Недобросовестная эмиссия

действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, которые являются основанием для отказа регистрирующим органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимися или приостановления эмиссии ценных бумаг.

действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной в разделе III Закона № 39-ФЗ, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг. В случае обнаружения признаков недобросовестной эмиссии регистрирующим органом он обязан в течение семи дней сообщить об этом в ФКЦБ или ее региональное отделение (ст. 26 Закона № 39-ФЗ).

англ. unfair emission) – действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной законодательством о рынке ценных бумаг, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания его несостоявшимся или приостановления эмиссии. Регистрирующими органами, осуществляющими государственную регистрацию выпусков ценных бумаг на территории РФ, являются: ФКЦБ России, ее региональные отделения, Министерство финансов РФ. Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» (1996) определен перечень признаков нарушения процедуры эмиссии: нарушение эмитентом требований законодательства РФ о ценных бумагах, в т.ч. наличие в представл. документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения эмиссионных ценных бумаг законодательству РФ и несоответствии условий их выпуска законодательству РФ о ценных бумагах; несоответствие представл. документов и состава содержащихся в них сведений требованиям Закона РФ «О рынке ценных бумаг»; внесение в проспект эмиссии или решение о выпуске ценных бумаг (иные документы, являющиеся основанием для регистрации выпуска) ложных сведений либо сведений, не соотв. действительности (недостоверных сведений). Выпуск эмиссионных ценных бумаг может быть регистрирующим органом приостановлен или признан несостоявшимся в случаях: нарушения эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства РФ; обнаружения в документах, на основании к-рых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации. При выявлении нарушений установл. процедуры эмиссии регистрирующий орган может также приостановить эмиссию до устранения нарушений в пределах срока размещения ценных бумаг. Возобновление эмиссии осуществляется по спец. решению регистрирующего органа. Если выпуск эмиссионных ценных бумаг признан несостоявшимся (недействительным), все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, получ. эмитентом от размещения ценных бумаг, признанного несостоявшимся (недействительным), должны быть возвращены владельцам. Регистрирующие органы в своей деятельности руководствуются Положением о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным (утвержд. Постановлением ФКЦБ России № 45 от 31 дек. 1997).

Недобросовестной эмиссией признаются действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, установленной в настоящем разделе, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг.

В случае обнаружения признаков недобросовестной эмиссии регистрирующим органом он обязан в течение семи дней сообщить об этом в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг (региональное отделение федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг).

В государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг может быть отказано при наличии оснований, предусмотренных в статье 21 Федерального закона.

Выпуск эмиссионных ценных бумаг может быть приостановлен или признан несостоявшимся при обнаружении регистрирующим органом следующих нарушений:

нарушение эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства Российской Федерации;

обнаружение в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации.

При выявлении нарушений установленной процедуры эмиссии регистрирующий орган может также приостановить эмиссию до устранения нарушений в пределах срока размещения ценных бумаг. Возобновление эмиссии осуществляется по специальному решению регистрирующего органа.

В случае признания выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, полученные эмитентом от размещения выпуска ценных бумаг, признанного недействительным, должны быть возвращены владельцам. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг для возврата средств владельцам вправе обратиться в суд.

Все издержки, связанные с признанием выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным (несостоявшимся) и возвратом средств владельцам, относятся на счет эмитента.

В случае нарушения, выражающегося в выпуске ценных бумаг в обращение сверх объявленного в проспекте ценных бумаг, эмитент обязан обеспечить выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных в обращение сверх количества, объявленного к выпуску.

Если эмитент в течение двух месяцев не обеспечит выкуп и погашение ценных бумаг, выпущенных в обращение сверх количества, объявленного к выпуску, то федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе обратиться в суд о взыскании средств, неосновательно полученных эмитентом.

Срок исковой давности для признания недействительными выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, сделок, совершенных в процессе размещения эмиссионных ценных бумаг, и отчета об итогах их выпуска составляет три месяца с момента регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) этих ценных бумаг.

ст. 26 федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"