Вторая панельная сессия форума "Валютные рынки. Мировые практики" при участии компании TeleTrade в партнерстве с Dow Jones, Google и Московской школой управления "Сколково" была посвящена практическим вопросам, а также новым финансовым инструментам и технологиям финансового рынка.
Участниками сессии стали: Давид Арансабаль, известный инвестор в Испании и Латинской Америке, основатель школы FX for a Living, который представил собственную 3-шаговую систему принятия инвестиционных решений на основе технического анализа; Эндрю Лэйн, исполнительный директор Acuity Trading, представивший свою уникальную и революционную систему анализа влияния новостей на рынок; Владимир Рожанковский, глава аналитического департамента ИК "Окей Брокер", выделивший важность анализа индекса доллара по 6 валютным парам; Петр Пушкарев, шеф-аналитик TeleTrade, рассказавший о возможности сохранения домашних накоплений и системе принятия решений; Иван Потехин, эксперт Департамента проектного и структурного финансирования "Газпромбанка", представивший классические инвестиционные возможности при инвестировании в инфраструктурные проекты.
Модератором сессии стала Ольга Суслова, директор по маркетингу в дивизионе "Финансовые продукты и приложения Google".
"Большое спасибо! Давайте начинать. Мы сегодня будем говорить о трех идеях в трейдинге. После этой лекции можно возвращаться домой и начинать зарабатывать. Поэтому прошу, не отвлекайтесь. Наверное, многие из вас смотрели фильм "Уолл-стрит". Кто-то из вас уверен, что может заработать. Кто-то уже готов заработать свой первый, второй, третий миллион и так далее. После просмотра этого фильма многие, выходя из зала, чувствуют, что переполнены энергией. Посмотрел кино и чувствуешь: все у меня получится. В любом случае фильм хороший. Рекомендую посмотреть, где рассказывается о массе способов заработать. Допустим, вчера мы прослушали потрясающую лекцию, в которой нам рассказали, как стать богатым, как запрограммировать свой мозг, чтобы стать миллионером. Очень неплохая отправная точка, но этого мало. Давайте познакомимся с первой идеей. Мы будем говорить о волатильности. 15-й год был отличным годом с точки зрения волатильности. Следующий год тоже, наверное, будет неплохим с этой точки зрения. Когда мы торгуем, волатильность – это то, что нам нравится. Когда мы инвестируем в долгую, то, конечно, волатильность нам нравится меньше. Мы хотим, чтобы ситуация была стабильная. Когда начинается волатильность, мы начинаем нервничать. Но, будучи трейдером, нам волатильность нравится. Почему? Потому что волатильность, нестабильность дает нам больше шансов заработать. Периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой волатильности, и все повторяется снова. И мы знаем, что после отрезка низкой волатильности будет период высокой. Такие циклы повторяются постоянно. И на этом и строится наша первая идея. Вы, наверное, знакомы с понятием линии Боллинджера. Когда мы говорим об этих линиях Боллинджера, мы говорим о верхней, средней и нижней полосах. Их три. Что мы можем сделать с их помощью? Мы можем разработать три разные стратегии. Первая – торговать в границах диапазона, когда есть некий диапазон на рынке. Можно торговать, следуя тренду, и можно выходить за те условия, которые присутствуют на рынке. Давайте рассмотрим их по очереди. Первый вариант. Когда мы видим, что рынок движется в пределах какого-то диапазона, в новых верхних и нижних значениях возникает, все они укладываются в границах определенного диапазона, то вот эти полосы Боллинджера помогают нам (00:12:55) выйти на те точки, где, собственно, мы совершаем свои сделки. Вот в нашем примере мы смотрим значение цены, анализируем верхнюю полосу, получаем значение цены на следующем этапе. Вот это как раз хорошая точка для нас, чтобы продать или купить. Каждый раз, когда цена приближается к верхней полосе, мы продаем. Когда цена падает до нижней полосы, мы покупаем. И очень важно, что все это нужно делать только тогда, когда мы работаем с рынком, который держится в рамках определенного диапазона, то есть нужно сначала действительно определиться. Если нет тренда на повышение или на понижение на рынке. Если, повторяю, рынок движется в пределах диапазона. Когда мы это выяснили, то мы будем действовать против цены. Это означает, что мы будем действовать в противоход. Опять-таки, если мы продаем, то мы выше предыдущего высокого значения и покупаем ниже предыдущего нижнего значения. И вот тут мы изолируем движение вверх и вниз. А на чем мы зарабатываем? Где мы получаем прибыль? 1000 пипсов ниже или выше. Наверное, все хотят получить 1000 пипсов на каждой сделке, но это невозможно. Придется довольствоваться небольшой прибылью на каждой сделке. И, ведя себя таким образом, мы существенно повышаем вероятность нашего успеха. То есть не нужно стараться заработать в долгую. Нужно стараться немножко заработать с каждой сделки, которую мы проводим. В процессе инвестирования, конечно, мы закупаемся на длительный срок, мы откладываем средства на долгий период, а здесь мы пытаемся работать каждый день или каждую неделю. Пусть понемножку, но часто. Ну а теперь давайте посмотрим опять ситуацию с линиями Боллинджера на рынке, где присутствует тренд. То есть мы видим, что тренд присутствует на рынке, если мы получаем новое значение высоких и низких цен. То есть таким образом мы убеждаемся в том, что рынок движется согласно определенному тренду. Выяснив это, поняв, что рынок движется в соответствии с трендом, мы поступаем вот таким образом. Я покупаю каждый раз, когда цена достигает средней полосы. Каждый раз, когда цена приближается к движущемуся среднему значению, я покупаю. Но это сейчас у нас повышающийся тренд. Если бы тренд был понижающимся, я бы действовал наоборот. Ну и опять-таки низкое значение будет оказываться ниже предыдущего низкого значения. Соответственно мы оказываемся ниже вот этого квадратика здесь, на графике. Туда мы и вкладываем временно свободные средства. Еще один момент. Всегда-всегда нужно откладывать свободные средства. Никогда не заходите в позицию покупки или продажи, не имея вот такого запаса. Первая причина, по которой люди теряют деньги, и под этим я подразумеваю иногда все деньги, которые туда завели, заключается в том, что они не предусматривают вот такого резерва. Может быть, этот резерв, будучи вложенным, насчитывает 10 пипсов, а потом в итоге вы получите тысячу. С такими мыслями человек начинает сделку, а потом очень много теряет. Есть два разных сценария для применения линий Боллинджера – два или четыре стандартных отклонения. Если вы начинаете, то я рекомендую вам использовать значение в два стандартных отклонения. Третий сценарий применения линий Боллинджера – это резкое изменение положения дел на рынке. Если уже такое происходит - допустим, рынок резко реагирует на какое-то сообщение, на какую-то новость или на рынке наблюдается всплеск после открытия торгов после, скажем, выходного дня или праздников, - то здесь мы поступаем таким образом. Во-первых, мы ждем до тех пор, пока цена не достигнет значения соответствующей линии Боллинджера, здесь в нижней части, и мы ждем, пока цена не выйдет за пределы этой полосы. Мы ждем, пока не включится еще один фильтр. Есть индикатор - индекс относительной силы (RSI от англ. relative strength index). Мы будем использовать его в качестве фильтра. И мы начинаем сделку, только когда наблюдается вот такая ситуация на рынке и когда показатель RSI находится на уровне ниже 20. Если ситуация обратная, то мы будем покупать, а не продавать. Это в том случае, если RSI выше 80. Это наш фильтр. В такой ситуации на рынке, повторяю, мы ждем, пока значение RSI подтвердит нам, что мы действительно имеем дело с существенным таким всплеском или выбросом на рынке. И еще одна подсказка. Если вот такой всплеск незначителен, то можно подождать, до тех пор пока фильтр не покажет нам, что ситуация возвращается к нормальному положению. Вот если здесь мы находимся в слишком низком положении, нужно подождать, пока ситуация не вернется к нормальной. Так вот несколько слов о волатильности и показателе VIX. Для тех, кто не в курсе, это показатель, это индикатор, индекс волатильности, который используется на CBOE (Чикагская товарная биржа). Этот индикатор, который может быть полезен для многих из вас. Если вы им не пользуетесь, то его можно рекомендовать – особенно для активных трейдеров. Вы видите, что нижняя планка у нас находится примерно на уровне 12. Здесь практически никаких рисков, никакого стресса. Каждый раз, когда возникает некая рисковая ситуация, стрессовая ситуация, VIX поднимается. Если отследить ситуацию за последние 20 лет, мы видим значительную регулярность. Постоянно идет откат к уровню 12. То есть когда мы находимся близко к уровню 12, мы покупаем. Ниже – надо, значит, покупать быстро. Мы получаем прибыль, когда цена поднимется и показатель вырастет на 20-50, то есть нам нужна не крупная какая-то сделка, нам нужно достаточное количество сделок успешных, высокий процент успешных сделок. Мы можем провести три-четыре сделки с одной стороны. Нужно научиться ждать правильной возможности, правильного момента. Вот еще один пример. Теперь еще один пример с прошлого года. Дважды мы приближались к уровню 12-ти. И в этот момент можно покупать и далее продавать при повышении цен. Две возможности за целый год, но зато здесь мы имеем очень высокую вероятность успеха. И последняя тема, которая будет заключительной, – лондонские сессии. Моя любимая тема, которую я оставляю на сладкое. Я люблю это говорить во всех аудиториях, перед которыми мне приходится выступать. Это очередная методика. Вы видите, что в начале дня в Европе имеются бОльшие объемы из Азии. Мы видим значительно большую волатильность. Вот здесь вы также видите, что в восемь часов лондонского времени. Вам при этом не надо будет вставать. Уже 11 часов. Мне-то приходится вставать в шесть, потому что я живу в Испании, а вы можете отоспаться значительно лучше до этого времени, поскольку по вашему времени Лондонская биржа открывается только в 11 часов. Вам гораздо больше остается времени на сон до начала торгов. Вот в начале этого графика мы видим бОльшую волатильность. Да, в начале бОльшая волатильность означает больше денег, больше возможностей, больше пипсов, больше возможностей заработать большие деньги. Посмотрим на график начала сессии в Лондоне – восемь часов по местному времени, одиннадцать – по Москве. Каким образом можно работать в рамках одного дня? Первый пример – вот евро/иена. Три любимые пары: евро/доллар, фунт/доллар и евро/иена. В этих парах достаточно волатильности, все недорого, то есть комиссия TeleTrade невысока. Другие пары будут гораздо дороже, и в результате вы можете что-то потерять в течение дня. В случае работы по этой модели вы видите большое количество движений, что нам, конечно, нравится. Синий график – пятиминутный график. Кто-то мне скажет: "Это ерунда какая-то, пятиминутный график!" А вовсе нет. У нас даже есть минутный график. Синий – Франкфурт, желтый – Лондон. И мы видим, что как раз в это время здесь вот мы уже приближаем картинку, увеличиваем в масштабе и рассматриваем уже минутный график. Поминутный график, но можно даже и на этом горизонте заработать деньги, как я и говорю. До Франкфурта, синяя кривая, у нас имеются двойные верхние показатели. Вы видите здесь изменение графика. И тут мы можем выходить на рынок. Мы продаем. И мы получаем прибыль по мере движения вниз. Вот опять пятиминутный график. Мы можем здесь опираться на двойной ноль или на данные предыдущего дня. Теперь второй пример. Синий график – Франкфурт. И красным показан Лондон. Вот здесь вы видите движение из Лондона – с некоторым опозданием. Вы видите, получается такое европейское окно – от Франкфурта до Лондона. Во Франкфурте, вы видите, происходит не особо много чего, но перед Лондоном мы видим опять двойной пик в Лондоне. Далее идет перелом, и мы видим снижение цены до низкого уровня. Тут мы заходим, и мы получаем прибыль в нашей опорной зоне. Это происходит практически каждый день. В воскресенье 70 пипсов может быть. И это вполне достаточно для того, чтобы вы могли увеличивать свой счет каждый день, каждый месяц, постоянно".
