Долгосрочные инвестиции в облигации: как семья Урюковых строит будущее
В условиях долгосрочного накопления средств для важнейших целей, таких как первоначальный взнос на жилье и образование детей, семья Урюковых выбирает облигационный портфель на ИИС.
Долгосрочная стратегия в облигациях
Семья Урюковых копит деньги на первоначальный взнос, а еще детям на образование. Сроки длинные — 5-10 лет. Учитывая ситуацию на рынке, о которой мы писали в телеграм-канале, глава семьи решил собрать облигационный портфель на своем ИИС. Все облигации планирует держать до погашения, а купоны реинвестировать. Вот какие инструменты выбрал для себя господин Урюков:
ОФЗ
Ждать значительного роста от индекса RGBI не стоит. Но можно зафиксировать доходность выше депозита на длинный горизонт с возможностью роста тела облигации в будущем. Примеры выпусков до 10 лет:
ОФЗ 26246 (SU26246RMFS7): доходность к погашению: 15,13%, ставка купона: 12%, срок погашения: 12-03-2036;
ОФЗ 26245 (SU26245RMFS9): доходность к погашению: 15,13%, ставка купона: 12%, срок погашения: 26-09-2035;
ОФЗ 26244 (SU26244RMFS2): доходность к погашению: 15,1%, ставка купона: 11,25%, срок погашения: 15-03-2034.
Валютные облигации
Рост курса доллара уже частично отражён в ценах валютных облигаций, однако роль этих инструментов в портфеле не исчерпывается спекуляцией на курсе. Для долгосрочного инвестора валютная диверсификация — способ снизить зависимость от внутренней экономики. Валютные активы становятся естественным хеджем, который защищает сбережения от локальных шоков и неопределённости в российской экономике. Это особенно важно в условиях, когда валюты экспортёров исторически склонны к постепенной девальвации: ослабление национальной валюты помогает поддерживать конкурентоспособность и наполнять бюджет.
Примеры выпусков номиналом в $100:
Полипласт-П02-БО-03 (RU000A10B4J5): доходность к погашению: 13%, ставка купона: 13,75%, срок погашения: 11-03-2027, рейтинг: A(RU), прогноз стабильный;
Инвест КЦ-001Р-01 (RU000A10BQV8): доходность к погашению: 12,09%, ставка купона: 12,05%, срок погашения: 19-06-2028, рейтинг: A- (АКРА), A (НКР);
ЕврХол3P03 (RU000A10B3Z3): доходность к погашению: 8%, ставка купона: 9,49%, срок погашения: 08-03-2027, рейтинг: AA+ (АКРА, негативный прогноз).
Облигации с постоянным купоном
Помогут зафиксировать текущие приятные доходности на длительный срок. Лучше выбирать без оферт и амортизации от надежных эмитентов. Примеры выпусков на срок 3+ лет:
ЕвроТранс БО-001Р-05 (RU000A10A141): доходность к погашению: 20,5%, ставка купона: 25%, срок погашения: 16-10-2029, рейтинг: A-, прогноз стабильный.
Газпромнефть БО 003Р-02R (RU000A1017J5): доходность к погашению: 15,96%, ставка купона: 7,15%, срок погашения: 07-12-2029, рейтинг: ААА;
РЖД БО 001P-44R (RU000A10C8C0): доходность к погашению: 15,91%, ставка купона: 13,96%, срок погашения: 10-02-2029, рейтинг: ААА.
Флоатеры
Для тех, кто не верит в скорое снижение инфляции и ключа. Примеры выпусков с дюрацией до 2 лет:
АО Авто Финанс Банк БО-001Р-12 (RU000A108RP9): доходность к погашению: 21,91%, срок погашения: 18-06-2027, рейтинг: АА;
ВсеИнструменты.ру 001Р-01 (RU000A107GJ7): доходность к погашению: 22,4%, срок погашения: 09-12-2026, рейтинг: А-;
МКПАО ОК РУСАЛ БО-001P-10 (RU000A109JZ3): доходность к погашению: 21,45%, срок погашения: 06-03-2027, рейтинг: А+;
Группа Позитив 001Р-01 (RU000A109098): доходность к погашению: 20,99%, срок погашения: 04-07-2027, рейтинг: АА;
Селигдар 001Р-05 (RU000A10C5K9): доходность к погашению: 21,63%, срок погашения: 12-07-2027, рейтинг: А+;
НоваБев Групп 002P БО-П07 с плавающим купоном (RU000A1099A2): доходность к погашению: 20,65%, срок погашения: 05-08-2027, рейтинг: АА.
Евгений Попов, эксперт InvestFuture:
Инвесторам на российском долговом рынке стоит готовиться к росту доходностей: сезонные факторы, сдерживавшие инфляцию, исчезают, а впереди — сезонный рост спроса и эффект от повышения НДС. Компании уже предупреждают о росте цен на продукцию на 20–30%, что создаёт новые инфляционные риски. В результате давление на рынок облигаций может усилиться, а доходности — продолжить рост по всей кривой.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!