МФК «Т-Финанс» 17 сентября с 11:00 до 15:00 по МСК проведет сбор заявок на свой первый выпуск облигаций. К участию приглашаются только «квалы».
Т-Финанс – часть TCS Group, куда входит и «желтый банк». С 2016 года компания занимается выдачей микрозаймов для покупок в офлайн и онлайн-магазинах.
Параметры выпуска:
- объем — 5 млрд руб.;
- кредитный рейтинг — A (АКРА), прогноз «позитивный»;
- купон — ключевая ставка + 275-300 б. п.;
- периодичность выплат — ежемесячно;
- срок обращения — 2 года;
- амортизация и оферта — нет;
- размещение — 20 сентября.
Что мы знаем о компании?
По итогам 2023 года она лидер по размеру портфеля микрозаймов и на втором месте по чистой прибыли среди всех МФО в России.
Портфель вырос почти на 40%, хотя выручка сократилась на 10%. Однако благодаря повышенной рентабельности чистая прибыль увеличилась на 21%. Достаточность собственных средств составляет 36% (при минимуме 6%).
Что это значит для инвесторов?
Т-Финанс может рассчитывать на поддержку от Т-Банка и других организаций группы, что придает облигациям дополнительную надежность. Хотя не все любят сектор МФО, но если спред облигаций Т-Финанс останется в районе 300 б. п., они могут стать интересным вариантом для инвесторов.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
