Рынок нефти. Рекордная добыча нефти в США

Январские фьючерсы на нефть Brent: $72,07 (-0,08%)

Ноябрьские фьючерсы на нефть WTI: $61,67 (-0,86%)

Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $10,3 в пользу Brent.

В деталях

Котировки нефти продемонстрировали в среду смешанную динамику на фоне слухов о возобновлении сокращения добычи странами ОПЕК+ и росте добычи в США. Цены на сорт Brent завершили торги символическим снижением, в то время как WTI понес более существенные потери. В результате спред между сортами вновь расширился до $10,3.

После внушительного октябрьского падения нефтяные котировки торгуются на относительно низких уровнях и демонстрируют весьма слабую техническую картину. Тем не менее, низкие уровни делают нефть чувствительной к различным информационным поводам положительного характера – спекулянты ожидают подходящего момента для выкупа просадки. Вчера таким поводом стали слухи о возобновлении обсуждения сокращения добычи в рамках ОПЕК+.

Новости о том, что на очередной встрече министерского комитета ОПЕК+ 11 ноября в Абу-Даби Россия и Саудовская Аравия предложат возобновить сокращение добычи странами-экспортерами появилась в ряде СМИ со ссылкой на источники, близкие к ОПЕК. Официального подтверждения со стороны уполномоченных лиц не последовало. Тем не менее, участники рынка активно выкупали просадку на фоне новостей, и котировки Brent в моменте прибавляли более 1,5%. По итогам дня на фоне роста добычи и запасов в США нефтяные бенчмарки вновь вернулись на отрицательную территорию.

За период с июня по сентябрь этого года РФ и Саудовская Аравия нарастили добычу на 400 б/с и 500 б/с соответственно, чтобы восполнить возможный дефицит на рынке, вызванный санкциями в отношении Ирана и снижением добычи в Венесуэле.

Однако фактическое снижение иранского экспорта оказалось значительно ниже ожиданий в свете исключений из санкций, предоставленных Штатами крупнейшим импортерам нефти из Ирана. В то же время сами Штаты с начала года нарастили добычу примерно на 1,85 млн б/с, а запасы нефти растут уже семь недель подряд, что вызывает опасения избытка предложения на рынке.

В среду были опубликованы актуальные данные по недельным запасам нефти в США от Управления энергетической информации США (EIA). Коммерческие запасы сырой нефти растут седьмую неделю подряд и показали за минувшую неделю прирост на 5,8 млн баррелей, оказавшись выше ожидаемых аналитиками 2,4 млн баррелей. Всего запасы в США составили 431,8 млн баррелей.

Экспорт сырой нефти за неделю снизился на 80 000 б/с до 2,4 млн б/с. Объем импорта вырос на 0,2 млн б/с – до уровня 7,54 млн б/с.

Помимо этого, товарные запасы бензина, по данным EIA, выросли на 1,9 млн баррелей (прогноз -2,3 млн), коммерческие запасы дистиллятов снизились на 3,5 млн баррелей (прогноз -2,6 млн). Загрузка НПЗ выросла с 89,4% до 90%. Добыча нефти за прошлую неделю скакнула до рекордных 11,6 млн б/с.

Давление на нефть со стороны роста мировой добычи и запасов формирует устойчивый нисходящий тренд по нефти Brent c начала октября. Усиливают негативные настроения прогнозы снижения темпов роста спроса на энергоносители в 2019 г. и агрессивная политика Штатов, чреватая полномасштабными торговыми войнами.

Технически котировки Brent близки к сильной зоне поддержки $70-70,5 за баррель и после значительного снижения в октябре назревает коррекция вверх. Кратковременное восстановление в район $74,9-75,5 может произойти на фоне различных спекуляций на тему сокращения добычи странами ОПЕК+.

Тем не менее, такое решение пока под большим вопросом, так как официально сделка завершается в 2019 г. Кроме того, в изменившихся условиях не ясно, на каких условиях странам-экспортерам удастся договориться. По сути, основной объем роста добычи пришелся на РФ и Саудовскую Аравию, так что остальные участники сделки могут настаивать на снижении производства именно этими странами, на что указал вчера представитель Ирана.

Представитель Ирана в ОПЕК Хуссейн Каземпур Ардебили заявил, что РФ и Саудовская Аравия «переоценили рынок», решив увеличить нефтедобычу, поэтому им придется «как минимум, снизить добычу на 1 млн баррелей в сутки (б/с), иначе никто не примет это в расчет».

Сегодня с утра фьючерсы на нефть марки Brent торгуются с символическим понижением на 0,07% по отношению к уровню закрытия предыдущей сессии.

Галактионов Игорь
БКС Брокер

Оцените материал: