теория случайных блужданий

Теория о колебаниях котировок акций и товарно-сырьевых фьючерсных контрактов, утверждающая, что прошлые котировки абсолютно бесполезны для прогнозирования будущих колебаний цен. Согласно этой теории котировки акций отражают реакцию на информацию, поступающую на рынок случайным образом, поэтому они не более предсказуемы, чем путь пьяницы. Теория случайных блужданий была впервые предложена в 1900 г. французским математиком Луи Башелье (Louis Bachelier) и вновь стала популярной в начале 60-х годов. Она горячо оспаривается сторонниками технического анализа (technical analysis), которые утверждают, что графики прошлых изменений котировок позволяют прогнозировать будущие изменения цен. .