Эталонный уровень ПКК

Эталон ПКК можно рассматривать как ожидаемый убыток по эталонному кредиту в случае реализации негативного сценария ("Сценарий Aaa”) и, соответственно, кредитная поддержка уровня Aaa отдельного кредита или MILAN Aaa ПКК портфеля могут интерпретироваться как ожидаемый убыток по кредиту или портфелю в случае реализации такого сценария Aaa. Что касается любых ожидаемых убытков, кредитная поддержка эталонного портфеля (Эталон ПКК) может быть разделена на две составляющие: (а) частота случаев дефолта, и (b) размер потерь. В модели MILAN оба фактора в основном зависят от коэффициента LTV определенного кредита. Размер убытков также зависит от очередности прав требования в отношении объекта недвижимости, служащей обеспечением кредита, а так же от нормы снижения стоимости жилья в стрессовых условиях, от затрат, связанных с обращением взыскания на заложенное имущество, от величины процентов, начисленных на сумму невозвращенного кредита и от существования более приоритетных прав требования.