Брокер

название торгового посредника (частного маклера) в Англии и Сев. Америке.

человек или компания, торгующая ценными бумагами на комиссионной основе.

агент, или посредник, содействующий инвесторам в торговле ценными бумагами.

человек, выполняющий роль посредника между покупателем и продавцом и способствующий ведению переговоров по сделке.

физическое или юридическое лицо, выполняющее в маркетинге посреднические функции: сводит продавца и покупателя, иногда выступает гарантом сделки.

посредник, осуществляющий по поручению заинтересованных лиц (покупатель и продавец) и за их счет сделки по купле-продаже товаров, ценных бумаг на биржах.

брокер - посредник, который сводит покупателя и продавца, и предоставляет им возможность заключить сделку, не являясь в ней принципалом (стороной сделки).

См. Агент; отличается тем, что может представлять и продавца, и покупателя в одной и той же сделке, обычно при краткосрочных, отношениях с продавцами и покупателями.

Человек, работающий в брокерской фирме, который осуществляет торговлю (покупку или продажу) от имени и за счет других людей и получает комиссионные за свою работу.

лицо, действующее как посредник для другого лица и выполняющее за вознаграждение определенные функции. Обычно это посредник, который сводит покупателя и продавца объекта.

агент, выполняющий заказы клиентов на приобретение и продажу ценных бумаг, товаров и другой собственности и получающий за оказание этих услуг вознаграждение в виде комиссионных

агент по недвижимости, действующий как посредник и выполняющий определенные функции, в частности, брокер сводит покупателей и продавцов, содействует инвестиционной деятельности.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

ст. 3 федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

посредник (лицо или фирма) при заключении сделок между покупателями и продавцами ценных бумаг на фондовой бирже. Действует по поручению и за счет клиента, получая за посредничество определенную плату.

англ. broker) — посредник на бирже при купле-продаже товаров, ценных бумаг. Действует по поручению и за счет клиентов, получает вознаграждение в форме определенного процента с суммы сделки. Б. является членом биржи.

Лицо, получающее комиссию за исполнение заказов клиентов. Это может быть либо биржевой брокер (floor broker), исполняющий заказы (других членов биржи) на торговой площадке биржи, либо брокер, исполняющий заказы розничных клиентов (upstairs broker).

Финансовый посредник, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Посреднические операции называются брокеражем (brokerage), за выполнение их брокер взимает комиссию (commission).

e) broker (f) courtier (d) Makler Физическое или юридическое лицо, выступающее в качестве посредника между оптовым продавцом и покупателем различных товаров и услуг. Однако при продаже туристских услуг роль такого посредника выполняет туристское агентство (агент).

англ. broker маклер), посредник при заключении торговых сделок, знающий конъюнктуру рынка специалист. Специализируется на довольно узком ассортименте товаров, действует по поручению и за счет клиентов, получая за это от них специальное комиссионное вознаграждение.

частное лицо или компания, которые за комиссионное вознаграждение действуют в качестве посредника между покупателем и продавцом при совершении операций с ценными бумагами. Брокер может также дать рекомендации относительно покупки тех или иных ценных бумаг

Брокеры, предоставляющие весь спектр услуг - биржевые брокеры, которые помимо исполнения заказов клиента, оказывают консультационные услуги. Обычно такие брокеры имеют в своем распоряжении штат аналитиков, отслеживающих определенные отрасли промышленности.

фирма или человек, занятые в исполнении ордеров на покупку или продажу фьючерсных контрактов для клиентов. Брокер полного цикла обслуживания предлагает информацию о состоянии рынка и советы, помогающие клиенту в торговле. Дисконтный брокер выполняет только ордера клиентов.

Лицо, осуществляющее брокерскую деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Лицо, действующее как посредник для другого лица и выполняющее за вознаграждение определенные функции (например, брокер по недвижимости или ипотеке). Обычно этот посредник сводит покупателей и продавцов. Деятельность в качестве брокера по недвижимости требует наличия лицензии.

лицо, действующее как посредник для другого лица и выполняющее за вознаграждение определенные функции, например, брокер по недвижимости или по ипотеке. Обычно этот посредник сводит покупателей и продавцов. Деятельность в качестве брокера по недвижимости требует наличия лицензии.

лицо или организация, выполняющая функции посредника и сводящая покупателей и продавцов за плату или комиссионные. С другой стороны, «дилер» является другой стороной сделки и берет ответственность на себя, пытаясь заработать на спреде при закрытии позиции в последующей сделке с другим участником рынка.

broker) – 1) физическое или юридическое лицо, осуществляющее за определенное вознаграждение (комиссию) продажу или приобретение ценных бумаг по поручению и за счет другого физического или юридического лица 2) фирма, выполняющая роль агента по продаже товаров или ценных бумаг, в обмен на вознаграждение за свои услуги.

посредник между покупателями и продавцами, помогающий им договориться в осуществлении купли-продажи товара или услуги. Брокеру платит тот, кто привлек его. Брокер не держит товарных запасов, не принимает участия в финансировании сделок, не принимает на себя никакого риска. В маркетинге брокер - это одно из звеньев канала распределения.

В страховых операциях: лицо, представляющее страхователя в вопросах согласования, обеспечения страхованием и заключения договора страхования. Оказывает услуги, связанные с этими функциями. По закону брокер может быть также агентом страховщика для выполнения определенных его поручений, например, вручения страхового полиса или получения страховой премии.

биржевой агент, посредник, действующий (покупающий и продающий), как правило, по поручению и за счет клиентов и получающий за посредничество комиссионные, которые начисляются в виде процента с суммы сделки (но может действовать и от своего имени); таможенный брокер – посредник между таможенным служащими и предпринимателями, уклоняющимися от уплаты таможенных сборов.

юридическое лицо, участвующее в торговле ценными бумагами в качестве агента, представляющего интересы других лиц и торгующего на деньги этих лиц. Существует два вида брокеров: брокеры, которые представляют интересы конкретного лица, и клиринговые брокеры, которые не идентифицируют лица, от имени которого они торгуют. Обычно брокеры берут комиссионную плату за свои услуги.

юридическое или физическое лицо, осуществляющее сделки с товаром, ценными бумагами, другими финансовыми инструментами на основе договоров комиссии или поручения, за счет и в интересах клиентов. Действует на финансовом рынке на профессиональной основе в соответствии с требованиями, установленными финансовым регулятором к достаточности капитала, операционной способности, профессионализму, системе управления рисками и т.п.

англ. broker компания

организация, работник биржи, агент, выполняющие роль посредника между продавцами и покупателями товаров, ценных бумаг, валюты. Брокеры способствуют заключению торговых сделок, сводя покупателей и продавцов. Брокеры действуют по поручению своих клиентов и за их счет, получая плату или вознаграждение в виде комиссионных при заключении сделки. В поручении клиента брокеру указывается: количество, срок поставки и цена.

broker) - посредник на рынке недвижимости, деятельность которого состоит в организации и ведении переговоров относительно покупки, продажи, аренды или обмена недвижимости, а также относительно их финансирования, за вознаграждение (комиссионные). 5. является доверенным лицом продавца (покупателя, арендатора). Б. сводит вместе покупателя и продавца, выступая катализатором рынка недвижимости. В США для занятия брокерской деятельностью необходимо получить лицензию.

лицо, биржевой работник, участник рынка, агент рыночных отношений, выступающий в роли посредника между продавцами и покупателями товаров, ценных бумаг, валюты. Брокеры способствуют заключению торговых сделок, "соединяя" между собой покупателей и продавцов. Брокеры действуют по поручению своих клиентов и за их счет, получая плату или вознаграждение в виде комиссионных при заключении сделки. В роли брокера могут выступать отдельные лица, фирмы, организации.

(broker) Человек или компания, которые не участвуют в торговле в качестве принципала, а выступают посредниками между покупателями и продавцами. Фондовые брокеры посредничают в торговле ценными бумагами и акциями; товарные брокеры работают на товарных биржах; страховые брокеры имеют дело со страховыми полисами; брокеры по фрахту занимаются посредничеством в организации трамповых и чартерных перевозок. За свои услуги, основанные на знании рынка, брокеры взимают комиссию (commission).

Агент, который сводит две стороны и дает им возможность заключить контракт, по отношению к которому он не является принципалом. Его вознаграждение представляет собой комиссию (куртаж), которая обычно рассчитывается как процент суммы, фигурирующей в контракте, однако может быть и фиксированной, в соответствии с тарифом. Брокеры не остаются без работы из-за того, что, помимо сведения покупателей с продавцами, они обладают специальным знанием конкретных рынков и могут скрыть личность принципала.

посредник при заключении сделок между покупателями и продавцами товаров, ценных бумаг, валют и др. ценностей и услуг на фондовых и товарных биржах, валютных, страховых и фрахтовых рынках. Б. выступают как "чистые" посредники, поскольку обычно не имеют товаров в своем распоряжении. Основные условия реализации диктуются производителями. Б. стимулируется только за проданную продукцию. Доходы Б. могут определяться как определенный процент от стоимости проданных товаров и как фиксированное вознаграждение за каждую проданную ед. товара.

англ. broker – комиссионер, маклер, посредник) – посредник при заключении коммерческих, валютных, кредитных сделок, совершаемых на бирже между продавцом и покупателями; консультирует клиентов, осуществляет расчетноаналитическую деятельность, покупает место на бирже. Необходимы знания бухучета, делопроизводства, маркетинговой деятельности. Агентство по продаже элитной недвижимости приглашает брокера, Обязанности: консультирование клиентов по всем аспектам покупки недвижимости, ведение переговоров, сопровождение сделок, подготовка предварительных документов [http://www.jobinmoscow.ru/ linkvac.php?link= 1144491612, дата обращения: 03.12.07].

Агент, который сводит две стороны и дает им возможность заключить контракт, по отношению к которому он не является принципалом. Его вознаграждение представляет собой комиссию (куртаж) (brokerage), которая обычно рассчитывается как процент суммы, фигурирующей в контракте, однако может быть и фиксированной, в соответствии с тарифом. Брокеры не остаются без работы из-за того, что, помимо сведения покупателей с продавцами, они обладают специальным знанием конкретных рынков и могут скрыть личность принципала. См.: bill broker (“вексельный” брокер); commodity broker (товарный брокер); insurance broker (страховой брокер); stockbroker (фондовый брокер).

посредник между продавцами и покупателями, выступающий от имени и по поручению своих клиентов и представляющий их интересы. Б. имеют право осуществлять за счет своих клиентов все виды сделок: форвардные, фьючерсные, опционные и хеджирование. В роли Б. могут выступать отдельные лица, брокерские конторы и даже целые брокерские фирмы. Б. пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право участия в биржевой торговле в размере, установленном биржей.

Взаимоотношения Б. с клиентами определяются договором между ними, в котором предусматривается процент комиссионного вознаграждения Б. от суммы сделки – куртаж.

посредник, содействующий совершению различных сделок (коммерческих, кредитных, страховых, фрахтовых и т.д.) между заинтересованными сторонами - клиентами по их поручению и за их счет. За посредничество между покупателем и продавцом брокер получает вознаграждение в виде комиссионных. В Российской Федерации законодательно закреплена деятельность таможенных брокеров, которые являются посредниками, совершающими таможенные операции от имени и по поручению декларанта или иного лица, на которого возложена обязанность или которому предоставлено право совершать таможенные операции в соответствии с Таможенным кодексом Российской Федерации.

(broker) Агент, который сводит две стороны и дает им возможность заключить контракт, по отношению к которому он не является принципалом. Его вознаграждение представляет собой комиссию (куртаж) (brokerage), которая обычно рассчитывается как процент от суммы, фигурирующей в контракте, однако может быть и фиксированной, в соответствии с тарифом. Брокеры не остаются без работы из-за того, что помимо сведения покупателей с продавцами они обладают специальным знанием конкретных рынков и могут скрыть личность принципала. См.: авиаброкер (aviation broker); "вексельный" брокер (bill broker); товарный брокер (commodity broker); страховой брокер (insurance broker); судовой брокер (shipbroker); фондовый брокер (stockbroker).

1) лицо, совершающее сделки купли-продажи ценных бумаг за счет клиента на основе договора поручения или комиссии; член фондовой биржи, осуществляющий выполнение заявок клиентов за комиссионное вознаграждение; 2) биржевой посредник, получающий вознаграждение за выполнение поручений членов расчетной палаты или их клиентов. Брокеры могут торговать и для себя лично, однако их главной обязанностью является выполнение поручений клиентов, чему должен отдаваться приоритет; 3) профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью; 4) юридическое лицо – профессиональный участник рынка ценных бумаг, не являющийся кредитной организацией и осуществляющий брокерскую деятельность в порядке и на основаниях, предусмотренных законодательством РФ.

посредник при совершении сделок купли-продажи акций, облигаций, недвижимости, товаров. Действует по поручению и за счет клиентов, получая за посредничество определенную плату. Существуют различные категории брокеров: биржевые, страховые, судовые, валютные и т.д.

Биржевые брокеры совершают посреднические операции с ценными бумагами и товарами, вращаются на бирже. На фондовых биржах они осуществляют сделки со специалистами по отдельным видам ценных бумаг.

Страховые брокеры - посредники, которые находят клиентам, нуждающимся в определенном виде страхования, наиболее подходящую в данном случае компанию.

Судовые брокеры - агенты, которые организуют договоры о фрахтовании судов.

Валютные брокеры - специализируются на купле-продаже иностранных валют, хотя этот вид операций в основном является сферой деятельности банков.

посредник, содействующий совершенствованию различных сделок (коммерческих, кредитных, страховых и т.д.) между заинтересованными сторонами -клиентами, по их поручению и за их счет. Б. получает вознаграждение в виде комиссионных. Роль Б. выполняют лица, фирмы и организации. На бирже именно Б. осуществляет сделки в биржевом кольце. Б. "соединяет" покупателей и продавцов, но не совершает сделок за свой счет. Старший биржевой брокер - сотрудник биржи, имеющий право проводить торги в любой товарной секции и контролирующий правильность исполнения биржевыми брокерами их обязанностей. На рынке государственных облигаций Великобритании существует должность правительственного брокера фондовой биржи, который назначается для выполнения функций правительственного агента. Б., ведущий дела на такой бирже называется сток-брокером. Б. могут оказывать клиентам дополнительные услуги по изучению рынка, рекламе, предоставлению кредитов и т.д.

отдельное лицо или фирма, занимающиеся посредничеством при заключении сделок на фондовой, товарной и валютной биржах. БРОКЕРЫ заключают сделки, как правило, по поручению и за счет клиентов, а также могут действовать и от своего имени, но за счет доверителей. За посредничество между покупателями и продавцами ценных бумаг, товаров, драгоценных металлов и т.д. БРОКЕРЫ получают определенную плату по соглашению сторон или в соответствии с устанавливаемой биржевым комитетом таксой. БРОКЕРЫ специализируются на выполнении определенных операций: биржевые, в т.ч. валютные, БРОКЕРЫ совершают сделки с товарами, ценными бумагами, иностранной валютой на биржах; страховые осуществляют посредничество между клиентом и страховой компанией; судовые выступают посредниками при заключении договоров о фрахтовании судов. Посреднические сделки совершаются главным образом через брокерские конторы, фирмы или их филиалы. Крупные брокерские фирмы могут предоставлять кредит покупателям или выступать гарантом при заключении сделки.

торговый посредник при заключении сделок, сводящий контрагентов друг с другом, действует по поручению и за счет клиентов, получая от них вознаграждение. Брокеры не являются собственниками продукции, как дилеры или дистрибьюторы, и не распоряжаются продукцией, как комиссионеры или агенты. Они выполняют лишь отдельные поручения. Их доходы формируются как определенный процент от сделки или фиксированная стоимость выполненной операции. Главное предназначение брокеров — содействовать заключению сделки куплипродажи между продавцом и покупателем. По поручению продавца или покупателя они подбирают партии необходимых товаров, дают информацию о котировке цен на интересующую заказчика продукцию, оказывают различные справочные и консультационные услуги. Брокеры участвуют в реализации продукции не получая права собственности на нее. При заключении сделки покупатель или продавец предоставляет брокеру специальные полномочия, в рамках которых он обязан действовать, выполняя их поручение. В зависимости от характера и объемов заключенной сделки брокеры получают комиссионное вознаграждение в размере от 0,2 до 5 % от ее суммы.

Брокер на рынке инвестиций – посредник, который совершает операции за счет и по поручению клиентов. За свои услуги брокер получает вознаграждение в виде комиссии. Как правило, комиссия рассчитывается как процент от объема совершенной сделки. В то же время при работе с рядом финансовых инструментов, таких как биржевые производные ценные бумаги, принято брать комиссионное вознаграждение в виде фиксированной суммы за каждый фьючерсный или опционный контракт.

На биржевом рынке возможно заключение сделок только через участников биржи. То есть исключительно через брокеров и дилеров.

Зачастую брокеры не только предоставляют услуги по заключению сделок, но и консультируют клиентов. Хорошие брокерские компании имеют свой штат аналитиков, отслеживающих ситуацию на рынках инвестиций.

В практике развитых стран есть такое понятие, как представляющий брокер. Такой брокер принимает заявки на сделки, но сам финансовых расчетов не ведет, а действует как представитель компании на рынке. По такой схеме работает большинство официальных партнеров западных инвестиционных институтов на западных рынках ценных бумаг и Forex.

В России для занятия брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг требуется соответствующая лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) (до 2004 года - Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг).

Брокерские операции регулируются в нашей стране Гражданским кодексом РФ, в частности главой 51 «Комиссия».

broker) аккредитованный (зарегистрированный) агент-посредник (физическое или юридическое лицо) при заключении сделок между покупателями и продавцами товаров, ценных бумаг, валют и других ценностей, в том числе на товарных и фондовых биржах, валютных рынках. Б. заключает сделки, как правило, по поручению и за счет клиентов, а также обладает правом собственности на продаваемые товары, его контракты с покупателями и продавцами носят временный характер. За посредничество между продавцами и покупателями Б. получает вознаграждение в виде процента от стоимости сделки, размер которого определяется либо по соглашению сторон, либо в соответствии с устанавливаемой биржевым комитетом таксой. Б. специализируется на выполнении определенных операций: биржевые, в том числе валютные, - совершают сделки с товарами, ценными бумагами, иностранной валютой на биржах; страховые - осуществляют посредничество между клиентом и страховой компанией; судовые - выступают посредниками при заключении договором о страховании судов. Основным преимуществом Б. является возможность обеспечения конфиденциальности, так как при проведении переговоров Б. может не раскрывать имени своего клиента. Поэтому к услугам Б. часто прибегают, чтобы обеспечить скрытность операций. В целях более эффективной организации работы Б. и расширения диапазона брокерских услуг создают брокерские конторы, фирмы и их филиалы, через которые в основном и совершаются посреднические сделки. Брокерская фирма проводит посреднические операции на первичном и вторичном (биржевом или "уличном") рынках ценных бумаг. Индивидуальный Б. обычно действует только на фондовой бирже. Крупные брокерские фирмы могут представлять кредит покупателям или выступать гарантом при заключении сделки. В маркетинге Б. рассматривается как одно из звеньев канала распределения.

англ. broker) – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий агентские функции по совершению сделки купли-продажи ценных бумаг для клиента за счет его средств. Операции с ценными бумагами Б. осуществляет на основании специальной лицензии. Брокерская деятельность основывается на договоре поручения и договоре комиссии. По договору поручения Б., действуя как поверенный, обязуется от имени клиента совершить сделку по купле-продаже ценных бумаг. По договору комиссии Б., действуя как комиссионер, обязуется от своего имени совершить сделку по купле-продаже ценных бумаг. За услуги Б. получает комиссионное вознаграждение (англ. brokerage). Б. может исполнить заявку клиента на покупку-продажу ценной бумаги на фондовой бирже. Для совершения операций на бирже Б. должен быть членом биржи и иметь место на ней (брокерское место). Сделка с ценными бумагами на бирже может производиться непосредственно Б. либо передаваться им биржевому брокеру, выполняющему поручения др. брокеров. Для обслуживания клиентов Б. открывает особые брокерские счета, на к-рых хранятся ден. средства клиента для приобретения ценных бумаг или средства, получ. в результате продажи ценных бумаг. При покупке ценных бумаг для клиента Б. использует ден. средства на счете клиента либо кредитует клиента, предоставляя ему брокерский кредит под обеспечение ценными бумагами. В этом случае клиент оплачивает за счет своих средств лишь часть ценных бумаг, а недостающие средства предоставляются брокером. Б. может приобретать ценные бумаги за свой счет, выступая в роли дилера. При осуществлении дилерской деятельности Б. должен публично объявлять цены покупки и продажи ценных бумаг. Б. должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке первоочередного приоритета по сравнению со своими дилерскими операциями. В случае возникновения конфликта интересов, препятствующего осуществлению Б. поручения клиента на наиболее выгодных для того условиях, Б. обязан немедленно уведомить об этом клиента. Если в результате этого конфликта интересов нанесен ущерб интересам клиента, Б. обязан за свой счет возместить убытки в установл. порядке

на рынке ценных бумаг) — профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью (ст. 3 Закона№39-ФЗ). Передоверие брокерами совершения сделок допускается только брокерам. Передоверие допускается, если оно оговорено в договоре комиссии или поручения либо в случаях, когда брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего. Передоверие осуществляется в соответствии с гражданским законодательством РФ. Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, если иное не предусматривается договором с клиентом или его поручением. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

В случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса. В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту в соответствии с условиями договора.

Часть прибыли, полученной от использования указанных средств и остающейся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту. При этом брокер не вправе гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств. В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством РФ. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента (ст. 8 Закона № 39-ФЗ).

профессиональный участник на фондовой бирже (рынок ценных бумаг) или товарной бирже (рынок товаров), выполняющий функции по купле-продаже ценных бумаг или товаров от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента. Брокер осуществляет свою деятельность как правило на основе агентского договора, договора комиссии или поручения. В качестве брокеров могут выступать брокерские фирмы, брокерские конторы и независимые брокеры.

Виды брокеров:

брокер-аквизитор - судовой брокер, обслуживающий международное линейное судоходство; фрахтует суда, выполняет обязанности экспедитора и судового агента, занимается систематическим привлечением (активизацией) грузов для загрузки линий;

брокер, аккредитованный - физическое или юридическое лицо, осуществляющее операции с ценными бумагами на фондовой бирже и являющееся ее членом;

брокер, биржевой - лицо, которое находится в операционном зале биржи и выполняет приказы клиентов организаций и других инвесторов, которые не имеют непосредственного доступа в здание биржи.;

брокер, "бродячий" - брокер, не имеющий четкой специализации, берущийся за любой заказ.

"брокер брокера" - так называемый брокер брокера по операциям с ценными бумагами муниципалитетов. Не ведет дела с обычной публикой, а только с другими брокерами и дилерами по операциям с ценными бумагами муниципалитетов;

брокер в биржевом кольце, яме - член биржи, который заключает сделки непосредственно в биржевом кольце (яме), как для себя, так и по поручению других лиц или фирм за комиссионное вознаграждение. Таким брокером может стать только член биржи, прошедший соответствующее квалификационное испытание; зарегистрированный Советом директоров биржи и получивший значок, дающий право заключать сделки в биржевом кольце. Как правило, к такому брокеру предъявляют повышенные требования в отношении его капитала и финансового положения;

брокер, вексельный - брокер, покупающий у коммерсантов векселя и продающий их банкам и учетным домам, либо сохраняющий их у себя до срока погашения;

брокер в торговом зале - биржевой маклер, который выполняет поручения других брокеров о покупке и продаже ценных бумаг только в дни наибольшей активности биржевой торговли;

брокер, "двухдолларовый" - член фондовой биржи, который выполняет инструкции за других брокеров, особенно когда рынок очень активен или в момент открытия, когда многочисленные инструкции накопились со вчерашнего дня. Он работает на брокеров, которые заняты выполнением первоочередных инструкций, или на фирмы, которые не имеют партнеров среди членов биржи, находящихся в операционном зале. При возникновении этого вида услуг комиссия, которую брал такой брокер, составляла 2 долл. за сотню акций;

брокер, дисконтный - доходом брокера является сумма дисконтов при учете векселей и прибыль при перепродаже векселей;

брокер, занимающийся учетными операциями - брокер, который занимается не куплей-продажей тратт, а действует как посредник между теми, кто хочет осуществить продажу, и теми, кто хочет осуществить покупку;

брокер из операционного зала - биржевой маклер, выполняющий поручение членов фондовой биржи за комиссионное вознаграждение;

брокер, инвестиционный - инвестиционный институт, который имеет право на выполнение посреднических операций на рынке ценных бумаг за счет и по поручению клиента (брокерская деятельность);

брокер ллойда - страховой брокер, ключевая фигура страхового рынка Ллойда. Выступает в качестве посредника между страхователем и андеррайтером при размещении риска в синдикате Ллойда;

брокер, независимый - член биржи, проводящий операции с ценными бумагами или товарами по распоряжению других брокеров, не справляющихся с обслуживанием всех обратившихся к ним клиентов, либо по заданию фирмы, не имеющей своего постоянного агента на бирже;

брокер, патентный - фирма, занимающаяся использованием патентов.

брокер, перестраховочный - профессиональный посредник между двумя страховщиками, из которых один желает передать, а другой принять риск в перестрахование;

брокер по операциям с облигациями - брокер, работающий на бирже, который постоянно занимается выполнением заказов по облигациям.

брокер по разгрузке - посредник, действующий в интересах владельца судна при получении груза;

брокер по ценным бумагам - лицо, осуществляющее сделки по купле-продаже ценных бумаг по поручению, за счет и в интересах клиентов. Б.по ц.б. оформляет отношения с клиентами в каждом конкретном случае на основании либо договора комиссии (как комиссионер), либо договора поручения (как поверенный). В первом случае, выполняя указания клиента, Б.по ц.б. заключает сделку купли-продажи ценных бумаг с третьим лицом от своего имени, во втором случае - от имени клиента-поручителя. Доход складывается из сумм вознаграждений, получаемых от клиентов за исполнение их указаний;

брокер, "слепой" - брокер, выступающий от своего имени и не раскрывающий имен своих клиентов другим участникам операций. Этот порядок является общепринятым, но на рынке федеральных фондов и срочных евродепозитов не применяется.;

брокер, страховой - компания или отдельное лицо, выступающее посредником между страхователем и страховщиком. По статусу является представителем страхователя, должен подыскать ему устойчивую в финансовом отношении компанию, обеспечивающую оптимальные условия страхования по объему ответственности и размеру ставок платежей. При наступлении страхового случая помогает в получении возмещения. Вместе с тем страховой брокер получает комиссию от страховщика, несет перед ним ответственность за уплату страховых взносов и премий. Функцией перестраховочного брокера является размещение передаваемого в перестрахование риска;

брокер, таможенный - организация, самостоятельно совершающая любые операции по таможенному оформлению грузов и таможенному контролю. Т.б. может быть юридическим лицом, получившим лицензию государственного таможенного комитета, располагающим минимальным собственным капиталом и имеющим в штате специалиста по таможенному оформлению, получившего квалификационный аттестат таможенного комитета;

брокер-трейдер - член срочной биржи, который проводит операции как за свой счет, так и по поручению клиентов;

брокер, фондовый - агент, который покупает и продает ценные бумаги на фондовой бирже от имени своих клиентов и получает за свои услуги вознаграждение в виде комиссии;

брокер фрахтовый - брокер, выступающий в роли посредника между судовладельцем и фрахтователем при заключении договора комиссии.

BROKER

Посредник, к-рый сводит вместе покупателей и продавцов одной и той же ценной бумаги или товара и исполняет их приказы, получая за это комиссионные или брокерскую комиссию. Б. является специалистом и хорошо знает технику соответствующего рынка, осведомлен об источниках предложения и спроса, являясь экспертом по ценам и их тенденциям. Б. специализируются на разных сферах деятельности - акции, зерно, хлопок, с.-х. продукция, векселя, корабли, недвижимость, ипотека, арбитраж, страхование, дисконт, деньги и т. дОтношения между клиентом и Б. строятся по принципу принципала (клиента) и агента и в большинстве случаев специального агента, что характерно для Б. фондовой биржи. Поэтому Закон об агентских отношениях лежит в основе отношений между клиентом и Б.Б. фондовой биржи является ее членом и в этой связи подчиняется не только закону об агентских отношениях, но и правилам биржи. Отношения между клиентом и Б. начинаются с открытия счета клиентом. По правилам Нью-Йоркской фондовой биржи (НЙФБ), Б. должен получить достаточную информацию о клиенте, обычно из информационной или карточки, подписанной клиентом, где приводятся данные о проживании, профессии, роде деятельности, возрасте или еще какие-либо сведения. Он должен также получить информацию о правильности ведения счета, включая вид счета (счет наличных средств, маржинальный счет или товарный счет); инструкции по уведомлениям и выпискам, номер счета и т. д.Счета клиентов. Операции по кассовому счету осуществляются наличными. По этому счету не производятся расчеты по покупкам в кредит или короткие продажи. Общие (маржинальные) счета охватывают операции с наличностью, покупки в кредит и короткие продажи. По этому виду счетов клиент подписывает маржинальное соглашение (также известное как клиентское соглашение или стандартное клиентское соглашение), в к-ром содержится ряд положений, касающихся операций с маржей: 1) право Б. использовать ценные бумаги клиента для обеспечения ссуд, иногда вместе с др. ценными бумагами клиента (распоряжение ссуды под залог или ипотечное соглашение); 2) право Б. продавать по своему усмотрению ценные бумаги с маржей, гарантирующие дебетовые обязательства клиента по счету (сумма кредита плюс процент) с уведомлением, когда, с точки зрения Б., маржа клиента недостаточна; 3) соглашение об информации, дающее право Б. посылать уведомления и запросы клиенту по почте, телеграфу, телефону или устно; 4) указание на то, что все операции подлежат регулированию правилами и обычаями биржи, где осуществляются такие операции, включая рассмотрение через арбитраж спорных и противоречивых вопросов. Кроме первоначального гарантийного депозита, предписанного Советом управляющих ФРС, правила НЙФБ предписывают также и депозит поддержки (минимальная сумма клиента у Б. после вычета др. гарантийных депозитовийных депозитов).Т. о., Б. выполняет инструкции клиента на основе агентских отношений, включая выполнение различных видов приказов: `рыночного`, `лимит`, `стоп`, `стоп-лимит` - относительно цены; приказа на день, неделю, месяц, бессрочного или до уведомления об отмене срока действия приказов. Абсолютно произвольные приказы регулируются Правилом № 408 НЙФБ, к-рое предусматривает, что, кроме предоставленного письменного разрешения клиента, такой приказ должен быть разрешен и дан в день начала его исполнения членом, ассоциированным членом или менеджером, имеющим на это письменное разрешение от члена или ассоциированного члена биржи.Кассовые или ссудные счета не открываются для лиц, не достигших 21 года. Однако родители могут купить ценные бумаги на свои счета и перевести их своим детям по достижении ими 21 года или выступить в качестве хранителей даров в виде ценных бумаг для своих малолетних детей и управлять этими инвестициями до достижения ими 21 года (в качестве хранителей могут назначаться и др. взрослые) на основании штатных законов о дарении малолетним.Кассовые или маржинальные счета служащих НЙФБ и служащих фирм - членов НЙФБ открываются при наличии предварительного письменного согласия служащего. Такое же предварительное письменное согласие требуется и для открытия маржинальных счетов служащих банков, трастовых компаний, страховых компаний или любого др. Б. или дилера по любой ценной бумаге, по переводным векселям, акцептам или др. видам коммерческих бумаг. Подобная недееспособность (Правило № 407 НЙФБ) не распространяется на независимых страховых агентов или руководящий состав банков, трастовых компаний, страховых компаний и т. д.Кроме основного кассового и ссудного счета, открывают следующие специальные виды счетов для специальных видов операций или для выполнения правил по марже:1. Счета для ведения операций на основе даты выставления ссудного счета.2. Специальные счета подписки.3. Арбитражные счета.4. Счета специалистов.5. Счета `омнибус` для ряда клиентов фирмы по ценным бумагам, размещающих приказы через фирму-корреспондента.6. Специальные облигационные счета для ценных бумаг, на к-рые не распространяются общие правила.7. Счета `меморандум` для такой разнообразной деятельности, как инкассирование или обмен ценных бумаг, валютные операции и др. для клиентов, и различные операции для др. фондовых компаний. Товарные счета охватывают операции с товарами для клиентов.Клиентские отношения. Многие брокерские фирмы могут выступать как дилеры для самих себя при операциях с клиентами с ценными бумагами, не включенными в листинг, и в качестве Б. для клиентов по операциям с допущенными и недопущенными к биржевой котировке ценными бумагами. Во многих случаях строгие правила не позволяют Б. выступать как Б. и дилер по одной и той же операции.Клиент получает от своего Б. подтверждение по почте о совершении операции по покупке или продаже. Обычно такое подтверждение отправляется по почте в день осуществления сделки. Кроме того, фирмы - члены НЙФБ отправляют ежемесячные отчеты всем клиентам, имеющим активные счета, об операциях по счету в течение месяца со сносками в нижней части отчета о нетто-позиции ценных бумаг (инвентарный запас) клиента на счете на конец месяца. У клиента имеется достаточно времени после получения этого отчета, к-рый по своему правовому значению является офиц. счетом для того, чтобы предъявить претензии по его статьям.Фирма - член НЙФБ должна немедленно уведомить биржу в письменной форме о начале ведения счетов или ценных бумаг для клиентов. Кроме того, каждый член и фирма - член биржи должны заполнить фин. анкету по первому требованию биржи, а также подвергаться фин. проверкам независимых аудиторов по положению на дату ответа на фин. анкету (опросник). Каждая фирма - член биржи, ведущая операции с клиентами, должна также проводить ежегодные неожиданные (незапланированные) аудиторские проверки с помощью независимых аудиторов. Каждая фирма - член биржи должна представлять любому клиенту по его запросу отчет о своем фин. положении на дату своего последнего заполнения фин. анкеты биржи или на ближайшую следующую за ней дату, к-рый, по мнению фирмы, объективно отражал бы ее фин. состояние. Каждый ежемесячный отчет, направляемый клиенту фирмой - членом НЙФБ, имеет приписку: `Фин. отчет данной фирмы (или корпорации) можно получить для личного ознакомления в ее конторе, или по вашему запросу копия отчета может быть отправлена вам по почте`. Кроме того, в течение 35 дней со дня заполнения каждая ежегодно проверенная аудитором фин. анкета должна быть передана бирже, а каждому клиенту должны быть разосланы выписки из этого документа, заверенного аудитором, или уведомление с обратным извещением, приглашающее лично ознакомиться с отчетом в конторе фирмы, или направить запрос о его присылке по почте.Отчеты бирже. НЙФБ требует также представления др. фин. отчетов членами, ассоциированными членами и членскими организациями, включая следующие:1. Отчеты о полученных ссудах в случае, когда часть поступлений используется для пополнения оборотного капитала фирмы. (Примечание: капитал-нетто фирмы в соответствии с правилами биржи должен быть равен в любой момент, по крайней мере, 62/3% совокупных обязательств, включая свободные кредитовые остатки по счетам клиентов.)2. Периодические отчеты по следующим вопросам:а. Короткие позиции по допущенным к котировке ценным бумагам.б. Обязательства в отношении андеррайтинга ценной бумаги и нетто-позиций в результате этого.в. Общая сумма обеспеченных ссуд, полученных от банков, трастовых компаний и др. кредиторов в США, исключая заимствования у др. членов нац. фондовых бирж.г. Дебетовое и кредитовое сальдо счета клиентов.д. Совокупность невыполненных обязательств по поставке ценных бумаг и неполученные купленные контракты.Проблема невыполнения обязательств. Невыполнение контрактов происходит в случае, когда продавец - Б. или дилер - не выполняет обязательства по поставке ценных бумаг покупателю - Б. или дилеру - в обычный день расчетов по сделке. В учетных книгах продающего Б. или дилера невыполнение обязательств по поставке создает длинную позицию по ценной бумаге. В книгах покупающего Б. или дилера неполучение купленного контракта создает короткую позицию по ценной бумаге.Данные по непоставкам ценных бумаг являются единственным и наилучшим способом определения уровня задолженности по оформлению бумаг брокерской фирмы. Существуют следующие последствия непоставки: 1) введение биржей ограничений, если непоставки были не только по вине фирмы, на деятельность внебиржевого рынка, на к-рый приходится наибольшая часть непоставок; 2) распространение обязательного правила о дополнительной покупке ценных бумаг Б. (Правило № 282 НЙФБ) для обеспечения обязательных дополнительных покупок ценных бумаг, не поставленных в течение 50 календарных дней после даты поставки; 3) введение системы клиринга непоставок, в соответствии с к-рой старые непоставки, предъявленные фирмами, разделяются на пары и срочные поставки исключаются при непосредственном погашении разницы деньгами; 4) введение анкеты по специальным операциям; биржа требует дать ответы на вопросы по каждой сфере учета, включая проводки по главной бух. книге и счетам клиента, учет дивидендов и акций, а также информацию по таким смежным областям, как просрочки, жалобы клиентов и т. д. Неразбериха с задолженностями по непоставкам также привела к чрезвычайной мере в виде добровольного закрытия рынков, по рекомендациям Временного комитета по процедуре оформления (Ad Hoc Committee on Back-Office Procedures), на НЙФБ, Амер. фондовой бирже и внебиржевых рынках в течение четырех различных рабочих дней в июне и июле 1968 г. с продлением подобных закрытий рынков на последние четыре среды июля 1968 г. После урегулирования компьютерного хаоса (однако не без жертв среди фирм) Уолл-стрит вернулся в обычное состояние в отношении непоставок.Разногласия между Б. и клиентом иногда решаются через арбитраж. Решение Верховного суда США 1987 г. подтвердило обязательный характер решения арбитража, к-рое предотвращало подачу жалобы в федеральный суд до завершения арбитражного процесса и ограничивало возможности апелляции по арбитражному решению.См. АМЕРИКАНСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА; БИРЖЕВАЯ БРОКЕРСКАЯ ФИРМА; БРОКЕР-АУТСАЙДЕР; БРОКЕР ВЕКСЕЛЬНЫЙ; БРОКЕР `ДВУХДОЛЛАРОВЫЙ`; БРОКЕР, ПРЕДОСТАВЛЯЮЩИЙ ОСОБЫЕ ПРАВА КЛИЕНТУ; ДЖОББЕР; ДИЛЕРЫ; ДИЛЕРЫ ПО НЕСТАНДАРТНЫМ ЛОТАМ; НЬЮ-ЙОРКСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА; СЛИТОК; СПЕЦИАЛИСТЫ; ТОРГОВЕЦ В ОПЕРАЦИОННОМ ЗАЛЕ.