Итоги торгов 23.06
Индекс МосБиржи: 2791,97 п. (+1,04%)
Индекс РТС: 1281,18 п. (+1,94%)
В среду торги акциями на Московской бирже не проводились, так что нашему рынку придется отыгрывать ухудшившийся внешний фон сегодня на открытии. Со старта сессии ожидается снижение индексов.
Накануне наблюдалась волна распродаж на развитых западных площадках, а также по ряду сырьевых товаров. Падение началось еще во время торгов не европейской сессии, а ближе к вечеру со стартом торгов в США темпы снижения ускорились.
Американский индекс широкого рынка S&P 500 по итогам среды потерял 2,6%. Инвесторы опасаются высоких глобальных темпов распространения пандемии коронавируса. По данным Johns Hopkins University, средне дневное значение новых случаев COVID-19 в мире, рассчитанное за неделю, в последние дни продолжило расти.
Кроме того, инвесторы обеспокоены увеличением протекционизма в мировой торговле. Согласно сообщению Bloomberg, США намерены ввести дополнительные тарифы на импорт $3,1 млрд товаров из Франции, Германии, Испании и Великобритании. Помимо этого, Белый дом намерен с 1 июля восстановить тарифы на импорт алюминия из Канады. Вступит в силу новое соглашение между Штатами, Мексикой и Канадой взамен НАФТА. При этом сохраняются напряженные взаимоотношения между США и Китаем.
Не добавили оптимизма и новые прогнозы МВФ, который вновь снизил ожидания по темпам мирового ВВП на 2020 г, сообщив в среду, что коронавирус наносит более масштабный ущерб экономической активности, чем предполагалось ранее. В частности, ВВП США в следующем году, как ожидается, сократится на 8%, а еврозоны — на 10,2%.
В целом по миру в МВФ ждут сокращения ВВП на 4,9% по сравнению с 3%, прогнозировавшийся в апреле. Восстановление в 2021 г. также, вероятно, будет более слабым. Эксперты МВФ рассчитывают на рост глобальной экономики на 5,4% по сравнению с 5,8% с предыдущим прогнозом. В России в этом году ожидается спад на 6,6% с последующим восстановлением в 2021 г. на 4,1%.
Цены на нефть в среду также были под сильным давлением. Фьючерсы Brent потеряли 5,5% и в моменте опускались ниже $40. Помимо общего ухудшения настроений инвесторов на мировых фондовых площадках дополнительное ускорение распродаж по нефти последовало за публикацией статистики Управления энергетической информации Минэнерго США. Запасы сырой нефти за неделю в стране выросли на 1,4 млн баррелей против прогноза 0,4 млн. При этом добыча в стране резко подскочила с 10,5 до 11 млн б/с.
С учетом прошедшего в последние два месяца ралли цен на нефть сейчас уже не ожидается сохранения устойчивого тренда по снижению добычи в США. Наоборот, уровни около $40 способны привести к стабилизации объемов производства в стране, в том числе на ключевых сланцевых месторождениях.
На мой взгляд, в сложившейся ситуации область $40–45 по Brent выступает локальным потолком для роста нефтяных котировок. Пока предпосылок для более быстрого восстановления не появляется. Наоборот, сохраняются повышенные риски более глубокой коррекции со спуском ниже $40. Вчера мы как раз наблюдали попытку уйти ниже этого круглого рубежа. С технической точки зрения ближайшая область поддержки по Brent может проходить около $36–37,3.
Среди биржевых commodities лучше остальных выглядели драгметаллы. Фьючерсы на золото выросли до максимальных значений за восемь лет, поднявшись к $1770. В качестве локального ориентира в рамках текущей волны роста можно выделить область $1790–1810. Подобный расклад был бы особенно позитивен для акций золотодобывающего сектора.
В частности, бумаги Полюса и Полиметалла сегодня могут выглядеть лучше рынка. Дополнительную поддержку им и другим не нефтяным экспортерам также окажет фактор ожидаемого ослабления курса рубля. Курс USD/RUB на фоне снижения цен на нефть, вероятно, отскочит к 69,5–70.
В целом по российским индексам сегодня ждем гэп вниз на открытии. В среду торгующийся ETF на наши акции и депозитарные расписки VanEck Vectors Russia (RSX) упал на 1,7%. Хуже рынка могут торговаться нефтегазовые бумаги, а также представители банковского сектора. Энергетика, потребительский сектор, а также дивидендные истории, например МТС, в текущей ситуации могут выглядеть чуть более устойчивей рынка.
При этом по индексу МосБиржи пока по-прежнему сохраняется среднесрочный формат боковика. Полтора месяца котировки находятся в 5%-ом диапазоне с нижней границей около 2700 п. и верхней на 2835 п. Какой-то устойчивой однонаправленной тенденции не наблюдается. Пока приходится просто ждать выхода за пределы обозначенного коридора.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Американские индексы после нашего закрытия во вторник снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижается на 0,50%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце июня падают на 0,75% и находятся около уровня $40.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи может пройти ниже уровня закрытия дневной сессии вторника более чем на 1%.
Макростатистику и ожидаемые события на сегодняшний день можно посмотреть в наших календарях
Следите за материалами БКС Экспресс в Telegram
НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ
