Прощай, рублевый доход: валютные бонды заменят депозиты и спасут от курсовых потерь
Период укрепления рубля подошел к концу, и инвесторы все чаще задумываются о защите сбережений. На фоне снижения ключевой ставки и сокращения экспортной выручки аналитики прогнозируют ослабление национальной валюты. В этих условиях особую привлекательность приобретают инструменты, позволяющие не просто сохранить, но и приумножить капитал в долларах. Мы проанализировали рынок и отобрали три надежные валютные облигации, которые предлагают доходность выше зарубежных банковских вкладов.
Изменение макроэкономической конъюнктуры делает рублевые инвестиции более рискованными. Снижение ключевой ставки ЦБ, падение экспортной выручки и ослабление текущего счета платежного баланса создают давление на национальную валюту. Валютные облигации (евробонды) предоставляют естественную защиту от девальвации, позволяют диверсифицировать портфель и получать купонный доход в долларах, который часто превышает проценты по банковским депозитам за рубежом.
Критерии выбора надежных валютных бондов
При отборе инструментов мы ориентировались на несколько ключевых параметров: надежность эмитента, его способность генерировать валютную выручку для обслуживания долга, а также текущую доходность к погашению (YTM). Все представленные облигации выпущены компаниями-экспортерами с устойчивыми финансовыми показателями, что минимизирует риски дефолта и делает их бенчмарками на рынке.
Газпром Капитал 3Р14: стабильность от газового гиганта
Тикер: RU000A10BPP2
Текущая цена: ~100.45%
Дата погашения: 08.05.2029
Доходность к погашению (YTM): 7.34%
Облигация выпущена дочерней структурой «Газпрома», который является одним из крупнейших мировых экспортеров газа. Стабильная валютная выручка компании служит надежным обеспечением для выплат по долгу.
НОВАТЭК 1Р5: ставка на ликвидный актив
Тикер: RU000A10C9Y2
Текущая цена: ~99.65%
Дата погашения: 11.01.2030
Доходность к погашению (YTM): 7.33%
Эмитент — ключевой игрок на рынке сжиженного природного газа (СПГ). Облигация подходит для инвесторов, ориентированных на длительные сроки и рассчитывающих на дальнейший рост спроса на энергоносители.
Норникель 1Р14: доходность с опцией выхода
Тикер: RU000A10CRC4
Текущая цена: ~97.8%
Дата оферты: 26.08.2029
Доходность к погашению (YTM): 7.33%
Выпуск предусматривает оферту, что дает инвестору возможность досрочно предъявить облигацию к погашению через 5 лет. Норникель — ведущий мировой производитель палладия и никеля, чья выручка напрямую привязана к мировым ценам на металлы.
Итог: кому подходят валютные облигации
Данные инструменты являются оптимальным выбором для консервативных инвесторов, стремящихся застраховать свои сбережения от ослабления рубля и получать стабильный доход в валюте. Низкий риск дефолта благодаря статусу эмитентов-экспортеров делает их привлекательной альтернативой банковским вкладам и рублевым облигациям в условиях неопределенности на валютном рынке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!