Пульс дня. Вторник начался с продаж акций. Настроения на мировых рынках сместились в сторону большего скептицизма в отношении последних заверений по поводу улучшений на китайско-американских переговорах после повышения тарифов. Негативное открытие в Европе повлияло на открытие Мосбиржи. Также имеет значение изменение весов в MSCI EM и Russia по итогам торгов 27 августа, что особенно сказалось в последние дни на акциях Лукойла (сокращать) и, возможно, повлияло на акции Газпром (продавать) из-за уменьшения веса России в индексе MSCI EM. Согласно ожиданиям сегодня отчитался Полиметалл (нейтрально), но его акции выглядят относительно (сильно) перекупленными из-за роста цен на золото. Обращает внимание разворот вверх акций Сургутнефтегаза ап (накапливать), решающим фактором здесь, видимо, выступает некоторое ослабление курса рубля. Американские фьючерсы торгуются в небольшом негативе (-0,15%). Продажи происходят на небольших объемах, в среду возможно позитивное открытие.
Алроса
Акции Алросы пробуют отскочить из области относительной перепроданности. Локальная цель 26 августа 71,92. Риски нового снижения оцениваем как цели 70,51, 69,56, 67,35. В среднесрочном плане снова наблюдается рост негатива – свидетельство рисков реактивации понижательного тренда.
9 августа состоялся отчет за июль по производственным результатам. Продажи год к году упали почти вдвое, к июню на 23%. 19 августа отчет за второй квартал по МСФО. EBITDA 2-ого квартала лучше ожиданий консенсуса аналитиков Блумберга, подняли прогноз по выпуску алмазов с 37,5-38 млн до 38-38,5 млн карат, но снизили прогноз по продажам их с 38 млн до 32-33 млн карат. Возникли ожидания, что выплаты дивидендов могут быть рекомендованы в размере 100% свободного денежного потока за первое полугодие - СFO.
Рекомендация: Накапливать (стоп – закр. ниже 69,18, но не более 3-3,5% убытка по позиции, акция относительно перепродана, в случае реализации стопа в ближайшие 1-2 дня рекомендация будет изменена на нейтрально)
Газпром
Акции Газпрома не смогли удержаться в августе выше 230. Возможная цель отката 225,31. Повышение дивидендных рекомендаций по акции Газпрома с 10,43 до 16,61 рублей (последний день с дивидендами 16 июля) вызвало сильное ралли. Максимальный позитивный сценарий теперь включает возможность существенного повышения исторического максимума (369,5 в мае 2008г.), дальнейшие цели вверх 267,96, 270,73. В среднесрочном плане по акции наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда.
Рекомендация: Продавать
ГМК Норильский никель
Акции ГМК Норникель обновили исторические максимумы (рубл.). Большая цель выхода вверх 15924 и далее 16218. Локальная цель отката 27 августа 15246. Позитивным настроениям помогает в августе рост цен на никель. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда.
20 августа вышла отчетность за первое полугодие по МСФО. EBITDA $3,719 млрд (+21% г/г), что выше средней оценки $3,5 млрд, выручка $6,3 млрд (+8%г/г), что также выше средней оценки $6,26 млрд. Заявления о неизменности дивидендной политики также помогли акции.
Рекомендация: Покупать
Лукойл
Объявление результатов обратного выкупа по акции Лукойла развернуло акции вверх, но общие распродажи на рынке возвратили негативные сценарии. Возможная цель снижения 5043- 5056 уже исполнена 27 августа. В противовес негативному сценарию по бумаге работает позитивный сценарий - на идее погашения казначейских акций и возобновления обратного выкупа. Долгосрочная цель вверх 6336. Промежуточная цель роста 5413 и 5567. В среднесрочном плане по акции наблюдается теперь спад негатива – свидетельство возможного ослабления понижательного тренда.
29 августа менеджментом обсуждается следующий транш обратного выкупа. Но 27 августа вступают в силу снижения весов в MSCI EM, что может означать отток из Лукойла 33 млн долл, а снижение веса компании в индексе MSCI ещё 150 млн долл.. Кроме того, сентябрьский пересмотр веса в индексах FTSE может привести к оттоку 115 млн долл. с 20 сентября
Рекомендация: Сокращать
Московская биржа
Перед отчетом за второй квартал акции Московской биржи восстановили линию восхождения от 90. Сохраняется сильный позитивный сценарий основной цели вверх 102,17. Промежуточная цель вверх (цель 94,34 исполнена 23 августа), 94,57-94,61. Возможная цель снижения (при распродажах на рынке) 91,65. В среднесрочном плане теперь наблюдается рост позитива – свидетельство возможной реактивации повышательного тренда.
23 августа вышел отчет за первое полугодие по МСФО. Чистая прибыль во втором квартале 5,9 млрд руб. (оценка 5,46 млрд руб.)
Рекомендация: Накапливать
МТС
Акции МТС отскочили от 252. Возможно, предположения о том, что делистинга в Нью-Йорке не будет в т.ч. из-за опасения Брекзита, стимулировать покупки. Позитивный сценарий может строиться на объявлении новой дивидендной политики (не менее 28 руб. в год в 2019-2021 г.) и обратном выкупе акций. Основная цель роста по Позитивному сценарию - 294,95, промежуточная цель 281,35. В среднесрочном плане по акции теперь наблюдается спад негатива – свидетельство возможного ослабления понижательного тренда.
20 августа вышла отчетность за первое полугодие по МСФО. OIBDA соответствовала ожиданиям, выручка была лучше ожиданий. Вопрос о листинге в Нью-Йорке было сказано, будет поставлен в течение 1-2 месяцев. Прогноз на 2019 год повышен.
Рекомендация: Покупать
Сбербанк об.
Акции Сбербанка пробуют развернуться вверх от нового летнего минимума (212,88). Возможная цель дальнейшего отскока - (цели 221,79-221,89 исполнены 23 августа). Негативный сценарий - цель дальнейшего снижения 215,19 и 209,16. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост негатива – свидетельство рисков понижательного тренда.
Рекомендация: Покупать
Cеверсталь
Акции Северстали отскочили вверх из области относительной перепроданности, но дальнейшее движение было заторможено. Возможная цель вверх 977,4. Ранее возник сильный негативный сценарий на основе снижения цен на сталь, железную руду и коксующийся уголь– максимальная цель вниз 866,6. Локальная (умеренная) цель вниз 925,5-926,5 (недавний минимум 926). В среднесрочном плане наблюдается рост негатива – свидетельство понижательного тренда. Квартальные дивиденды 26,72 р. на ао – последний день с дивидендами 13 сентября.
Рекомендация: Покупать
СургутНГ пр.
Акции СургутНГ прив. пробуют снова отскочить из области близкой к относительной перепроданности. Возможная цель отскока 32,83, промежуточная цель 31,71.. Риски снижения оцениваем как цели вниз 30,73, 30,02, 28,46. В среднесрочном плане наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда, который развился после наступления дивидендного дня (16 июля).
Рекомендация: Накапливать
Полиметалл
Рост цен на золото обеспечил позитивный момент по акциям Полиметалла. Акции двигаются к историческому максимуму (1009,5) в условиях относительной перекупленности. Наш основной позитивный сценарий – цель А 898 исполнен 23 августа. Дальнейшая цель вверх 937,1. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива - свидетельство повышательного тренда при повышении годовых максимумов.
27 августа состоялся отчет за 1полугодие. EBITDA выросла на 34% до 403 млн долл. (оценка 405 млн долл.)
Рекомендация: Нейтрально (относительно перекуплена, стопы покупателей сегодня 910,2)
Фосагро
Акции Фосагро с 20 августа испытали понижательную коррекцию, но 26 августа развернулись вверх перед отчетом за 2-ой квартал 27 августа. Дальнейшая (возможная) цель вверх 2510 В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство потенциала повышательного тренда.
28 августа компания отчитывается за 2-ой квартал. 25 сентября компания объявит новую дивидендную политику и стратегию 2025 на дне инвестора. Сложная ситуация на рынке фосфатов сохраняется и во второй половине 2019 года, на рынке азотных удобрений наблюдался рост цен.
Фиксацию прибыли 27 августа возможно вызвало и повышение прогноза по капзатратам в 2019 г. с 34 до 36 млрд руб.
Рекомендация: Накапливать
Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)Другие публикации раздела «Технический анализ рынка акций»
27.08.2019 11:25 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 26.08.2019 11:00 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 23.08.2019 10:57 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 22.08.2019 10:58 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 21.08.2019 11:03 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 20.08.2019 11:13 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 19.08.2019 11:26 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 16.08.2019 17:10 Комментарий по рынку нефти 16.08.2019 11:06 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 15.08.2019 11:31 Анализ рыночной динамики "голубых фишек"Статей: 1 - 10 из 22
1 2 3
В конец | 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 | |||
| Январь | Апрель | Июль | Октябрь |
| Февраль | Май | Август | Ноябрь |
| Март | Июнь | Сентябрь | Декабрь |
