Медианная рыночная капитализация

14:20 29.03.2025

    Медианная рыночная капитализация портфеля фонда, представленного акциями, дает представление о размерах компаний, в акции которых инвестирует фонд. (Рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения числа акций компании на их рыночную стоимость.) Для расчета медианной рыночной капитализации портфеля фонда Morningstar использует усеченное среднее. На первом этапе обыкновенные акции, входящие в состав портфеля фонда (американских и иностранных компаний) ранжируются по капитализации их эмитентов - от самой высокой капитализации до самой низкой. Затем выделяются акции, попавшие в среднюю квинтиль портфеля, после чего подсчитывается средневзвешенная рыночная капитализация этой квинтили. Результат и есть медианная рыночная капитализация фонда. Преимущество использования данного показателя перед использованием простой средней капитализации заключается в том, что медианное значение не испытывает на себе диспропорционального влияния одного или двух пакетов акций, чьи эмитенты характеризуются либо чрезвычайно высокой либо чрезвычайно низкой капитализацией. К примеру, фонд, специализирующийся в основном на акциях компаний с низкой капитализацией, может иметь небольшие вложения в акции General Electric в целях обеспечения ликвидности портфеля. Однако в случае расчета его капитализации на базе простого среднего, информация о его капитализации будет некорректна. Расчет на базе медианного значения даст более верное представление об активах фонда.

    test
    Никита Марычев
    Редактор
    Копировать ссылку
    Читайте также:
    Термин
    test
    Что такое валютный паритет?
    12:00 31.03.2025
    Никита Марычев
    Термин
    test
    Что такое мировой доход?
    12:00 31.03.2025
    Никита Марычев