Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро закрылся в небольшом плюсе. На фоне повышения пары евро/фунт и доходности 10-ти летних немецких облигаций евро подорожал к доллару США до 1,0631.
Пара развернулась вниз на резком росте доходности 10-летних американских облигаций и последующем снижении доходности 10-ти летних немецких облигаций. Долговой рынок отреагировал на заявления президента ФРБ в Далласе Каплана, что повышать ставки нужно раньше, чем позже. Включая сегодняшние торги в Азии, курс евро/доллар снизился с 1,0631 до 1,0565 (-66 пунктов).
Ожидания на сегодня:
По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 26,6% до 33,2%, в мае – с 51,7% до 54,7%, в июне с 69,6% до 71,4%. Трейдеры считают, что в марте ФРС США не станет повышать ставку, поэтому их внимание направлено на выступление Д.Трампа в Конгрессе. В своем выступлении он затронет разные темы, включая налоговую реформу.
Во вторник не выходят статданные, которые бы могли вызвать резкие ценовые колебания на рынке. Так как Трамп выступает в 00:00 мск, то по прогнозу рассматриваю восстановление цен до 1,0630. Учитывая, что Трамп жаловался на сильный доллар, данный уровень хорош, чтобы около него занять выжидательную позицию перед его выступлением. Закрытие часа ниже к 1,0565 отменит сценарий на рост.
Новости текущего дня (время GMT+3):
11:00 Швейцария – Индекс опережающих индикаторов от Kof за февраль; 16:30 Канада – Индекс цен на природные ресурсы для производителей за январь, индекс цен на промышленные товары январь; 16:30 США – Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2016, Сальдо внешней торговли товарами за январь, предварительные данные по дефлятору ВВП 4 кв. 2016, предварительные данные по изменению оптовых запасов за январь; 17:00 США – Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller за декабрь; 17:45 США – Индекс деловой активности в Чикаго за февраль; 18:00 США – Индекс настроения потребителей от The Conference Board февраль, Промышленный индекс от ФРБ Ричмонда за февраль; 00:00 США выступление Д.Трампа.
Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView
Внутридневной прогноз: минимум – 1.0565, максимум – 1.0628, закрытие – 1,0620.
Мои ожидания с откатом не оправдались. Укрепление кросса из-за слухов по второму шотланскому референдуму и рост доходности 10-ти летних немецких облигаций ппомогли евро восстановиться до 1,0631. Бычий импульс выдохся на 67-м градусе. Евробыков оставил резкий рост доходности 10-летних американских облигаций.
С 67-го градуса пара евро/доллар снизилась до 1,0565. Текущий курс составляет 1,0588. Покупатели выкупили евро около подедржки, которая образовалось от минимумов 1,0537 и 1,0551. Линия проведенная через эти минимумы также является паралелльной линией проведенной по вершинам 1,0618 и 1,061. Эти линии образовали восходящий канал для внутридневной торговли.
Посмотрев на вчерашнее падение с 1,0631 хотел сделать прогноз на снижение до уровня 1,0528, но расмтаривая различные исторические паттерны поменял свое мнение и сделал на укрепление евро. Прогноз построен на основани циклического анализа и исторических паттернов с окном в 120 баров (1 неделя) Закрытие часа ниже к 1,0565 отменит сценарий на рост.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 26,6% до 33,2%. Процент низкий, поэтому остаётся в позитивных факторах для евро;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
Технические (краткосрочные):
(+) На дневном ТФ кросс евро/фунт перешёл в фазу роста;
(+) Циклы указывают на укрепление евро с 14:00 мск.;
(+) На дневном ТФ между ценой, стохастиком и CCI сформировались бычьи дивергенции;
(+) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,687 тыс. контрактов и сократили короткие на 2,888 тыс. контрактов.
(+) Дневной стохастик (5,3,3) и CCI движутся вверх;
(+) Месячный стохастик (5,3,3) развернулся вверх;
(+) Средняя линия ценовых движений с окном 120 баров (1 неделя) за 10.2005, 08.2000,10.2012 и 11.2008 годов указывает на внутридневное укрепление евро по отношению к доллару США к закрытию дня;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);
(-) Вероятность повышения ставок ФРС США в мае выросла с 51,7% до 54,7%, в июне с 69,6% до 71,4% (актуально для марта месяца);
(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;
(-) Возросли политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);
(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.
(-) Выходит неплохая статистика в США;
(-) c 28 февраля на 1 марта перед Конгрессом с речью выступит Дональд Трамп;
(-) Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер считает, что возможно повышение ставок в марте.
Технические факторы (краткосрочные):
(-) По данным на 21.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 4,953 тыс., до 132,216 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 16,556 тыс., до 183,011 тыс контрактов. Чистая короткая позиция выросла с 39,144 до 50,779 контрактов.
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,199% (на 28/02/17 -1,00%). В понедельник большую часть времени находилась в плюсе, оказывая поддержку евро;
(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,369% (утренний рост на 0,06%). В понедельник доходность выросла на 1,76%, до 2,365%.
(-) Недельный стохастик (5,3,3), АО и АС движутся вниз;
(-) Соотношение Short/Long на 7:06 мск: 41%/58%, лотов: 13050/18323, позиций:36644/44941. Соотношение практически стало нейтральным, так как трейдеры с двух сторон увеличили свои позиции;
