Инвестируете с прицелом на десятилетия? Следуя философии Уоррена Баффета, мы собрали подборку российских компаний, чьи бизнесы стабильны, понятны и потенциально выгодны в долгосрочной перспективе. От ИТ-гигантов до крупнейших банков — в этом материале вы найдете идеи, которые стоит рассмотреть для вечного портфеля.
Уоррен Баффет однажды сказал:
«Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом, наш любимый срок инвестирования — навсегда.».
Эта идея — не просто красивая фраза. Она отражает подход к выбору компаний: устойчивые, прибыльные, понятные бизнесы с качественным управлением. Сегодня мы попробуем применить этот подход к российскому рынку.
Важно: Центробанк начал цикл снижения ставок, и это может повлиять на оценку компаний. Потому наш список актуален именно на текущий момент.
Мы ранжировали компании от наиболее высоко оценённых рынком до самых «дешёвых» по мультипликаторам. Все они соответствуют баффетовскому духу — сильные, устойчивые и потенциально прибыльные на горизонте 5–10 лет.
Почему интересно:
Доля поискового рынка — 67%
Средний рост выручки: 43% в год
Диверсификация: реклама, нейросети, облака
Риски:
Пока нестабильная чистая прибыль
Возможное замедление роста
Потенциальная переоценка при снижении ставок
Оценка:
Если удержит темпы — потенциал доходности 18–20% годовых на 5 лет.
Почему интересно:
Лидер продуктового ритейла (доля 15,6%)
Рост выручки: 18% в год
ROE: 48%
Дивидендная доходность: ~20%
Риски:
Давление высокой ставки
Конкуренция и риск демпинга
Рост долговой нагрузки
Оценка:
Понятный и устойчивый бизнес с высокой отдачей — сильный кандидат для долгосрочного портфеля.
Почему интересно:
Рост доли рынка: с 2,6% до 3,3%
Выручка “у дома” выросла в 3,5 раза
Средний рост выручки: 14–22%
Возможная сделка с Магнитом (доп. прибыль до 6 млрд)
Риски:
Временное снижение прибыли из-за интеграций
Короткие долги (~20%) могут подорожать
Отсутствие дивидендов (ставка на рост)
Оценка:
Развивающийся ритейлер с понятной моделью и высоким потенциалом консолидации рынка.
Почему интересно:
2-е место на рынке после Сбера
Рост выручки: 43% в год
Чистая прибыль: +29% в год
ROE: в среднем 38%
Риски:
Скромные дивиденды (до 30% от прибыли)
Потенциальная перегрузка темпами роста
Оценка:
Сильнейшая история роста в финсекторе. Доходность на горизонте 5 лет — до 20% годовых.
Почему интересно:
Средний рост выручки: 20%
ROE: 19,4%
Дивидендная доходность: 11%+
Р/Е ~4 — дешёв по мультипликаторам
Риски:
Общая чувствительность к ставке и экономике
Геополитика
Оценка:
Устойчивый лидер, сильный менеджмент, разумная цена. Отличная база для любого портфеля.
Одна-единственная акция — это не стратегия. Создавайте сбалансированные портфели. И если не уверены — обратитесь к профессиональным аналитикам. Например, в подписке InvestFuture+ вас ждут разборы, портфели, идеи, прямые эфиры и доступ к аналитике.
Место | Компания | Потенциал роста | Дивиденды | Особенности |
|---|---|---|---|---|
1 | Сбербанк | 10–15% | ~11% | Стабильность и недооценка |
2 | Т-Технологии | 18–20% | ~1% | Быстрый рост и высокая рентабельность |
3 | Лента | 15–18% | — | Активная экспансия и выкуп конкурентов |
4 | X5 Group | 15–20% | ~20% | Сильный ритейл в условиях инфляции |
5 | Яндекс | 18–20% | — | Технологический рост и диверсификация |
Чтобы сбалансировать портфель, нужно разбавлять его и другими инструментами, диверсифицировать. Теми же облигациями. И раз уж тема этого выпуска о долгосрочных инвестициях, можно в качестве примера рассмотреть длинные ОФЗ. Например, выпуск 26245. Сейчас доходность бумаги в расчете на 10 лет 15% годовых. Пока ставка высокая, можно взять и зафиксировать высокий процент.
Присоединяйтесь к Подписке IF+ на год по промокоду LETO35 и получайте месяц заморозки: Какого брокера выбрать в 2025?
Сравнительная таблица, ищем самого надежного и дешевого.
Узнай, что в портфеле у Киры Юхтенко!
Реклама. ООО «Инвест Портал» ИНН: 7801558015 erid: 2SDnjc1Xy3b
Не забудьте: это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Решения всегда принимаете вы. Мы лишь делимся логикой, идеями и пищей для размышлений.
