«Эксперт РА» подтвердил рейтинг Первоуральскбанка на уровне ruBB
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» на уровне ruBB. Прогноз по рейтингу — стабильный, что предполагает высокую вероятность его сохранения на текущем уровне в ближайшие 12 месяцев.
Рейтинг обусловлен слабыми рыночными позициями банка, умеренной позицией по капиталу, высокой рентабельностью, приемлемым качеством активов и комфортной ликвидностью. Оценку также ограничивает корпоративное управление. Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Масштаб бизнеса и доходы
По состоянию на 1 июля 2026 года банк находился за пределами топ-100 российских кредитных организаций по активам. За год активы выросли на 39%, а корпоративный кредитный портфель с учетом факторинга — на 35%. Лизинговый портфель увеличился менее чем на 7%.
Расширение кредитных операций и развитие расчетно-кассового обслуживания повысили диверсификацию активов и источников доходов. Индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 1 июля 2026 года составил 0,3, по доходам за предыдущие 12 месяцев — 0,24. Годом ранее показатели составляли 0,33 и 0,27 соответственно. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценке агентства, находится на умеренном уровне.
Рентабельность банка остается высокой и растет. ROE по РСБУ за период с 1 июля 2025 года по 1 июля 2026 года составила 48% против 28% годом ранее. На финансовый результат существенно повлияли рост комиссионных и чистых процентных доходов.
Одновременно выросли расходы на создание резервов: COR составил 2,5% против 0,7% годом ранее. Операционная эффективность улучшилась: CIR по РСБУ снизился примерно до 47% с 64%, поскольку доходы росли быстрее операционных расходов, хотя сами расходы также увеличились.
Капитал и качество активов
Нормативы достаточности капитала банка на 1 июля 2026 года были невысокими: Н1.0 составлял 11%, Н1.2 — 9,2%. Запас капитала позволяет покрыть обесценение менее 4% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, что агентство оценивает как низкий уровень.
Банк сохраняет высокую концентрацию на операциях, связанных с лизингом, включая собственные лизинговые сделки и финансирование лизинговых компаний. Такая специализация повышает зависимость его кредитного профиля от состояния этого сегмента и качества связанных с ним активов. Агентство отметило рост доли обесцененных активов в лизинговом секторе и учло этот фактор при стресс-тестировании достаточности капитала.
Концентрация активов на крупных кредитных рисках признана адекватной. Крупные кредитные риски составляли 24% нетто-активов, а крупнейший риск — менее 2%.
Около 49% валовых активов на 1 июля 2026 года приходилось на корпоративный кредитный портфель. Он в основном состоял из кредитов лизинговым компаниям, лизинга с баланса банка и факторинговых операций. Доля просроченной задолженности в портфеле кредитов юридическим лицам и ИП без учета лизинга и факторинга за год выросла с 1% до 2%.
Качество лизингового портфеля агентство оценило как приемлемое: доля чистых инвестиций в лизинг с просрочкой более 90 дней составила 5,8%. Отраслевая диверсификация была умеренной: на три крупнейшие отрасли приходился 51% портфеля юридических лиц и ИП, на крупнейшую — 19%.
Розничное кредитование составляло около 11% валовых активов. В этом портфеле 72% приходилось на ипотеку, 24% — на потребительские кредиты. Качество розничного портфеля, как и годом ранее, оставалось низким: около 63% задолженности формировали ссуды IV–V категорий качества.
Банк продолжал минимизировать резервы по этим ссудам за счет обеспечения. Разница между расчетными и фактическими резервами на 1 июля 2026 года достигла 54% капитала против 27% годом ранее.
Еще около 16% активов составляли средства в кредитных организациях. Значительная часть этих размещений приходилась на контрагентов с рейтингами ruA- и ниже по шкале «Эксперт РА», а также без кредитных рейтингов, что оказало давление на оценку качества активов. Около 15% активов было размещено в Банке России.
Ликвидность и фондирование
Агентство оценило ликвидную позицию банка как комфортную. На 1 июля 2026 года высоколиквидные активы покрывали 35% привлеченных средств, а высоколиквидные и ликвидные активы вместе — 45%.
Основным источником фондирования оставались средства физических лиц — 41% пассивов. За год они выросли на 23%. Средства юридических лиц формировали около 27% пассивов, собственные средства — 12%.
Средства юридических лиц отличаются высокой волатильностью из-за специфики операций ряда крупных клиентов. При этом концентрация ресурсной базы на крупных клиентах снизилась: доля средств 10 крупнейших групп кредиторов составила 16% пассивов, крупнейшей группы — 4%, против 20% и 8% годом ранее.
Средства кредитных организаций формировали около 16% пассивов и были представлены остатками на корреспондентских счетах, которые также характеризуются высокой волатильностью.
Корпоративное управление
Топ-менеджмент банка обладает необходимыми компетенциями и опытом, однако агентство отметило периодические изменения в руководящем составе. Также сохраняется повышенный уровень операционных и регулятивных рисков, связанный со значительным объемом клиентских операций.
Агентство учло в рейтинговом анализе корпоративный спор с миноритарным акционером, который находится на стадии судебного рассмотрения. Банк представил обновленную стратегию до 2031 года, предусматривающую рост масштабов бизнеса в рамках действующей модели. По оценке агентства, успешность реализации этой стратегии во многом будет зависеть от макроэкономической обстановки.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!