движение наличных средств, поток наличных средств

1) В общем значении, по отношению к финансам - анализ всех изменений, которые влияют на состояние счета наличных средств в течение всего отчетного периода. Отчет о движении наличных средств (statement of cash flows), включаемый в ежегодный отчет, содержит анализ всех изменений, влияющих на движение наличных средств, по таким категориям, как эксплуатация, инвестиции и финансирование. Например, чистый доход по операциям означает рост, приобретение нового здания - спад, а выпуск акций или облигаций - рост. Когда наличных средств поступает больше, чем расходуется, это создает позитивный поток наличных средств (positive cash ftovt); в противоположном случае поток наличности считается негативным (negative cash flow). Компании, активы которых значительно превышают их обязательства, могут обанкротиться, поскольку они не имеют достаточно наличных средств для удовлетворения текущих обязательств. (2) В инвестициях: чистый доход (net income) плюс амортизация (depreciation) и иные неналичные расходы. В этом смысле термин является синонимом "наличного дохода" (cash earnings). Инвесторы придают большое значение движению наличности, поскольку это определяет способность компании выплачивать дивиденды. См. также cash budget.