Клиринг

CLEARINGS

См. КЛИРИНГ БАНКОВСКИЙ

система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств.

система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги. Основан на зачете взаимных требований и обязательств.

Система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанных на зачете взаимных требований и обязательств.

система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на зачете взаимных требований. Син. ЗАЧЕТ ВЗАИМНЫХ ТРЕБОВАНИЙ.

1) система безналичных расчетов за товары, услуги, ценные бумаги, основанная на взаимном зачете встречных требований и обязательств; - осуществляемый до расчета процесс передачи, сверки и подтверждения электронных платежных сообщений.

Клиринг - осуществляемый до расчетов процесс передачи, сверки и, в некоторых случаях, подтверждения платежных поручений, включающий в себя операции по взаимному зачету сумм этих поручений и определению окончательного сальдо для осуществления расчетов.

англ. clearing), форма международных безналичных расчетов, при которой задолженность стран друг другу погашается взаимными встречными платежными обязательствами (чеками, переводами и пр.); вообще — расчет путем зачета взаимных требований, обязательств без оплаты наличными.

система взаимных безналичных расчетов за куплю-продажу товарно-материальных ценностей и оказание услуг. Основывается на зачете платежных требований и обязательств участников сделки. Различают двусторонний и многосторонний, международный и внутренний, банковский и валютный клиринг.

система расчетов на фондовой бирже, обеспечивающая контроль за тем, чтобы все сделки, заключенные на бирже, правильно адресовались и выверялись. Задачей клиринговой системы является установление и подтверждение параметров всех заключенных в данной системе сделок и иногда подведение итогов.

процесс направления, согласования и, в некоторых случаях, подтверждения платежных поручений или поручений на перевод ценных бумаг перед окончательным урегулированием расчетов. Клиринговый процесс включает также подсчет взаимных позиций в группе участников с целью сделать возможным урегулирование их взаимных обязательств на нетто-основе.

от англ. clearing - очищать, вносить ясность система

безналичных денежных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги путем взаимного зачета сторонами требований и обязательств. К. бывает внутренний межбанковский( когда расчеты между банками производятся путем зачета взаимных денежных требований юридических лиц данной страны, и международный валютный( когда расчеты по внешней торговле осуществляются на основе международных платежных соглашений.

система безналичных расчетов, форма зачета взаимных требований и обязательств в коммерческих расчетах. Клиринг бывает односторонним, двусторонним и многосторонним. В соглашениях по клирингу оговариваются объем оборота, валютный курс (официальный, рыночный, условный), допускается временная разница в поставках и платежах. По условиям погашения задолженности клиринг может быть с обратимым и необратимым сальдо. В первом случае задолженность сверх установленного предела погашается обратимой валютой; во втором - только товарными поставками.

форма международных безналичных расчетов, при которой задолженность стран друг другу погашается встречными поставками товаров. Клиринговая система расчетов в международной торговле способствует сокращению оборота наличных денег, которые требуются лишь для оплаты разницы в платежах. Например, если государство поставило на миллион денежных единиц определенных товаров в другую страну, то по системе клиринговых расчетов покупатель может оплатить эту сумму не валютой, а товарными поставками на такую же сумму. Клиринг способствует взаимному экономическому развитию стран. СССР широко применяет клиринговые расчеты в своей внешней торговле.

безналичные расчеты между странами, компаниями, предприятиями за поставленные, проданные друг другу товары, ценные бумаги и оказанные услуги, осуществляемые путем взаимного зачета, исходя из условий баланса платежей. Например, одна сторона поставляет другой хлопок по цене 500 долларов за т, а другая сторона поставляет первой автомобили по цене 5000 долларов за штуку. Тогда при поставке одной стороной 200 т хлопка, а другой стороной - 20 машин, соблюдается баланс взаимных платежей, и денежные расчеты становятся излишними. Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчетов, осуществляемых через расчетные палаты и основанных на взаимном зачете равных платежей друг другу.

система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Различают межбанковский КЛИРИНГ (расчеты между банками путем зачета взаимных денежных требований юридических лиц данной страны) и международный валютный КЛИРИНГ (расчеты во внешней торговле и других формах экономических отношений между странами, осуществляемые на основе международных платежных соглашений). Впервые КЛИРИНГ стал применяться из-за нехватки металлических денег. Применение международного КЛИРИНГА сократилось после смягчения валютных ограничений, введения обратимости основных капиталистических валют в конце 50-х гг. ХХ в. Развивающиеся страны, на долю которых приходится подавляющая часть платежных клиринговых соглашений, продолжают их заключать в основном из-за нехватки валюты конвертируемой.

система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и обязательств; одна из форм встречной торговли. Принято различать внутренний (межбанковский) К., представляющий собой систему расчетов между банками, осуществляемых через специально созданные расчетные палаты, и международный валютный К., реализуемый на основе межправительственных соглашений о взаимном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг, выполняемых работ. В международных платежных соглашениях, регламентирующих порядок К., определяется перечень обмениваемых товаров и услуг, их цены и даты поставки. Система валютного К. предусматривает наличие ряда обязательных элементов, оговариваемых в межправительственных соглашениях: систему клиринговых счетов, открываемых в уполномоченных банках; объем К.; валюту К.; систему выравнивания платежей (сальдо задолженности по клиринговому счету может быть погашено без права конверсии валюты, с ограниченной или полной конверсией); порядок окончательного погашения сальдо по истечении срока межгосударственного клирингового соглашения.

Клиринг – система взаимных расчетов на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Как правило, осуществляется расчетной палатой биржи или специализированной клиринговой организацией, созданной при торговой площадке.

Система клиринга позволяет рассчитывать нетто-позицию по заключенным сделкам. Предположим, брокер купил пять акций в первой половине дня, потом тут же продал две. Во второй половине дня еще приобрел пять и продал три. На конец торговой сессии его суммарная позиция равна пяти акциям. В результате клиринга часть сделок оказывается закрытой, и итоговая позиция брокера – покупка пяти акций. Их он и должен оплатить своему контрагенту, которым становится расчетная палата.

При этом для того, чтобы кто-то купил пять акций, необходимо, чтобы эти ценные бумаги ему кто-то продал. И эта другая сторона становится должна поставить расчетной палате те же самые пять акций. В итоге клиринговый центр не принимает на себя никаких рисков, его чистая позиция по акциям равна нулю: что он получает, то и отдает. Процесс, при котором открытые позиции принимаются на себя клиринговым центром, называется новацией.

В то же время на ряде рынков, таких как рынок производных ценных бумаг, где цены могут существенно колебаться, клиринговый центр требует от участников внесение залогов в соответствии с количеством открытых позиций на покупку или на продажу. Такой взнос именуют депозитарной маржой. Когда позиция не закрывается в течение дня, на рынке деривативов она ежедневно переоценивается по репрезентативной котировке, например по цене закрытия. Если при этом размер депозитной маржи уменьшился, то от участников торгов требуется внести разницу. А если увеличился - на счету остается свободный денежный остаток. Эта сумма – с плюсом или с минусом - называется вариационной маржой.

Одним из самых известных в мире клиринговых центров - LCH.Clearnet, который обслуживает не только биржи, но и примерно половину межбанковского рынка долговых производных финансовых инструментов с оборотом 348 трлн долларов.

В России в настоящее время у каждой торговой площадки своя система клиринга. Так, на Московской межбанковской валютной бирже клиринг производит Расчетный центр ММВБ совместно с Национальным расчетным депозитарием, а на бирже «Российская торговая система» - НКО «Расчетная палата РТС».

англ. clearing) – порядок расчетов, основанный на зачете взаимных требований. К. включает расчеты за товары, услуги, ценные бумаги. В зависимости от сферы расчетных отношений различают К.: внутренний (национальный) и международный (валютный); в зависимости от числа участников – двусторонний и многосторонний. К. может осуществляться как унифицир. коммерч. банками, так и специализир. расчетными оргциями: расчетными (клиринговыми) палатами, домами, банками. Основу организации клиринговых расчетов составляют соглашения банков о проведении зачетных операций: открытие корреспондентских счетов друг у друга или в клиринговой палате, период зачета, порядок погашения сальдо, правила и сроки оформления документов, отчетность. Соглашения, заключаемые при организации валютного клиринга, содержат, кроме того, наименование валюты К., порядок конвертации. Потребность в осуществлении клиринговых расчетов возникла в условиях нехватки реальных платежных средств. Их появление относят к сер. XVIII в., когда развитие произ-ва не обеспечивалось достаточным объемом металлич. денег. В 1775 была создана Лондонская расчетная палата, в 1852 такая палата была организована в Нью-Йорке, в 1872 – в Париже. Клиринговые расчеты стали широко применяться в междунар. валютных отношениях в период мирового экономич. кризиса в 30-е гг. ХХ в. Однако особое развитие они получили после 2-й мировой войны, в условиях расширения междунар. экономич. связей. Нехватка конвертируемой валюты заставляла многие развивающиеся страны расширять использование клиринговых расчетов. Вместе с тем унификация междунар. расчетной системы, появление постоянно действующих междунар. расчетных и кредитных центров обусловило создание не только междунар. центров клиринговых расчетов, но и особых расчетных ден. единиц (СДР, до 1999 ЭКЮ, евро, переводной рубль). Дальнейшее внедрение электронных платежных и расчетных систем, стандартизация и унификация расчетной документации позволили создать системы расчетов, значительно сокращающие потребность в обращающихся платежных средствах: СВИФТ, SPRINT, CHIPS и др. Постоянный характер расчетных отношений позволяет использовать К. при расчетах на фондовых и товарных биржах, где зачет взаимных требований участников торгов производится через клиринговую палату или через особую электронную клиринговую систему. К. широко используется экономически развитыми странами для экономии платежных средств и ускорения расчетов внутри страны. Как правило, организация таких расчетов предусматривает активное участие в них центр. банков стран. В Великобритании насчитывается 13 расчетных палат, находящихся под контролем Банка Англии. В США функционируют межбанковские платежные системы (Fedwire chips) расчетных палат Нью-Йорка и 32 автоматич. расчетные палаты Федеральной резервной системы. В ФРГ общенац. система безналичных расчетов включает расчетные центры Дойче Бундесбанка. Банк Франции также активно участвует в организации и проведении клиринговых расчетов. В быв. СССР широко использовались централиз. клиринговые расчеты, принимавшие форму расчетов через бюро или отделы взаимных расчетов, централизованные бюро взаимных расчетов, а также децентрализованные межотраслевые зачеты взаимной задолженности. В России клиринговые расчеты проводятся с использованием двух базовых моделей: с предварительным депонированием средств на счетах участников в клиринговом центре (когда участники К. должны иметь на своих корсчетах средства в объеме, необходимом для операций, покрывая дебетовые сальдо по зачетам имеющимися средствами); без предварит. депонирования средств на корсчетах с передачей результатов зачетов с корсчетов в клиринговом центре на осн. корсчета банков в ЦБ РФ