Японский Nikkei (+0,4%)
Китайский Shanghai Composite (выходной день)
Южнокорейский Kospi (+0,6%)
Гонконгский Hang Seng (+0,7%)
Австралийский ASX (+0,3%)
О главном
Американский фондовый рынок переписал максимумы, показанные до появления пятничной информации о заражении коронавирусом Дональда Трампа. Оценки скорейшего исчерпания эмоциональных продаж подтвердились. С учетом исторического опыта и показанной силы быков есть основания ожидать продолжения «президентского ралли».
Спутать карты участникам рынка на повышение может лишь резкое обострение геополитических конфликтов и неконтролируемое распространение эпидемии вируса. Пристальное внимание уделяется и динамике здоровья Главы Белого дома.
Рынок энергоносителей продемонстрировал сильнейшее дневное ралли за последние 4 месяца. Поддержка в области $39 за баррель марки Brent в очередной раз удержана, контратака быков привела почти к 6%-ому росту фьючерсов. Технически товарный рынок готов двигаться в область мартовских вершин.
Азиатские рынки
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона продолжают движение вверх на фоне ралли сырьевого рынка и падения американского доллара.
Китайские площадки закрыты на празднование «Дня образования КНР». На основе факторных моделей, если бы открытие бирж КНР состоялось сегодня, рост индекса Shanghai Composite мог составить до 3% за счет общемирового позитива, накопленного в предыдущие дни.
Австралийский ASX остывает после мощного ралли накануне почти на 3%. Нейтральная динамика фондового индикатора обусловлена неоднозначной макростатистикой: рынок труда понемногу восстанавливается, внешнеторговая активность находится в подавленном состоянии.
Так, профицит торгового баланса страны снизился до двухлетних минимумов, или более чем на 40% относительно июльских значений, на фоне закрытия экономики. Ожидается, что негативная динамика может быть продолжена вплоть до начала 2021 г. К слову, по сравнению с торговыми позициями США, на австралийском континенте не все так плохо.
Решения по ставке РБА было ожидаемо. Регулятор оставил стоимость фондирования на прежнем уровне в 0,25% годовых. Мягкая монетарная политика способна поддержать аппетит инвесторов к рисковым активам страны.
Таким образом, на рынках азиатского региона сохраняется положительный настрой. Если китайская экономика полностью оправилась от урона пандемии, другим странам Азии лишь предстоит выход на траекторию устойчивого роста. Именно ожидания улучшения ситуации в реальном секторе экономики и могут подбадривать фондовых игроков на повышение.
Внешние факторы ценообразования рисковых активов пока благоволят развитию восходящего тренда. Риски могут исходить от второй волны эпидемии, однако и здесь участники рынка пока терпеливо ожидают массового внедрения противовирусных препаратов.
Американские площадки
Накануне фондовый рынок США продемонстрировал желание расти. Внутридневная динамика основных индексов стала лучшей за последние недели. Фактор здоровья Главы государства Дональда Трампа остается на радарах инвесторов. Подбадривает участников рынка и готовность законодателей США прийти к консенсусу по пакету господдержки экономики страны.
В итоге индекс широкого рынка акций S&P 500 взлетел почти на 2%, превысив планку в 3400 п. Наши ожидания предыдущих дней реализовались. Без внешних шоков следующим уровнем сопротивления может стать отметка в 3500 п.
Сегодня утром фьючерс на индекс S&P 500 показывает нейтральную динамику, курсируя под 3400 п., что, тем не менее, предполагает положительное открытие европейских площадок.
«Индикатор страха» VIX не демонстрирует расширение волатильности. Несмотря на сохраняющуюся неопределенность с темпами распространения коронавируса на территории США и Европы инвесторы все же склонны воздерживаться от выхода из рисковых позиций.
Вышедшие данные по сентименту в сервисном секторе экономики не оставили шанса игрокам на понижение. Индекс деловой активности PMI ISM США в сентябре поднялся к 57,8 п. Консенсус сводился к снижению до 56,3 п. Пограничным уровнем, отделяющим расширение от стагнации экономики, выступает 50 п. Восстановления сектора услуг идет с опережающими темпами, невзирая на сложную эпидемиологическую обстановку в Штатах.
Таким образом, совокупность факторов благоволит продолжению роста американского фондового рынка. Турбулентность, вызванная заражением Главы США, понемногу сходит на нет. В отсутствии явного негатива, статистика движения индексов в предвыборном октябре может в очередной раз сыграть за фондовых быков. Поддержка — 3330 п., область предложения — 3500 п. по S&P 500.
Сырье
Цены на нефть накануне полностью нивелировали провал, вызванный информацией об инфицировании Дональда Трампа. «Индикатор страха», американский доллар, упал до 93,4 п. по DXY, что поддержало товарные активы, номинированные в валюте.
Помимо эпидемиологического фактора на стороне игроков на повышение оказалось техническое сокращение производства сырья в Норвегии из-за забастовки сотрудников отрасли. Ухудшение погодных условий в Мексиканском заливе в еще большей степени поддержало прыть быков товарного рынка.
В итоге наблюдался сильнейший дневной рост фьючерсов на нефть с июня этого года. На пике подъем превышал 6%, а цены на Brent вплотную приближались к $42 за баррель. От печали до радости — один день.
Во вторник утром декабрьские фьючерсы курсируют у 41,5 (+0,5%). По инерции рост может продолжиться. Очевидным сопротивлением выступает район $43, в случае закрепления над которым пойдет речь о движении в область 7-месячных максимумов цен. Поддержка все там же — $39 по Brent.
БКС Мир инвестиций
