Аналитики «Открытие Инвестиции» провели исследование инвестиционной привлекательности акций компании ПАО «Группа Позитив». По мнению экспертов, акции компании дают уникальную возможность сделать ставку на органический рост российского (а в перспективе и глобального) рынка кибербезопасности, а также на замещение доли рынка западных вендоров, покинувших РФ. Аналитики присвоили акциям компании (потенциал роста — 63%) рекомендацию «Покупать».
ПАО «Группа Позитив» (Positive Technologies) – ведущий российский разработчик решений для кибербезопасности. Компания более 20 лет работает с крупнейшими клиентами из основных отраслей российской экономики (ТЭК, госсектор, банки, промышленность, телеком) и является незаменимым поставщиком ПО для защиты ИТ-инфраструктуры от киберугроз. Positive Technologies — единственная публичная компания из сферы кибербезопасности на Московской бирже.
Аналитики «Открытие Инвестиции» отмечают динамичное развитие бизнеса Positive Technologies. Среднегодовые темпы роста выручки в 2018-21 гг. превысили 40%, а чистой прибыли – более 80%. 2022 год будет переломным в парадигме бизнеса компании, поскольку в результате западных санкций практически все иностранные вендоры покинули наш рынок, а беспрецедентный рост кибератак на отечественный бизнес создает условия для кратного увеличения спроса на решения Positive Technologies. Данные факторы в совокупности с увеличением мер государственной поддержки IT-сектора могут способствовать ускорению роста финансовых результатов компании в обозримом будущем.
Широкий продуктовый портфель (15 продуктов), высокий процент удовлетворенности и удержания клиентов в совокупности с текущим доминирующим положением в секторе ПО для корпоративной кибербезопасности позволяют компании генерировать высокую норму прибыли: ее маржа по EBITDA превышает 40%, а по чистой прибыли – более 25%.
По мнению экспертов, хакерская экспертиза и понимание актуальных техник взлома, непрерывная разработка новых решений и обновление базы данных по киберугрозам, увеличение проникновения программных продуктов среди существующих клиентов и привлечение новых позволят Positive Technologies продолжать масштабировать свой бизнес.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Оцените материал:
Источник: Открытие
