Коэффициент тэта

Коэффициент изменения цены опциона в зависимости от времени, оставшегося до истечения срока его действия. Также носит название "коэффициент течения времени" (time decay).

измеряет "разрушающее воздействие времени". Время работает против держателя опционов в пользу продавца опционов. При продаже опционов тэта будет принимать положительные значения. При покупке опционов, тэта будет принимать отрицательные значения и отражать ту сумму, на которую будет снижаться цена опциона. Например, theta равная -0.12 означает, что цена опциона будет снижаться на 12 центов в день. Грубый расчет тэты может быть произведен путем деления временной стоимости опциона на число дней до даты истечения. Тэта долгосрочных опционов близка к 0. Краткосрочные опционы, особенно опционы "при деньгах", имеют максимальные абсолютные значения тэты.