27 мая 2021 года Тимур Турлов, основатель ИК «Фридом Финанс», CEO Freedom Holding Corp. (NASDAQ: FRHC), провел встречу с инвесторами в Санкт-Петербурге. Он рассказал о крупных технологических компаниях как драйверах роста фондового рынка США, наиболее ожидаемых событиях в Америке и России, поделился инвестидеями по этим рынкам и осветил перспективные IPO.
Рассуждая о росте цен на большинство активов, Турлов отметил реакцию рынка: «Осталось не так много классов активов, которые сейчас вообще не дорожают. В прошлом месяце все перепугались из-за роста инфляции в США, которая приблизилась к 4%, находясь под давлением, в том числе, напечатанных за год $5 трлн. Странно ли, что в таких условиях фондовый рынок растет? Нет. Кто зарабатывает эти деньги? Лидеры производительности - те, кто могут создать максимальное количество благ, используя для этого минимальное количество ресурсов. Безусловно, большинство из них – технологические компании».
Среди наиболее ожидаемых событий в США глава финансового холдинга выделил принятие инфраструктурного плана президента Джо Байдена в июне-июле этого года, ежемесячные публикации данных по инфляции и рынку труда, встречу FOMC 15-16 июня, достижение целей по вакцинации 70% взрослого населения США от COVID-19 к 4 июля и сезон квартальных отчетов 12 июля – 13 августа.
«Дополнительные траты усилят инфляционное давление, но создадут дополнительную прибыль для бизнеса в США. В том числе для тех, кто занят в строительстве инфраструктуры», - отметил эксперт, рассказывая об инфраструктурном плане Байдена объемом $2,3 трлн.
В России же ожидается более скромное количество привитых от коронавируса, ближайшая отметка – 15% населения. Также Банк России может в июне повысить ключевую ставку на 25 б.п., до 5,25%. Другие ожидания связаны с ценами на энергоносителями: нефть по $60-70 за баррель и газ по $340 за 1 тыс. куб. м. При текущем курсе рубля к доллару цена на нефть $60-70 за баррель выгоднее России, чем $100 при курсе 45, заметил Турлов.
Основатель ИК «Фридом Финанс» поделился инвестиционными идеями. Для российского рынка это ГМК «Норникель» (потенциал роста – 14%), «Магнит» (+36%), «Казаньоргсинтез» (+40%) и Polymetal (+14%).
На американском рынке Тимур Турлов советует присмотреться к некоторым сырьевым компаниям: «Можно посмотреть на больших современных сырьевых гигантов. Они стоят достаточно дешево и для них, кажется, грядет неплохое время. Это одни из немногих хорошо генерирующих прибыль активов, которые сейчас не очень модны, но, тем не менее, очень финансово здоровы. Royal Dutch Shell (RDS-A, +22%) – один из таких». Также аналитики «Фридом Финанс» рекомендуют производителя спиртных напитков Constellation Brands, Inc. (STZ, +23%), биотех Seagen Inc. (SGEN, +25%) и разработчика технологий суборбитальных полетов Virgin Galactic (SPCE, +38%).
«Сезон IPO получился довольно странный. Традиционно самые высокие месяцы – октябрь и ноябрь. В 2020 году компании привлекали капитал в промышленных масштабах, поэтому на конец года образовалась очередь из заявок и их стали переносить на 2021-й. Из-за этого у нас были фантастические январь и февраль. В итоге апрель и май стали временем перебалансировки и подготовки рынка к новому сезону. Сейчас мы видим, что рынок снова близок к тому, чтобы стать горячим и увидеть много интересных IPO», - прогнозирует Турлов.
Он перечислил стартапы, выхода которых инвесторы и аналитики ждут с нетерпением. Это один из самых популярных сервисов доставки продуктов Instacart, поставщик решений для хранения кода и совместной разработки масштабных программных проектов GitLab, разработчик платформы для торговли акциями без комиссии Robinhood и сервис доставки Postmates.
Оцените материал:
Источник: Фридом Финанс
