Котировки нефти марки WTI по итогам месяца выросли на 25% отбившись от своего локального минимума.
Рост нефти с начала года вызван экономической нестабильностью в Венесуэле, а также выполнение договоренностей стран ОПЕК+ касательно сокращения добычи нефти. Страны группы ОПЕК+ нацелены на то, чтобы предотвратить рост профицита мировых запасов сырой нефти в первом полугодии 2019.
Однако, как показывает практика, вербальные заявления президента США Дональда Трампа, а также макростатистика Минэнерго Соединённых Штатов (EIA - Управления энергетической информацией Минэнерго), вызывают куда больше реакцию и волатильность на рынке.
24 января, EIA вновь опубликовало отчет об изменении запасов нефти и комментарии к рынку в целом. Уровень запасов по итогам недели вырос на 7.97 миллионов баррелей, что является рекордным показателем в этом году.
График 1. Динамика изменения запасов нефти от EIA
Источник: https://www.eia.gov
Этот скачек связан с тем, что производителям нефти не рентабельно реализовывать нефть по дешевым ценам (ниже $50 за баррель) и они готовы сократить поставку на рынок (нарастить запасы), чтобы повысить спрос на энергоресурс. Дефицит инвестиций в добычу говорит о том, что цены на нефть должны быть выше. Нужны более стабильные цены в районе $60 за баррель WTI для того, чтобы запустить долгосрочные проекты и обеспечить стабильно предложение на пять лет вперед. Снижение рентабельности продажи нефти по низкой цене, помимо роста запасов, также объясняет снижение числа буровых установок в США от Baker Hughes максимально за 3 года (с 873 до 852).
График 2. Динамика количества буровых установок от Baker Hughes
Источник: https://www.bhge.com/
Также стоит отметить, что Соединенные Штаты станут нетто-экспортером нефтепродуктов к 2020 году в связи с ростом добычи нефти. Такой прогноз содержится в опубликованном в четверг докладе Информационного управления при Минэнерго США о развитии ситуации на глобальных энергетических рынках в период до 2050 года.
Учитывая новые фундаментальные данные, предоставленные EIA США, следует ожидать продолжение роста цен на нефть марки WTI к отметке в $60 за баррель.
График 3. Динамика котировок WTI, H4
Торговая рекомендация:
Покупка нефти WTI при котировке: 53,96
Stop Loss: 52,06
Take Profit: 58,35
Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.
Автор: Денис Повторенко
