теория неполных лотов

Теория, утверждающая, что инвестор, вкладывающий средства в неполные лоты (odd-lot), т.е. мелкий частный инвестор, совершающий операции (менее чем со 100 акциями), обычно опаздывает с выбором времени операций. Значительные покупки неполных лотов при росте на рынке интерпретируются сторонниками этой теории как признак слабости и наступающего перелома на рынке. И наоборот, увеличение продаж неполных лотов при спаде на рынке рассматривается как признак силы и сигнал к покупке. Фактический анализ операций с неполными лотами в течение многих лет не подтверждает эту теорию, поэтому в последние годы она потеряла популярность. Кроме того, известно, что инвесторы, совершающие сделки с неполными лотами, которые, как правило, стремятся покупать ценные бумаги, являющиеся лидерами на рынке, получали довольно хорошие результаты на растущем рынке, который превалировал в течение последних 50 лет. См. также odd-lot short-sale ratio.