инвестиционный доверительный фонд с долевым участием

Фонд для инвестирования, зарегистрированный в Комиссии по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission) в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 г. (Investment Company Act of 1940). Фонд приобретает фиксированный портфель (portfolio) приносящих доход ценных бумаг, таких, как корпорационные, государственные и муниципальные облигации, ценные бумаги, обеспеченные ипотечными займами, или привилегированные акции (preferredstock). Единицы долевого участия в фонде, которые обычно стоят по меньшей мере 1000 долл., продаются брокерами инвесторам, причем взимается сбор за продажу (load) в размере примерно 4%. Владельцы долевого участия в фонде получают право неразделенного участия как в основной сумме, так и в доходе, приносимом портфелем ценных бумаг от вложенного ими капитала. Портфель ценных бумаг остается фиксированным до тех пор, пока не наступит срок погашения по всем ценным бумагам и владельцы долевого участия не получат назад внесенную ими часть основной суммы. Большинство брокерских фирм поддерживает вторичный рынок (secondary market) продаваемых ими прав долевого участия, так что права участия в случае необходимости могут быть перепроданы. В Великобритании открытые взаимные фонды носят название unit trust. См. также investment company; mortgage-backed certificate; unit share investment trust.