Как заработать на нехватке воды

Проблема глобального дефицита воды на повестке дня. Города, сельскохозяйственные, промышленные и энергетические предприятия борются за ее потребление.

Ситуация может сыграть на руку долгосрочным инвесторам, которым стоит обратить внимание на новый тренд.

Что сулит нам будущее

Согласно прогнозу ОЭСР, на временном отрезке с 2000 по 2050 г. мировой спрос на воду может увеличиться на 55%. Основными источниками прироста могут стать промышленность (+400%), электричество (+140%) и бытовое потребление (+130%). Рост населения развивающихся стран приводит к увеличению производства сельскохозяйственной продукции. Согласно оценкам ЮНЕСКО, с 2012 по 2035 г. мировое производство энергии вырастет на 50%, при этом 84% увеличения придется на страны вне ОЭСР.

Источник: researchgate.net

К 2050 г. доля жителей, находящихся в дефиците воды, может составить около 40% мирового населения. Вода может стать действительно редким ресурсом. В некоторых регионах иссякают подземные воды. Под угрозой территории Южной Азии и Южной Африки с их быстрорастущим населением. Одновременно падает качество воды из-за загрязнений. Около 1,4 млрд людей могут оказаться без доступа к воде, соответствующей санитарным нормам.

Без грамотного управления этим процессом издержки, связанные с дефицитом воды, могут оказаться чрезмерными. Вот почему проблема стала одной из основных для руководства многих стран. Предполагается, что развитие технологий, связанных с эффективным использованием водных ресурсов, будет активно поддерживаться госучреждениями и наднациональными организациями.

Как на этом заработать

В таких условиях выглядит логичным, что портфель, состоящий из акций компаний, чей бизнес связан с водой и технологиями ее эффективного использования, сможет порадовать терпеливых инвесторов. В долгосрочном периоде среди корпораций есть лидеры и аутсайдеры. Для диверсификации имеет смысл распределить вложения по широкой линейке соответствующих предприятий. С точки зрения сбалансированности и минимизации издержек разумней сделать это посредством покупки бумаг биржевых фондов ETF. Риски таких вложений заключаются в том, что долгосрочный тренд на нехватку воды может начать отыгрываться в бумагах нескоро. «Водяной» рынок является концентрированным, поэтому в ETF есть перекос в пользу отдельных акций. Помимо этого, многое будет зависеть от динамики американского рынка акций в целом.

Читайте также «Как выбрать лучший ETF»

Топ-3 «водных» ETF торгуются на рынке США.

1. Invesco Water Resources ETF (PHO)

Наиболее популярный среди специализирующихся на воде структур фонд с активами почти в $1 млрд и наиболее ликвидными бумагами в «водном» сегменте. С начала года PHO прибавили около 26%. Отслеживает динамику индекса NASDAQ OMX US Water. Покупка ETF позволяет вложиться в корзину акций американских компаний, создающих продукты для сбережения воды и улучшения ее качества. ETF базируется на вложениях в 36 финансовых активов. 50% из них приходится на промышленный сектор, 21% - на энергетику, 16% - на здравоохранение. Топ-3 инвестиций Invesco Water Resources – химическая корпорация Ecolab, энергетическая компания American Water Works, конгломерат Danaher (по 8%). На топ-10 вложений фонда приходится 60% активов.

Динамика PHO с 2012 года, таймфрейм недельный

2. Invesco S&P Global Water Index ETF (CGW)

Второй по объему активов «водяной» ETF ($640 млн). С начала года бумаги прибавили 18%. На дневном графике CGW заметна меньшая ликвидность бумаг по сравнению с №1. Фонд отслеживает динамику индекса ISE Water. Международный вариант инвестиций в сегмент. 48% активов фонда приходится на США, 12% - на Великобританию, 8% - на Францию. Фонд базируется на вложениях в 52 финансовых актива. В секторальном разрезе 46% приходится на энергетику, 39% - на промышленность, 9% - на циклические потребительские товары и услуги. Крупнейшее вложение ETF – American Water Works (12%). На топ-10 вложений фонда приходится 54% активов.

Динамика CGW с 2013 года, таймфрейм недельный

3. First Trust ISE Water Index Fund (FIW)

ETF с активами в $420 млн. С начала года бумаги прибавили 23%. Фонд также отслеживает динамику индекса ISE Water. В портфеле 38 активов. Он ориентирован преимущественно на американские акции. 54% вложений относятся к промышленному сектору, 23% - к энергетике, 12% - к здравоохранению. Топ-3 инвестиций FIW – разработчик решений для ветеринарии и тестирования воды IDEXX Laboratories, American Water Works, Ecolab. На топ-10 вложений фонда приходится 43% активов.

Динамика FIW с 2013 года, таймфрейм недельный

Другие варианты

- Invesco Global Water ETF (PIO), как и PHO, позволяет «купить» индекс NASDAQ OMX US Water. Однако имеет намного меньший объем активов под управлением - $186 млн.

- iShares Global Water ETF (IH20), активы которого составляют $730 млн. Бумаги торгуются на LSE.

- Impax Environmental Markets – фонд с активами $580 млн, бумаги которого обращаются на LSE. 42% вложений фонда приходятся на американские компании, 9% - на Нидерланды, по 8% - на Великобританию и Китай.

Начать инвестировать

БКС Брокер

Оцените материал: