Форфейтинг

долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1–5 лет.

специфическая фирма кредитования торговых операций, заключающаяся в покупке у продавца товаров векселей, акцептированных покупателем этих товаров.

англ. forfeiting, фр. fortrait - целиком) - покупка обязательств, погашение которых происходит на определенный период в будущем без права регресса (оборота) на любого предыдущего должника.

фр. a forfait целиком, общая сумма), специфическая форма кредитования внешнеэкономических операций, заключающаяся в форме покупки экспортера векселей, акцентованных импортером. Носит среднесрочный характер — до 7 лет.

вид кредитования поставщика, при котором все кредитные риски принимает на себя форфетирующий банк. При этом форфетирующий банк обеспечивает свои интересы путем аваля обязательств покупателя со стороны его банка

кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. В отличие от обычного учета векселей коммерческими банками, форфейтинг предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю - форфейтеру.

форма кредитования банком или финансовой компанией торговых операций, состоящая в покупке у продавцов векселей, гарантийных обязательств и других долговых требований. В отличие от факторинга, форфейтинг предполагает средне- и долгосрочное кредитование, связанное с движением основных средств, а также полную (без оборота на продавца) гарантию риска неплатежа.

Форфейтинг - операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером).

Форфейтинг - специфическая форма кредитования торговых операций.

Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

своеобразная форма кредитования экспортеров, продавцов при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях. Банк (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) денежное обязательство импортера (покупателя) оплатить купленный им товар сразу же после поставки товара и сам производит досрочную, полную или частичную оплату стоимости товара экспортеру. В последующем, денежные средства банку-форфейтору в оплату товара перечисляет, уплачивает импортер, покупатель, уведомленный, что оплату за него произвел форфейтор. За досрочную оплату банк-форфейтор взимает с экспортера проценты. Операция форфейтинга аналогична операции факторинга.

кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. В отличие от обычного учета векселей коммерческими банками Ф. предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю -форфейтеру (учет "без оборота"). Ф. носит среднесрочный характер - до семи лет. Преимуществами Ф. являются твердая ставка кредитования и относительно простая процедура оформления переуступки векселей. Стоимость Ф., оплачиваемая в конечном счете через цену товара, нередко выше других форм кредита. Наиболее активны в сделках "а-форфе" западноевропейские кредитные учреждения, прежде всего банки Швейцарии, ФРГ, Великобритании.

кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные им тратты (переводные векселя), продает их банку со скидкой (дисконтом). При наступлении срока уплаты тратт (переводной вексель) импортер погашает свою задолженность банку. Экспортеры товаров прибегают к Ф. в тех случаях, когда у них уже имеется большая дебиторская задолженность, нет финансовых резервов, и они не могут позволить себе отвлечение собственных средств. До начала операции Ф. экспортер должен заручиться обязательством банка купить у него векселя. При этом экспортер несет определенные издержки, т.к. банк, кроме дисконта, удерживает сумму в качестве комиссионных за гарантию приобретения векселей и риск задержки их оплаты импортерам. Учет банком векселя – покупка векселя до наступления срока платежа.

Форфейтинг – финансовая услуга, при которой продавец продает дебиторскую задолженность покупателей целиком и без оговорки о своей ответственности в случае неплатежа. Таким образом, при использовании форфейтинга риск принимает на себя специализированный финансовый агент, а не продавец задолженности.

Форфейтинг – это, прежде всего, услуга по управлению финансовыми рисками, в отличие от факторинга без регресса, основная задача которого состоит в кредитовании бизнеса.

Организацию, которая предоставляет услугу форфейтинга, принято называть форфейтером.

Для переоформления задолженности удобнее всего использовать вексель. Тогда покупатель расплачивается с поставщиком векселем, который затем продается форфейтеру с дисконтом. Право требования долга при этом переходит к специализированной организации, а продавец получает денежные средства за минусом определенного процента, который должен компенсировать риск возможного неплатежа.

Форфейтинг используется, как правило, в международной торговле. Эта услуга не получила должного распространения в нашей стране – возможно, из-за того, что риск неплатежа покупателей считается банками слишком высоким.

кредитование экспорта банком или финансовой компанией путем покупки на безоборотной основе векселей, гарантийных обязательств и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Ф. часто применяется при поставках машин и оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (от 1 года до 5-7 лет). Форфейтор приобретает долговые требования у экспортера на условиях дисконта (скидки), размер которого зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте, степени риска неплатежеспособности импортера. Оплачивая сразу сумму сделки, форфейтор берет на себя ответственность за взимание долга с импортера. Форфейтор может хранить документы у себя до наступления срока платежа (в этом случае затраченные средства рассматриваются как капиталовложения) или передает их другой форфейтинговой фирме также на безоборотной основе. По мере наступления срока платежа конечный держатель документов предъявляет их в банк для получения платежа. Ф. в целом отвечает интересам экспортеров, которые освобождаются от кредитных рисков, уменьшает дебиторскую задолженность. Но Ф. дороже банковского кредита. Для сохранения и расширения объема операций форфейтинговые фирмы, при заблаговременном к ним обращении, помогают экспортерам структурировать сделки так, чтобы основная часть затрат на Ф. перекладывалась на покупателей. Однако последнее может негативно отразиться на ценовой конкурентоспособности экспортеров.

1) финансирование одной фирмой (форфейтером) другой фирмы (клиента) путем покупки товаров, которые клиент уже продал потребителю, но за которые последний еще не заплатил. Форфейтер (обычно это филиал коммерческого банка или специализированная фирма) покупает товары клиента за наличные деньги, но со скидкой, давая таким образом возможность клиенту высвободить средства, чтобы обеспечить свои потребности в оборотном капитале. Затем форфейтер взимает причитающиеся деньги с потребителя, которому были проданы товары, освобождая таким образом клиента от связанной с этим канцелярской работы; - приобретение по договору одной стороной (форфейтером) у другой стороны (векселедержателя) простого либо переводного векселя, срок платежа по которому не наступил, без права предъявления регресса к данному лицу;3) - своеобразная форма кредитования экспортеров, продавцов при продаже товаров, применяемая чаше всего во внешнеторговых операциях. Банк (форфейтер) выкупает у экспортера (продавца) денежное обязательство импортера (покупателя) оплатив купленный им товар сразу же после поставки товара и сам производит досрочную, полную или частичную оплату стоимости товара экспортеру. В последующем, денежные средства банку-форфейтеру в оплату товара перечисляет, уплачивает импортер, покупатель, уведомленный, что оплату за него произвел форфейтер. За досрочную оплату банк-форфейтер взимает с экспортера проценты. Операция форфейтинга аналогична операции факторинга.