Рост чистых лонгов на рынке фьючерсов, согласно данным о позиционировании CFTC, прокладывает путь для возможной коррекции после недавней продажи USD/JPY, говорит Масафуми Ямамото, главный валютный стратег в Mizuho Securities. Необеспеченные позиции спекулянтов указывают на перегретое состояние бычьего движения с большими колебаниями показателей, таких как показатель заемных средств. Маржинальные чистые длинные позиции по иене увеличились до 11 015 на прошлой неделе, что является самым высоким уровнем с сентября 2009 года, что указывает на чрезмерность. Фокус должен быть направлен на чистые некоммерческие позиции, которые практически не меняются во время резких колебаний в позициях по USD/JPY. CFTC вычисляет количество не подлежащих отчетности позиций фьючерсов и опционов в своих еженедельных отчетах о сделках трейдеров путем вычитания совокупного количества зарегистрированных позиций, которые соответствуют порогу раскрытия, от общего открытого интереса, согласно данным с веб-сайта комиссии. Картина риска, отражающая позиционирование в валютных опционах, предполагает улучшение настроений по USD/JPY. Валютные опционы, а не фьючерсы, являются предпочтительными спекулятивными инструментами глобальных хеджфондов. USD / JPY снизился до отметки 105.55 16 февраля, а разворот в спекулятивных позициях может повысить курс. Mizuho Securities прогнозирует USD/JPY на уровне 109 к концу марта, что обусловлено различными факторами.
Mizuho, успешно предсказавший рост иены, теперь ждет ее падения
26 февраля 2018, 12:47 Прочитали: 1110
Источник: Financial Market
