Крупнейшие месторождения нефти в США близки к своим пиковым значениям по объемам добычи, вскоре их ресурс может быть исчерпан.
Пермское месторождение всегда было крупнейшим источником роста нефтедобычи в США. В январе 2013 года добыча на месторождении составляла 1,2 млн баррелей в сутки, затем она выросла до 4,2 млн баррелей в сутки. Однако сейчас инвесторов больше всего интересует, насколько быстро будет расширяться нефтедобыча на Пермском месторождении в ближайшие годы, и будет ли. Ответ на этот вопрос поможет определить ситуацию с ценами на нефть, учитывая, что Пермское месторождение является двигателем роста поставок стран, не входящих в ОПЕК, за последние несколько лет. И вот, к каким выводам пришли аналитики и эксперты.
Goehring & Rozencwajg – один из самых проницательных инвестиционных фондов, отметил: «На Пермском месторождении необходимо увеличить добычу на 2 млн баррелей в сутки, прежде чем будет достигнут пик в 6,5 млн баррелей в сутки между 2029 и 2032 годами. Это впечатляющий рост, хотя он является ростом только на 200 тыс. баррелей в день, что намного ниже 700 тыс. б/д годового роста за последние два года. Мы ожидаем, что три основных сланцевых месторождения США увеличат добычу на 2,7-2,9 млн баррелей в сутки, прежде чем будет достигнут пик в 10 млн баррелей в день в период между 2027 и 2029 годами. Это рост на 275 тыс. и 360 тыс. баррелей в день в год по сравнению с почти 1 мб/д годового прироста из трех месторождений каждый год в период между 2017 и 2019 годами. Эти показатели могут быть немного выше в первые годы, в 2019 году рост может превысить 700 тыс. баррелей в день с 1 января до 31 декабря. Тем не менее, в 2019 году в последний раз рост превысит 500 тыс. баррелей в сутки, поскольку уровень добычи начинает падать».
Добыча нефти в США с января 2000 года
Консалтинговая фирма Rystad Energy твердо верит в американскую сланцевую революцию. Она проделала отличную работу, чтобы понять основные тенденции, стимулирующие рост поставок сланцевой нефти в США. Согласно данным о производительности Rystad, следует ожидать снижение производительности скважин в годовом исчислении на Пермском месторождении, в то время как производительность выросла на 28% в годовом исчислении в 1 квартале 2016 года, что замедлило рост до 10% в годовом исчислении в 1 квартале 2019 года. На самом деле, рост производительности колебался между отрицательными и низкими однозначными цифрами большую часть 2017 и 2018 годов.Совершенно очевидно, что повышение производительности горизонтальных скважин в Перми со второго квартала 2016 года в значительной степени остановилось, с тех пор производительность выросла всего на 6,7% за 2,5 года, отмечает Rystad.
Несмотря на то, что объемы производства легкой нефти в американской сланцевой нефтедобыче продолжают расти, ожидается, что расширение замедлится.
Еще одна авторитетная консалтинговая компания Wood Mackenzie отмечает аналогичные тенденции, поскольку ускорение темпов спада, ограничения трубопроводов и увеличение объемов добываемой воды влияют на долгосрочный потенциал добычи в Перми. Консалтинговая компания считает, что объемы производства скважин месторождения Wolfcamp снизятся на 6% в этом году. Кроме того, сократится производительность на многочисленных месторождениях.
Скотт Шеффилд, генеральный директор Pioneer Natural Resources, отметил: «Я строю прогнозы по снижению в отношении Пермского месторождения. Стоит ожидать показателей на уровне 1 млн баррелей нефти в день, как было в 2018 году. Я все еще убежден, что добыча на Пермском месторождении будет достигать 8 млн баррелей в день, причем гораздо более медленными темпами, когда месторождение Мидленд будет единственным месторождением с растущим объемом производства в США после 2025 года… Количество буровых установок уровня 1 истощается очень быстро».
Во время недавней телефонной конференции Марк Папа, гендиректор Centennial Resources, отметил: «Для меня уже очевидно, что общий рост нефти в США в 2020 году будет значительно меньше, чем 1,2 млн баррелей в день, в годовом исчислении».
Ранее в этом году Марк Папа выразил скептицизм по поводу способности сланцевой нефтедобычи США обеспечить такой же рост производительности, что и в прошлом.
Нефтедобыча в Пермском месторождении продолжит рост в течение многих лет, поскольку такие крупные компании, как Exxon и Chevron, продолжают вкладывать значительные средства в это месторождение, а темпы добычи на месторождении достигают рекордных уровней. Тем не менее, предупреждения многих экспертов очевидны: производительность и рост Пермского месторождения замедляются сейчас и будут замедляться в ближайшие годы.
Замедление на одном нефтяном месторождении в одной стране может показаться несущественным. Однако, если учесть, что США многие годы оставались источником почти 100% роста добычи стран вне ОПЕК с 2015 года и что львиная доля этого роста обеспечивалась добычей с Пермского месторождения, то существенное замедление добычи в Пермском месторождении окажет непропорциональное влияние на мировые цены на нефть в предстоящее десятилетие.
