УПРАВЛЕНИЕ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ИНВЕСТИЦИЯМ

Управление по ценным бумагам и инвестициям - в Великобритании - агентство, назначенное правительством в соответствии с Законом о финансовых услугах, для надзора над инвестиционной индустрией, включая SRO, RIE и расчетные палаты.

(Securities and Investment Board, SIB) Регулирующий орган, образованный для контроля за финансовыми рынками Великобритании. Его задачей является предотвращение обмана при торговле и использования конфиденциальной информации о состоянии дел фирмы при проведении сделок. Управление по ценным бумагам и инвестициям контролирует деятельность отдельных финансовых секторов, каждый из которых, как, например, фондовая биржа, имеет свою саморегулирующуюся организацию, которая и отчитывается перед SIB. Управление по ценным бумагам и инвестициям уполномочено регистрировать инвестиционные институты, а для целей финансирования своей деятельности взимать плату за регистрацию. Члены Управления по ценным бумагам и инвестициям назначаются управляющим Банка Англии и министром торговли и промышленности. Члены управления выбираются из сотрудников ведущих институтов Сити: это создает как преимущества (поскольку они, скорее всего, хорошо разбираются в той деятельности, которую призваны регулировать), так и недостатки, заключающиеся в том, что, вероятно, будет существовать заинтересованность не столько в процветании всего общества, сколько той сферы, к которой они привержены. Управление по ценным бумагам и инвестициям не контролирует поглощения, которые подведомственны Комитету по слияниям и поглощениям. См. также: саморегулирование (self-regulation).

(Securities and Investment Board, SIB) Регулирующий орган, созданный на основе Закона о финансовых услугах 1986 г. для осуществления контроля за деятельностью лондонских финансовых рынков (Фондовой биржи, компаний по страхованию жизни, паевых фондов). У каждого рынка есть своя саморегулирующая организация (Self-Regulatory Organization), подотчетная Управлению по ценным бумагам и инвестициям. Основная функция данного Управления – защита инвесторов от мошенничества и обеспечение соблюдения установленных государством и саморегулирующими организациями правил. Однако структура институтов Сити, равно как и правила регулирования их деятельности, может меняться. Это означает, что и Управление по ценным бумагам и инвестициям должно быть способно адаптироваться к вероятным переменам. Кроме того, некоторые виды деловой активности Сити не подлежат контролю Управления. Например, поглощения контролируются Комитетом по слияниям и поглощениям. Cм.: Кодекс Сити по поглощениям и слияниям (City Code on Takeovers and Mergers). Члены Управления по ценным бумагам и инвестициям назначаются совместно министром по торговле и промышленности и управляющим Банка Англии из сотрудников ведущих финансовых учреждений Сити. Это, конечно, может послужить поводом для обвинений в лоббировании. Однако весьма сомнительно, чтобы человек со стороны разбирался в деловых операциях Сити настолько хорошо, чтобы быть способным осуществлять функции члена Управления по ценным бумагам и инвестициям. Управление наделено полномочиями предоставления инвестиционным учреждениям статуса признанных. Плата за эту операцию и является финансовой базой деятельности Управления.