ИИ-гонка продолжается вопреки пузырю: $635 млрд инвестиций, обвал акций и ставка на будущее
Американские крупнейшие корпорации планируют направить на ИИ-инфраструктуру в 2026 году рекордные $635–665 млрд совокупных капитальных затрат. Это происходит несмотря на разговоры о пузыре ИИ и январский обвал акций, при котором «Великолепная семёрка» потеряла до $3 трлн капитализации от максимумов. При этом многие государства поддерживают инвестиции технологических компаний. Причины лежат в разных сферах: экономической, политической, идеологической.
Экономика ИИ: как цифровые двойники и предиктивная аналитика уже окупают триллионы
Одна из ключевых целей корпораций – переформатирование рынка труда. Исследования и корпоративные кейсы демонстрируют: эффект уже измерим, однако он распределен неравномерно.
Рост производительности труда — главный аргумент. По данным McKinsey, ИИ способен добавлять $4,4 трлн к глобальной производительности ежегодно за счет автоматизации 60–70% времени на рутинные задачи. PwC фиксирует, что в отраслях с высокой совместимостью с ИИ (финансы, технологии) доход на сотрудника растет в 3 раза быстрее, чем в остальных: 27% против 9%. В исследование MIT участники с GenAI делали на 25% быстрее и выполняли на 12% больше задач, а в в эксперименте GitHub Copilot разработчики завершали задачи на 55,8% быстрее.
Цифровые двойники и предиктивная аналитика дают ощутимую экономию. Цифровые двойники — это виртуальные копии реальных объектов или процессов, позволяющие моделировать и оптимизировать их работу без остановки производства. Предиктивная аналитика использует данные и алгоритмы для прогнозирования будущих событий, например, поломок оборудования, чтобы предотвращать простои до их возникновения. Внедрение этих технологий напрямую сокращает издержки, снижает брак и повышает эффективность — ключевые показатели, за которыми следят финансовые директора, оценивая окупаемость инвестиций.
BMW с помощью цифровых двойников на платформе NVIDIA Omniverse снизила издержки планирования заводов на 30% и сэкономила миллионы на логистике.
Siemens Energy в Берлине увеличила общую эффективность оборудования (OEE) с 65 до 85 (+31%), снизив время мехобработки на 25–36%.
Ford сэкономил $1 млн на предотвращении внеплановых остановок.
В энергетике GE повысила эффективность ветровых ферм на 15–20% ещё в 2015 году за счет предиктивного обслуживания.
McKinsey оценивает, что предиктивная аналитика снижает простои оборудования на 30–50%и продлевает срок его службы на 20–40%.
Рынок труда: страх увольнений преувеличен. Данные показывают, что ИИ пока создает больше рабочих мест, чем уничтожает. World Economic Forum прогнозирует к 2030 году чистое создание 78 млн новых рабочих мест против 92 млн замещаемых.
Эти технологии выступают в роли второго пилота, помогая людям делать больше с меньшими затратами. – сформулировал Сатья Наделла, CEO Microsoft.
CAPEX как защита от будущего. Для Big Tech инвестиции в ИИ — это стратегический опцион. Победитель получает платформенную ренту (облако, модели, данные), проигравший рискует остаться без инфраструктуры и клиентов. Как отмечает Сэм Альтман, глава OpenAI:
ИИ сделает бизнес в 30 раз производительнее.
Поэтому Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta* готовы тратить сотни миллиардов, даже если отдача придет через 3–5 лет.
США против Китая: геополитическая ставка на суверенный ИИ
ИИ давно перестал быть только корпоративной историей. В 2026 году это вопрос национальной безопасности и экономического доминирования.
США vs Китай: гонка без правил. США инвестировали в ИИ $109 млрд в 2024 году — в 12 раз больше Китая. Однако по данным Reuters, Китай отвечает программой на $47,5 млрд в полупроводники и делает ставку на домашние чипы (Huawei) и модели вроде DeepSeek, которые предлагают высокое качество по низкой цене. Экспортные ограничения США замедлили прогресс Китая, но не остановили его. Есть и военные аспекты: ИИ интегрируется в автономные системы, кибербезопасность и разведку. В Белом доме прямо заявляют: лидерство в ИИ — фактор национальной безопасности.
Суверенный ИИ в Европе и Азии. ЕС инвестирует €109 млрд во Франции плюс $8 млрд частных средств, фокусируясь на регуляции (AI Act) и культурных моделях. Индия проводит AI Impact Summit, подчеркивая роль ИИ в развитии. ОАЭ и Саудовская Аравия создают фонды на $100 млрд для развития собственных открытых моделей и сотрудничают с OpenAI и Anthropic. Как замечает Эндрю Ын, сооснователь Coursera:
Политика США отталкивает союзников, стимулируя интерес к суверенному ИИ.
ИИ становится новой стратегической инфраструктурой — как когда-то нефть и газ.
Мессианский фактор: Маск, Цукерберг, Гейтс — почему они верят в ИИ как в спасение
Последний, но важный фактор — убежденность ключевых фигур в том, что ИИ изменит мир к лучшему. Для многих из них это глубокое мировоззрение.
Илон Маск, чья империя (Tesla, xAI, SpaceX) активно инвестирует в ИИ, формулирует это так: «ИИ станет лучшим или худшим событием для человечества». По его прогнозу в интервью Fortune, через 10–20 лет работа станет опциональной, а ИИ и робототехника обеспечат взрывной рост производительности. Маск также видит в ИИ инструмент познания вселенной, что оправдывает гигантские инвестиции xAI в кластер Colossus (200 000 GPU).
Марк Цукерберг (признан экстремистом и запрещен в РФ) делает ставку на «уплощение» команд: «2026 год станет годом, когда ИИ кардинально изменит нашу работу». Проекты, требующие больших команд, теперь выполняются одним талантливым человеком. Для него это способ выиграть войну за таланты.
Билл Гейтс называет ИИ «величайшим достижением в производительности за нашу жизнь». Он уверен, что через десятилетие ИИ позволит производить гораздо больше товаров и услуг с меньшими затратами труда.
Даже осторожный Сатья Наделла подчеркивает:
Настоящий критерий прогресса ИИ — реальные изменения в здравоохранении, образовании и производительности.
Вывод: гонка вооружений не оставляет выбора
Для технологических гигантов инвестиции в ИИ давно перестали быть вопросом доброй воли или рыночной конъюнктуры. Это гонка, в которой остановка означает поражение с потерей возможности участвовать в формировании технологического ландшафта будущего. Совокупные капитальные затраты «большой четверки» в 2026 году превысят $635 млрд — и эта цифра будет только расти, независимо от текущих котировок акций.
Риски такого сценария очевидны и были подробно разобраны нами ранее: от инфраструктурного пузыря и энергетического кризиса до социальных последствий автоматизации. Но для участников гонки обратного пути нет. Каждый из них закладывает фундамент платформы, которая в перспективе 5–10 лет может приносить ренту — через облака, модели, данные и инструменты разработчика. Тот, кто выпадет из цикла сейчас, может уже никогда не догнать остальных.
*внесена в РФ в список экстремистских организаций
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!