ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ

разница между активами и долгами (пассивами в иностранной валюте).

Foreign exchange position Открытая позиция в иностранной валюте, содержащая курсовые риски

соотношение требований и обязательств в иностранной валюте. В случае их равенства валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении – открытой.

англ. currency poosition соотношение

требований и обязательств компании, банка в валюте. В случае их равенства П.в. считается закрытой, а при несовпадении - открытой.

соотношение требований (заявок) и обязательств коммерческого банка в иностранной валюте. При их равенстве валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении - отрытой. Открытая позиция может быть короткой, если величина обязательств по проданной валюте превышает объем требований, и длинной, если объем требований по купленной валюте превышает объем обязательств.

Валютная позиция - показатель банковского риска, характеризующий соотношение требований и обязательств банка, приобретенных в результате осуществления операций по купле-продаже иностранной валюты, конверсии одного вида иностранной валюты в другой, а также иных операций, в результате которых изменяются требования либо обязательства банка, выраженные в иностранной валюте.

foreign exchange po ition) разность, положительная или отрицательная, между требованиями и обязательствами предприятия или банка в каждой из валют, в которых они производят расчеты. В случае превышения размера авуаров суммы долговых обязательств В.п. называется длинной (игра на повышение). Если сумма долгов превышает размер авуаров, В.п. называется короткой (игра на понижение). В.п. связана с валютным риском.

Валютная позиция - разница между активами и пассивами в иностранной валюте.

Валютная позиция - соотношение между объемами требований (заявок) и обязательств коммерческого банка или фирмы в иностранной валюте. Различают:

- закрытые валютные позиции, когда объемы требований и обязательств равны;

- короткие открытые валютные позиции, когда обязательства превышают требования; и

- длинные открытые позиции, когда требования превышают обязательства.

1) соотношение требований и обязательств банка (фирмы) в иностранной валюте. При равенстве требований и обязательств, валютная позиция считается закрытой, а при их несовпадении - открытой; - показатель банковского риска, характеризующий соотношение требований и обязательств банка, приобретенных в результате осуществления операций по купле-продаже иностранной валюты, конверсии одного вида иностранной валюты в другой, а также иных операций, в результате которых изменяются требования либо обязательства банка, выраженные в иностранной валюте. В случае равенства требований и обязательств банка валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении открытой. Открытая валютная позиция может быть "длинной" (требования превышают обязательства) и "короткой" (обязательства превышают требования).

балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте. «Чистая» В. п. — разница между суммой активов (требований) и пассивов (обязательств) в одной и той же иностранной валюте или драгоценном металле. Длинная «чистая» В. п. — положительный результат расчета чистой В. п. Длинная позиция по определенной валюте (т. е. активы банка в этой валюте превышают пассивы в ней) несет риск убытков, связанных со снижением курса данной валюты. Короткая «чистая» В. п. — отрицательный результат расчета чистой позиции. Короткая В. п. (т. е. пассивы банка в этой валюте превышают активы в ней) несет риск убытков, связанных с повышением курса данной валюты. «Совокупная» В. п. — суммарная величина чистых позиций с учетом знака позиции. «Открытая» В. п. возникает в случае количественного несовпадения активов и пассивов банка в определенной валюте и представляет собой разницу между их величинами.

соотношение требований и обязательств банка (фирмы) в иностранной валюте или другими словами остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют. В случае их равенства валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении - открытой. Возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте. Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции. По каждой иностранной валюте открытая валютная позиция определяется отдельно. Если требования превышают обязательства, позиция называется длинной. В противоположной ситуации - короткой. Открытая В.п. связана с валютным риском и ведет к дополнительным доходам или убыткам банков (фирм).

англ. bank currency position) – соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте. Различают закрытую В.п. (при равенстве) и открытую (при несовпадении сумм проданной и купленной валюты). Если обязательства превышают требования, В.п. считается короткой; если требования по купл. валюте превышают обязательства по ее продаже, возникает длинная В.п. Размер В.п. зависит от целей банка: обеспечение международных расчетов клиента; проведение диверсификации своих валютных авуаров; спекуляция для получения курсовой разницы. Поддержание банком длинной или короткой В.п. в течение неск. дней или недель считается валютной спекуляцией (см. Спекуляция валютная). Открытая В.п. связана с валютным риском (см. Риски валютные). Поскольку в течение дня В.п. непрерывно изменяется, длинная В.п. становится короткой, и наоборот. Применение ЭВМ позволяет банкам постоянно контролировать состояние В.п. путем автоматизир. обработки валютных операций и получать в реальном времени данные о соотношении требований и обязательств по каждой валюте. Банк оценивает содержащийся в В.п. валютный риск и возможные результаты в случае ее закрытия по курсу дня. Эта оценка осложняется тем, что В.п. формируется в ходе не только наличных (спот), но и срочных валютных операций, соверш. в разное время по разным курсам. При длинной В.п. банк снижает котировку соотв. валюты, чтобы привлечь покупателей, при короткой может повысить курс для привлечения продавцов этой валюты. Для оценки возможного результата закрытия В.п. производится пересчет сумм длинной и короткой В.п. либо в нац. валюту, либо вначале в иностр. (напр., в доллары), а затем в нац. валюту. К концу рабочего дня банки закрывают открытые В.п. В ряде стран гос-во лимитирует открытую В.п. во избежание возможных банкротств банка

Валютная позиция (открытая валютная позиция) — несовпадение активов (требований) и пассивов (обязательств) в иностранной валюте.

Различают длинную (long) и короткую (short) позиции. При длинной инвестор/трейдер/спекулянт в ожидании роста курса приобретает базовую валюту. Также будет считаться, что имеется открытая длинная позиция в определенной иностранной валюте, если на балансе (во владении) имеется актив (например, приобретенные еврооблигации), номинированный в данной иностранной валюте.

Еще один пример: банк будет иметь длинную позицию по американскому доллару (USD), если при отсутствии привлеченных средств в USD (вкладов населения, остатков на счетах юридических лиц и др.) банк имеет выданные кредиты, номинированные в USD.

При короткой позиции в ожидании снижения курса продают базовую валюту. Также будет считаться, что имеется короткая позиция в данной валюте, если есть пассив (например, кредитные обязательства), номинированный в долларах.

Для примера выше с банком: позиция будет короткой, если при отсутствии выданных кредитов, остатков на корсчетах и т. п., номинированных в USD, банк имеет привлеченные средства, номинированные в американских долларах.

После осуществления обратной продажи для длинной позиции или обратного выкупа для короткой позиции либо (для примера с банком) если активы в определенной валюте равны пассивам в этой же валюте, считается, что валютная позиция «закрыта».

На практике в банковской системе очень редко бывает ситуация, когда имеются только активы или только пассивы в определенной иностранной валюте. В этом случае различают чистую длинную позицию, если разница суммы всех активов и суммы всех пассивов положительная, и чистую короткую позицию, если эта разница отрицательная.

Открытая валютная позиция означает, что инвестор/трейдер/спекулянт несет риск убытка при неблагоприятном изменении курса. Поэтому в российской банковской системе ЦБ РФ регулирует предельный размер (лимит) возможной открытой валютной позиции по определенной иностранной валюте (драгоценному металлу), а также предельный размер суммы всех (длинных и коротких) открытых валютных позиций. По состоянию на июль 2012 года валютная позиция банка в ту или иную сторону не может превышать 10% от собственных средств (капитала) банка, а сумма всех открытых позиций в отдельных иностранных валютах или драгметаллах — 20% от собственных средств (капитала) банка.

Для сравнения: в валютных дилинговых центрах часто применяется плечо 1 : 100, когда на 1 000 USD собственных средств выдается кредит 100 тыс. USD. Таким образом, валютная позиция составляет 10 000% к собственным средствам трейдера.