б. Бернанке окончательно передал полномочия Д. Йеллен.
- По итогам января совокупный отток из паевых фондов, инвестирующих в акции в США, составил более $12 млрд. Акции технологического сектора США подверглись наибольшему давлению вместе с такими секторами как конгломераты и потребительский сектор. Акции компании Apple, Inc. рухнули на 8,30% после публикации финансовой отчетности и слабых прогнозов по продажам в 2014 году. Напомним, что на балансе компании находятся порядка $160 млрд. денежных средств и эквивалентов, а многие участники рынка полагают, что менеджмент компании может объявить о начале программы обратного выкупа акций.
- Негативную динамику показали акции Amazon.com и Boeing Co., котировки которых снизились более чем на 8,0% по итогам предыдущей недели. Лучше рынка смотрелись акции компании Facebook, Inc. после публикации финансовой отчетности, где инвесторы отметили рост прибыли в сфере рекламы на мобильных устройствах. Акции Caterpillar, Inc. прибавили 9,0% после объявления менеджментом программы обратного выкупа акций и нового прогноза по прибыли на 2014 год.
- Коррекция на рынках акций была вызвана обесценением валют в таких странах, как Турция, Аргентина, Южная Африка и Россия. ЦБ Турции даже пришлось поднять ставку рефинансирования до 12,0% для того, чтобы прекратилось обесценение национальной валюты – турецкой лиры.
- Несмотря на негативную динамику индекса S&P 500 в январе, некоторые акции показали впечатляющую динамику роста. Акции компании производителя он-лайн игр Zynga выросли на 24%, Chipotle Mexican Grill Inc. – на 12%, Tyson Foods Inc. – на 8,40%, Wynn Resorts – на 7,90%. Лучше рынка смотрелись акции компании Tesla Motors Inc., которые прибавили более 20% на фоне расширения бизнеса в Китае и Европе. Акции компании SolarCity Inc. прибавили 30% после того, как аналитики Goldman Sachs и Deutsche Bank повысили прогнозную цену по акциям компании и рекомендовали «покупать».
|
- На предыдущей неделе торги на европейских площадках проходили разнонаправленно, но с преобладанием негативной тенденции. По итогам предыдущего месяца фондовый индекс Stoxx Europe 600 снизился на 1,80%. Лучше рынка смотрелись акции французского производителя автомобилей Peugeot, хуже рынка – акции потребительского сектора.
- В январе уровень безработицы в ЕС остался на уровне в 12,0%, а темпы инфляции снизились до такого уровня, когда ЕЦБ в предыдущий раз снижал процентные ставки. По итогам января потребительские цены в ЕС выросли на 0,70% при ожиданиях аналитиками значения в 0,90%. Участники рынка полагают, что дефляционные риски возрастают, а на заседание в четверг на этой неделе глава ЕЦБ М. Драги может снизить процентную ставку с 0,50% до уровня 0,25%.
- Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs полагают, что европейские страны более подвержены кризису в некоторых странах EM, чем такой региона как Северная Америка, в особенности США. По состоянию на 22 января согласно данным EPFR фонды акций, облигаций и денежные фонды привлекли порядка $22 млрд. при одновременном оттоке средств инвесторов из фондов Emerging Markets.
- По данным немецкого делового издания Der Spiegel ЕС во главе с Германией готовят новый пакет финансово помощи для Греции размером 10-20 млрд. евро. Экономическая ситуация в Греции продолжает ухудшаться, а уровень безработицы расти, но власти страны прогнозируют, что экономика страны выйдет из рецессии в этом году после 6-летнего застоя.
- По данным источника Banco Popular количество «плохих кредитов» выросло до отметки в 21,2 млрд. евро – роста на 20% из квартала в квартал. В дополнение проблемный банк испанский банк Bankia опубликовал финансовую отчетность по итогам 2013 года, которая оказалась хуже ожиданий аналитиков. Напомним, что в 2012 году банк показал рекордный убыток в размере $23,2 млрд.
|
- С начала года японский фондовый индекс NIKKEI 225 снизился примерно на 10% на фоне укрепления национальной валюты, слабой статистики из Китая и коррекции на фондовых биржах в США. Кроме того, в апреле Правительство С. Абэ планирует ввести налог с продаж, что не совсем позитивно отразится на достижении поставленной цели инфляции в 2,0%. Некоторые стратеги полагают, что акции японских компаний будут находиться под давлением на фоне вступления в силу нового налога с продаж.
- По итогам января индекс China Manufacturing PMI снизился до минимальных отметок за 6 месяцев. Статистика из Китая продолжает немного разочаровывать инвесторов. Кроме того, давление со стороны «теневого» сектора в банковской отрасли негативно влияет на приток капитала в акции. В феврале планируются очередные «дефолты» по трастам китайских банков, но ЦБ Китая продолжит держать ситуацию под контролем. На фоне этих событий акции ведущих китайских банков показывают наихудшую динамику с начала года по сравнению с другими секторами.
- Аналитики Citigroup полагают, что текущие слабые показатели китайской экономики – временные и сезонные. Напомним, что в январе ЦБ Китая предоставил средним и малым банкам порядка $45 млрд. дополнительной ликвидности с целью смягчения ситуации на межбанковском рынке.
|
- По информации агентства Bloomberg котировки фьючерсных контрактов на сахар и кофе сорта «Арабика» выросли на торгах в США на предыдущей неделе на фоне рекордно высоких температур в Бразилии. В январе на территории Бразилии наблюдалась наиболее высокая температура за всю историю метеонаблюдений, а осадки были на минимальном уровне за последние двадцать лет. Котировки фьючерсных контрактов на кофе сорта «Арабика» вошли в стадию «бычьего рынка», прибавив более 23% от минимумов ноября 2013 года. По мнению аналитиков в ближайшие две недели деревья могут получить негативный эффект, что позитивно отразится на росте цен кофе сорта «Арабика». По итогам прошедшей недели фьючерсные контракты на кофе сорта «Арабика» прибавили 9,40%.
- В пятницу котировки фьючерсных контрактов на сахар на торгах в Чикаго выросли на 4,07% и достигли отметки в $15,60 центов за фунт. По мнению аналитиков Citigroup, если засуха в Бразилии продолжится в феврале, это может вызвать дальнейший рост цен на сахар и кофе сорта «Арабика». Цены на кофе сорта «Арабика» снижались каждый год, начиная с 2011 года. В настоящий момент многие участники рынка имеют короткие позиции в этих инструментах, а засуха может вызвать закрытие коротких позиций и рост цен.
- В январе цены на кукурузу на торгах в Чикаго показали первый рост с августа 2013 года. По данным USDA по состоянию на 23 января экспорт кукурузы из США вырос до 1,9 млн. тонн с 693 277 тонн на предыдущей неделе. От своих максимумов котировки фьючерсных контрактов на кукурузу снизились на 40% на фоне рекордных посевов фермеров в США в 2013 году. Но сейчас ситуация может измениться, так как засуха в Австралии и морозы в США могли повредить часть посевов, а это может негативно сказаться на мировых конечных запасах и мировом предложении при одновременном росте спроса со стороны Китая.
- Экспорт нефти из Венесуэлы в США снизился до минимального уровня с 1985 года, так как НПЗ в США все больше стали ориентироваться на внутренние поставки сланцевой нефти, а государственная компания Petroleos de Venezuela SA переориентировала свои поставки из США в Китай. С 2008 года Китай предоставил Венесуэле кредитов на сумму $40 млрд. в обмен на поставки нефти, а теперь из 640 000 баррелей экспортных поставок в день Венесуэла отдает Китаю в виде кредитов 310 000 баррелей в день.
|
- За прошлую неделю индекс ММВБ снизился на 2.7% и закрылся на уровне 1 454.45 пунктов.
- Лидерами роста среди ликвидных бумаг за неделю были акции ЛУКОЙЛа, котировки которых выросли на 1.6%.
- Аутсайдером были акции Россетей, показавшие в течение недели снижение на 8.6%.
- Магнит снизил прогноз роста выручки в 2014 году с 25% до 22-24% из-за замедления инфляции и планирует направить на дивиденды 40% от чистой прибыли. Менеджмент подтвердил прогноз рентабельности EBITDA на 2014 год на уровне 10.5%.
- На прошлой неделе Магнит также отчитался за четвертый квартал 2013 года по МСФО. Компания увеличила чистую прибыль на 35% до $362 млн., что оказалось на 13% выше консенсус-прогноза аналитиков ($319 млн.). Показатель EBITDA вырос на 32.5% г-к-г до $624 млн., и был также на 6% выше прогноза аналитиков ($590 млн.).
- Менеджмент НОВАТЭКа в 2014 году ждет роста производства газа на 7-8%, и 40-50%-ный рост добычи жидких углеводородов.
- Минэкономики России не считает актуальным увеличивать дивиденды госкомпаний с 25% до 35% по международным стандартам с 2016 года.
- ЛУКОЙЛ сохранит инвестпрограмму в 2014 году на рекордном уровне 2013 года - $20 млрд. Компания продолжит развивать проекты за рубежом.
- Еврокомиссия предоставила Газпрому полный доступ к газопроводу Опал, необходимому для увеличения поставок топлива в Европу по магистрали Северный поток. Напомним, что ранее мощности газопровода использовались всего на 50%.
- АЛРОСА надеется сохранить в текущем году продажи на уровне 2013 г. за счет сокращения запасов на фоне ожидаемого небольшого сокращения производства.
- ИнтерРАО увеличил выработку электроэнергии в 2013 году на 15.7% до 147.5 млрд. кв./ч.
- Норильский Никель, в 2014 году может на 2-5% сократить производство на своих российских предприятиях. Компания в 2013 году сократила общий выпуск никеля на 5% до 285 тыс. т.
- Менеджмент Сбербанка ожидает небольшого увеличения чистой прибыли в 2014 году Менеджмент прогнозирует, что в 2014 году рынок корпоративного кредитования вырастет в целом на 11-12%, розничного - на 20-25%, корпоративные депозиты - на 11-12% и розничные депозиты - на 18-19 %.
|
