Индексный фонд

Инвестиционный фонд, приводящий свою доходность в соответствие с фондовым индексом.

Индексный фонд - инвестиционный фонд, приводящий свою доходность в соответствие с фондовым индексом.

инвестиционный фонд, портфель финансовых активов которого строится в соответствии с конкретным рыночным индексом.

index fund) – инвестиционный фонд, портфель которого выбирается таким образом, чтобы наилучшим образом отражать структуру определенного рыночного индекса.

Индексные фонды включают в свои портфели все акции, входящие в расчетную базу определенного индекса, и, таким образом, отслеживают результаты целого сегмента рынка или даже рынка в целом, отражаемые данным индексом. Наиболее популярным индексом, отслеживаемым индексными фондами, является Standard & Poors 500. Однако в настоящее время на рынке представлены фонды, отслеживающие несколько десятков различных индексов, причем число отслеживаемых фондами индексов постоянно увеличивается. Инвестирование в индексные фонды часто называют “пассивным” инвестированием из-за отсутствия у данных фондов необходимости осуществлять активное управление портфелем. Результаты индексного фонда не могут превзойти результаты соответствующего индекса. Тем не менее, средняя доходность индексных фондов нередко превышает доходность большинства “активно управляемых” фондов, а их коэффициенты расходов обычно значительно ниже.

Индексный фонд – вид коллективных инвестиций, акционерный или паевой инвестиционный фонд, стратегия которого построена на повторении рыночных изменений заранее определенного индекса. Для этого управляющая компания (УК) включает в портфель именно те финансовые инструменты, какие берутся при расчете выбранного индикатора, и в том же количестве.

В большинстве случаев покупку и продажу ценных бумаг, входящих в индекс, УК удается полностью или почти полностью автоматизировать. То есть компьютер без участия дилеров самостоятельно покупает и продает нужные бумаги. В результате управление индексным фондом обходится компании – профессиональному участнику рынка ценных бумаг сравнительно дешево. Обычно и для инвесторов таким фондом устанавливаются относительно небольшие надбавки и скидки.

Наиболее распространены индексные фонды акций. В нашей стране такой фонд может базироваться на индексах ММВБ или РТС. По состоянию на лето 2010 года самыми крупными из них по стоимости чистых активов являются такие фонды, как «Биржевая площадь - Индекс ММВБ» (УК Банка Москвы) - 835 млн рублей, «Райффайзен - Индекс ММВБ» (УК «Райффайзен Капитал») - 826 млн рублей, «ТКБ БНП Париба - Индекс ММВБ» (УК «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс») - 551 млн рублей.

Покупка паев индексных фондов – хороший вид инвестиций для частных инвесторов с невысокой планкой входа: начиная от тысячи рублей. Даже при такой небольшой сумме индексный фонд позволяет качественно диверсифицировать портфель. Но при этом инвестору приходится самостоятельно определить момент для начала инвестирования. Покупка паев будет хорошим вложением, если экономика находится на стадии подъема. И плохим - при спаде и тем более кризисе.