Какие должны быть первые шаги у инвестора-новичка, который раньше ничем таким не занимался? Как начать, не наделав при этом ошибок? Как раз об этом наш сегодняшний разговор!
Подробнее смотрите на YouTube:
«Вот заработаю миллион, тогда и начну инвестировать! Ведь на маленькую сумму приличный портфель не собрать». Наверняка вы не раз слышали такое мнение. Однако маленькие суммы становятся большим капиталом.
Сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать?
"Первые два года учебы на зачетку работаем мы, а потом зачетка работает на нас". Это и один из принципов инвестирования. Сначала мы с вами работаем на наращивание капитала, а в старости нам не нужно зависеть от одной пенсии. Инвестирование — это отложенное потребление. Мы не тратим сегодня, чтобы эту сумму умножить и получить больше.
Приступать к инвестициям можно с любой суммой, даже самой маленькой. Пусть это будут хоть 500 рублей в месяц. Важно только, чтобы эти 500 рублей были вашими свободными деньгами. Давайте на конкретном примере разберем.
Антону 35 лет. Его месячная зарплата — 50 тысяч рублей. Из них 15 он тратит на продукты, 13 на ипотеку, 5 отдает за коммуналку, 10 — это кредитный платеж, еще на обслуживание машины и бензин уходит тысяч по 5-7. Получается, свободных денег в конце месяца у Антона либо нет вообще, либо максимум 2-3 тысячи. Подушки безопасности у него тоже нет.
И вот Антон видит рекламу инвестиций от брокера. Он думает: ага, ну хоть здесь денег заработаю, на еде сэкономлю, может, еще где-то ужмусь, а туда вложу. Получится у него? Нет. Если ваши расходы равняются доходам, то не спешите покупать акции, пожалуйста. Вы никуда не опоздаете. Сначала сделайте анализ бюджета и приведите его в форму.
Неважно, сколько вы получаете, 35 тысяч или 200, важно, какая на этой сумме лежит нагрузка. Вот у Вити тоже зарплата 50. Но он живет в своей квартире, на работу ходит пешком, кредитов у него тоже нет, смог даже сформировать за несколько лет хорошую подушку безопасности. В конце месяца у него остается 20-30% от дохода. Может ли он инвестировать? Да, хотя остаток и совсем небольшой.
Но этот остаток должен быть у вас всегда. Вы не можете внести сегодня 10 тысяч рублей и забыть про них на 20 лет. Пополнять инвестиционный счет нужно регулярно.
С чего начать?
Первое, что нужно сделать — выделить сумму, которая не изменит обычного уклада жизни. Сильная закредитованность, когда у вас ипотека, постоянный долг на кредитке и микрозаймы открытые — это тоже не про инвестирование. Сначала разбираемся с долгами и планово погашаем их. А уже потом инвестируем.
Инвестирование - это трейдинг?
Перед тем, как открывать брокерский счет, нужно разграничить два понятия. Очень часто инвестирование путают с трейдингом.
Инвестор — это не тот человек, который агрессивно кликает мышкой, спекулируя активами на бирже. Этим занимаются трейдеры. Их доход может быть достаточно высоким и быстрым, но 90% новичков, которые хотят заработать на этом, теряют все вложения. Трейдеры деньги получают на повышении и понижении стоимости ценных бумаг — покупают дешевле, а продают дороже. Их прибыль — это полученная разница.
Это не про осознанное владение акциями компаний, а про "купи-продай-заработай по-быстрому". Инвесторы за другой подход.
Какую стратегию инвестирования выбрать?
Для начала надо определиться с целью инвестирования. Какая цель считается наиболее хорошей? Любая, которая растянута на долгий срок, от трех лет. Накопления на свободную старость, учеба детей в вузе, крупная покупка, которая может подождать.
Однако большое количество инвесторов просто начинали, не имея каких-то конкретных задач, для кого-то целью может быть просто увеличение суммы. Главное не останавливаться через год, а играть вдолгую. А еще создать свою стратегию инвестирования.
Стратегии могут различаться по сроку: быть краткосрочными или долгосрочными. Еще иногда выделяют среднесрочные, от года до трех лет.
Предположим, я выбираю долгосрочную. Теперь мне надо решить, сколько времени я посвящу инвестированию?
Например, "буду иногда раз в месяц проверять счет, читать новости и заводить деньги" — это пассивная стратегия. Если же "я готов активно мониторить фондовый рынок и изучать финансовые сводки" — это активная.
Определяемся с рисками
По этому уровню стратегии делятся на консервативные, умеренные и высокорисковые.
Консервативная очень хорошо подойдет, чтобы понять и попробовать. Вы практически не ставите свой капитал под удар. Закупаем в первую очередь ОФЗ (облигации федерального займа). Действуем довольно осторожно и последовательно. Да, здесь не будет больших доходов, но это может быть лучше, чем тот же банковский вклад. Правда, сейчас проценты по вкладам кажутся очень большими и вкусными, но это не отменяет преимуществ ОФЗ. С ними вы более гибкие в плане управления своим капиталом. Если на рынке меняется ситуация или нужны деньги, можно продать всё по рыночной цене и вытащить заработанные проценты. Плюс, если ОФЗ у вас будут на ИИС, то, помимо доходности, вы получите еще 13% вычета.
Новичку можно попробовать и умеренную стратегию. Ее выбирает большинство. Здесь мы получаем оптимальный баланс.
У нас есть финансовые инструменты с очень разным уровнем риска и мы быстро понимаем, как работает фондовый рынок. Мы формируем сбалансированный портфель. Его доходность выше, чем у консервативного, а риски средние. Чаще всего высокорисковых активов у нас не более 10%. Выглядит это примерно так: ОФЗ — 20%; акции малых и средних компаний — 10%; активы голубых фишек — 30%; корпоративные облигации — 40%.
Высокий риск. Это только при условии, что вы готовы все потерять.
Инвесторы, которые выбирают эту стратегию, чаще всего вкладываются в акции стартапов с надеждой, что они выстрелят. Возможно, вы не будете страдать от потерь и быстро восстановите капитал. Но для начала это не лучший путь. Он, кстати, может привести к разочарованию, и инвестировать в будущем вы уже не захотите.
Что такое инвестиционный портфель?
Цель есть, стратегия тоже. Какой шаг следующий? Сформировать инвестиционный портфель. На этом этапе мы определяемся, куда вложить деньги? Что в этот портфель может входить: набор ценных бумаг (акции, паи, облигации), потом валюты, драгметаллы и другие активы.
Их нельзя собирать случайно. Все активы должны создавать в портфеле баланс.
Акции. Покупая их, мы как бы приобретаем долю в компании и получаем право на часть ее прибыли. Это называется дивиденды.
Вкладываться на старте можно, например, в акции крупных, ликвидных и надёжных компаний со стабильной доходностью. Иначе их называют "голубые фишки". Им не свойственна очень большая изменчивость в цене.
Какого-то официального списка таких компаний вы не найдете, но Мосбиржа рассчитывает индекс голубых фишек. Туда входят, например, Лукойл, Татнефть, Магнит, Северсталь и другие.
Когда мы покупаем облигации, то мы даем компании или государству деньги в долг, как бы оформляем долговую расписку. И вот с этого мы будет получать процент. Доходность облигаций достаточно предсказуема, поэтому это наименее рискованный инструмент на старте.
Для новичков будут полезны и биржевые ПИФы, их можно купить на бирже в пару кликов. Если вы новичок, выбирайте индексные фонды, например фонды на индекс Мосбиржи. Это может быть Тинькофф Индекс МосБиржи, Райффайзен — Индекс МосБиржи полной доходности, Фонд Топ Российских акций.
ПИФ делят на части — паи. Покупая эти паи, мы становимся собственником доли и получаем процент, когда наша доля растет. Сумма вложения может быть самой минимальной, даже 100 рублей. Средствами ПИФа распоряжается управляющая компания, она и решает, какие именно активы войдут в состав фонда. Здесь важно обращать внимание на комиссии.
Внимательно читайте условия.
Как вы видите, консервативных инструментов у новичка достаточно, но многие все равно идут на риск, считая, что заработают больше. Но практика показывает, что без знаний и опыта вы скорее потеряете, чем приумножите. А еще и разочаруетесь в инвестициях по дороге.
Лучше всего, если у вас на старте будет от 5 бумаг из разных секторов экономики и компаний. Это называется диверсификация, иначе — распределение активов. Зачем она нужна? Чтобы не потерять весь капитал или его большую часть. Бывает диверсификация по типам активов: когда вы добавляете в портфель акции, облигации, паи фондов, драгметаллы и сырьевые товары. А бывает — по отраслям. Не нужно концентрироваться, допустим, только на энергетике или банках.
Как все покупать и где искать брокера?
Теперь мы знаем, на какие деньги и зачем инвестируем, какие инструменты можем использовать. А где всё это покупать? На рынке, но только на фондовом. Там, как и на настоящем рынке, происходит торговля.
Взаимодействие всех участников фондового рынка строится через биржу. Сейчас они только электронные. Между продавцом и покупателем ценных бумаг есть посредник — это брокер, который и дает вам доступ на биржу и возможность покупать. По закону, физлицо не может действовать самостоятельно, без посредника. Поэтому нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет.
Новички, не запариваемся сильно над выбором брокера. Бывает такое, что человек хочет начать инвестировать, и вот он выбирает брокера месяцами, а потом думает: если я брокера столько выбираю, как же тяжело дальше инвестировать, и в итоге так и не начинает. Давайте просто сузим список до крупнейших известных брокеров, которые имеют лицензию Центрального банка и состоят в топ-10, по рейтингу Московской биржи.
Концептуально они все предоставляют одни и те же услуги. Разница только в нюансах: у кого-то поддержка приятнее, у кого-то брокерское приложение удобнее, у кого-то чуть меньше комиссия. И здесь тоже не обязательно открывать один счет у одного единственного брокера. Вы можете выбрать несколько, попользоваться и потом решить, где удобнее. Диверсификация по брокерам тоже имеет место быть.
На этом этапе у вас могут возникнуть еще два вопроса — должен ли я платить налоги и какой процент у меня заберет брокер.
Сначала про налоги. Здесь особо не думаем, если мы открываем счет у российского брокера и инвестируем только в наши активы. Ваш брокер — это ваш агент, он сам рассчитывает и удерживает налоги.
Теперь про проценты и комиссии. Во-первых, платим мы не только брокеру. Биржа берет комиссии за покупку и продажу бумаг на своей площадке. А депозитарий — это тот, кто ведет учет сделок с ценными бумагами — берет комиссию за хранение ваших активов.
Комиссии. Здесь важно несколько раз перечитать условия брокера по своей инвестиционной стратегии. Обращайте внимание не комиссию, которая может не входить в стандартный тариф, например, за выплату дивидендов.
Некоторые брокеры предлагают автоследование за опытными инвесторами, которые работают на их площадках. Грубо говоря, это механизм автоматического повторения на вашем счете сделок, которые совершает другой инвестор. Самостоятельно никаких сделок вы не проводите, только пополняете счет.
Что такое ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт)?
Помимо прибыли от торговли на бирже, он даёт вам гарантированный налоговый вычет.
Его получают двумя способами: освобождают всю прибыль, которую приносят инвестиции, от налога на доходы 13%, или получают фиксированный вычет до 52 тысяч рублей в год. Для этого ИИС нужно пополнять на 400 тысяч в год, но при условии, что у вас есть официальный доход, облагаемый НДФЛ.
Здесь есть важный момент. Получить вычет можно только, если вы не закрыли счет в первые три года. Если закрыли, то все полученные вычеты надо будет вернуть. А еще имейте в виду, что иногда закрыть ИИС дистанционно нельзя. Выясните это на берегу.
Ура! Мы выбрали брокера и открыли счет. У нас, если вы еще не забыли, пассивная долгосрочная стратегия. И мы учимся на менее рисковых инструментах. Давайте прямо сейчас попробуем купить первый актив — ОФЗ. Заходим в приложение и ищем, например, ОФЗ 26240. Цена облигации 685 рублей. Доходность к погашению 12,21%. Мы закупились на 5 тысяч рублей. Держать в портфеле ее мы будем до даты погашения, 2036 года. Заработаем в итоге 6000 рублей.
Ошибки начинающих инвесторов
Первая и самая большая ошибка — это вкладывать последние деньги, когда нет подушки безопасности, и все под ноль уходит в инвестиции.
Еще одна частая ошибка — длительная подготовительная работа, когда вы долго выбираете брокера, месяцами составляете портфель, но и в итоге до настоящих инвестиций дело не доходит.
Следующий случай — когда первый актив покупается по хайпу, по рекламе, по рекомендации друга, но без собственного анализа.
Потом появляются вопросы: зачем мне этот актив, не надо было его покупать и так далее.
Есть и обратная сторона: начинающие инвесторы часто не выпускают из рук телефон с брокерским приложением, совершают в день очень много сделок и ждут быстрого результата. Если мы говорим о долгосрочном инвестировании, то лучше совершить одну сделку, но обдуманно, чем 10 быстрых.
Инвестору на первых порах сложно анализировать компании. И тут как тут рассылки и рекомендации от брокера. Это очень удобно и иногда полезно, но на них можно сильно обжечься. Сначала посмотрите, а на основании чего сделаны прогнозы? Составьте свое мнение о компании, прочитайте альтернативные комментарии. Иногда аналитика от брокера выгодна только ему самому, не попадитесь в ловушку. С опытом вы научитесь быстрее анализировать отчетность и делать собственные прогнозы.
Почему важно быть спокойным?
Эмоции, стресс или частные импульсивные решения могут повлиять на результаты инвестирования. Опыт говорит, что успешный инвестор должен быть спокоен и рассудителен. Это важные качества, и их вполне реально выработать.
