САМОРЕГУЛИРУЕМАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

некоммерческая организация, основанная на членстве профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющая свою деятельность на основании лицензии, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). Порядок образования и деятельности С.о., основные цели и задачи регулируются Законом «О рынке ценных бумаг» (1996 в ред. 1998 и 1999). К осн. задачам относятся: обеспечение условий профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (Р.ц.б.); соблюдение стандартов профессиональной этики; защита интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников Р.ц.б.; установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на Р.ц.б. Статус С. о. определяет для организации совокупность прав и обязанностей, к-рыми не наделены и к-рые не являются обязат. для ост. некоммерч. орг-ций. Подать заявление на получение статуса (лицензии) может оргция, учрежденная не менее чем 10 профессион. участниками Р.ц.б. ФКЦБ России разработаны: Положение о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг и Положение о лицензировании саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг. В 1997 лицензии на осуществление деятельности в качестве С.о. были выданы, в частн. Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) и Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД). Основные функции С.о. – нормотворческая функция [реализуется через принятие внутренних нормативных актов (согласованных с ФКЦБ России), регулирующих порядок осуществления профессион. деятельности и проведения операций с ценными бумагами, а также через участие в законотворческой деятельности]; контрольная функция [позволяющая отслеживать соблюдение ее членами требований законодательства РФ и правил орг-ции. С.о. обязана создать внутр. подразделения (органы) для постоянного мониторинга и контроля за деятельностью своих членов и дисциплинарный комитет для рассмотрения дел о нарушениях ими законодательства РФ и ее внутр. документов и применения к ним установл. С. о. санкций]; функция принуждения [С.о. обязана принять внутр. документы, определяющие санкции и иные меры по отношению к членам орг-ции, их должностным лицам и персоналу и порядок их применения (НАУФОР и ПАРТАД разработали и утвердили соотв. дисциплинарные кодексы)]; арбитражная функция [реализуется через деятельность создаваемых при С.о. третейских судов]. Концепция развития Р.ц.б. предполагает использование С. о., создаваемых при помощи государства и под его контролем. К важнейшим принципам гос. политики на Р.ц.б. относится принцип максимального саморегулирования (гос-во регулирует деятельность субъектов рынка лишь в тех случаях, когда это абсолютно необходимо, и делегирует часть своих нормотворческих и контрольных функций профессиональным операторам Р.ц.б., организованным в саморегулируемые орг-ции). Согласно Концепции, саморегулируемые организации должны формироваться по осн. видам профессион. деятельности на Р.ц.б. (принцип функционального регулирования). Эффективность регулирования рыночных отношений зависит от выбора оптимального соотношения двух параметров: качества регулирования и его стоимости. Введение саморегулирования призвано минимизировать затраты из федерального бюджета на создание инфраструктуры рынка. Финансирование деятельности саморегулируемой организации осуществляется за счет профессиональных участников рынка. Помимо норм указ. правовых актов деятельность С. о. регулируется законодательством РФ о некоммерческих орг-циях (напр., в части обязательности целевого использования денежных средств орг-ций).