Инвесторы раскупают юаневые облигации Норникеля под доходность 7,6%
Новый выпуск облигаций
"Норильский никель" завершил сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-17-CNY, номинированных в китайских юанях. Размещение проходит на российском рынке, но расчеты по этим бумагам привязаны к юаню, что делает выпуск интересным для тех, кто хочет диверсифицировать валютные риски. Инвесторам заранее объявили диапазон доходности и объем, после чего в ходе букбилдинга сформировали финальные параметры займа. По итогам этого процесса компания зафиксировала ключевые условия размещения и перешла к следующему этапу подготовки сделки.
Условия нового займа
Член совета директоров НАУФОР Денис Шулаков сообщил, что по результатам сбора заявок финальная ставка купона по новому выпуску облигаций "Норильского никеля" установлена на уровне 7,6% годовых. Объем размещения составил 3 млрд юаней, а срок обращения бумаг равен 4 годам. По этим облигациям предусмотрены ежемесячные купонные выплаты, что обеспечивает инвесторам регулярный денежный поток в течение всего срока займа. Такая структура выплат может быть удобна частным инвесторам, которые рассчитывают на стабильный доход и планируют использовать облигации как инструмент регулярных поступлений.
Спрос и изменение параметров
По словам Дениса Шулакова, спрос на новый выпуск оказался высоким, что позволило эмитенту улучшить условия по займу. Он отметил: "Объем выпуска составил 3 млрд юаней, срок обращения облигаций - 4 года. По выпуску предусмотрены ежемесячные купонные выплаты. Высокий интерес к облигациям эмитента позволил снизить ставку купона на 40 б. п. по сравнению с верхней границей изначального диапазона, а итоговый объем - увеличить с 1,5 до 3 млрд юаней". Снижение купонной ставки на 0,40 п.п. по сравнению с первоначальными ориентирами говорит о том, что инвесторы готовы покупать бумаги даже при более низкой доходности, а удвоение объема с 1,5 до 3 млрд юаней показывает, что спрос значительно превысил изначальные ожидания компании.
Значение для инвесторов
Для частных инвесторов выпуск облигаций "Норильского никеля" в юанях с купоном 7,6% годовых и ежемесячными выплатами может стать инструментом для диверсификации портфеля и валютных рисков. Бумаги крупного корпоративного эмитента с четырехлетним сроком обращения и высоким интересом со стороны рынка обычно рассматривают как более предсказуемый долговой инструмент по сравнению с менее известными заемщиками. Номинал в китайских юанях позволяет привязать часть сбережений к другой валюте без необходимости самостоятельно открывать счета за рубежом или покупать иностранные активы, а регулярные купонные выплаты делают такой выпуск удобным для тех, кто ориентируется на стабильный пассивный доход.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!