Ожидаемые потери

Потери, ожидаемые в случае наступления дефолта заемщика. Как правило, уровень ожидаемых потерь вычисляется путем умножения ожидаемой частоты дефолта или меры дефолтов в месяц на уровень потерь (1 * уровень восстановления). Например, рейтинги агентства Moody’s являются оценкой ожидаемых потерь инвесторов к юридически закрепленному контрактом крайнему сроку погашения ценных бумаг. При оценке кредитного риска ИЦБ рейтинговое агентство Moody’s рассматривает как вероятность того, что инвесторы понесут потери, так и размер таких потерь. Рейтинги, полученные в результате применения метода «ожидаемых потерь», иногда отличаются от рейтингов, присваиваемых только на основании вероятности дефолта. В контексте ипотечных ценных бумаг (ИЦБ) Moody’s осуществляет оценку ожидаемых потерь, связанных с определенным портфелем, на основании статистики дефолтов и данных о взыскании задолженности по данному портфелю, предоставленных оригинатором, или рассчитанных по методу сравнения с аналогичными портфелями или с эталонным портфелем.