Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) получила заявку на регистрацию биржевого биткоин-фонда от одной из крупнейших управляющих компаний Van Eck на рынке ETF.
Ведущая инвестиционная компания по вложениям в золото подала заявление о регистрации в SEC 11 августа. Стратегия биткоин-ETF предполагает инвестиции в торгуемые биржевые инструменты, привязанные к биткоину. Согласно заявлению, «фонд намерен сначала инвестировать (косвенно через дочернюю компанию) в биржевые фьючерсные контракты на биткоин». После этого, при наличии необходимых условий, фонд намерен инвестировать в опционы на биржевую торговлю в США, свопы и опционы на фьючерсные контракты на биткоин.
Таким образом биткоин-фонд Van Eck не будет непосредственным владельцем биткоинов. Инвестиции будут осуществляться через дочернюю компанию, зарегистрированную на Каймановых островах, одном из популярных «оффшорных» зон в мире. В заявлении в SEC говорится:
«Инвестиции фонда в дочернюю компанию не будут превышать 25% стоимости активов фонда, оцененных по итогам каждого квартала финансового года».
Остальные активы будут вложены в традиционные инвестиционные инструменты, такие как ценные бумаги Казначейства США и другие.
В случае одобрения биткоин-ETF от Van Eck пройдет листинг на фондовой бирже Nasdaq. В заявке, поданной в SEC, отсутствует ряд деталей будущего фонда: не названы имена портфельных менеджеров, не уточняются сборы и расходы фонда, не упомянут символ тикера, под которым будут торговаться ценные бумаги.
Van Eck на протяжении долгого времени считается лидером в использовании передовых инвестиций, связанных с золотом и развивающимися экономиками. В частности, компания является держателем пакета акций в российской золотодобывающей Petropavlovsk. Также именно Van Eck вывел на рынок один из главных фондов для инвестиций в Россию Russia ETF (RSX), учрежденный в 1992 году. Позднее был учрежден еще один фонд для инвестиций в российский рынок Russia Small-Cap ETF, ориентированный на компании малой и средней капитализации.
Если заявка Van Eck будет одобрена и на бирже появится фонд, связанный с биткоином, это позволит более широкому кругу инвесторов выйти на криптовалютный рынок.
За день до подачи заявки в SEC Джозеф Фостер, управляющий портфелем и стратег в фонде акций производителей драгоценных металлов Van Eck, отметил, что цифровые валюты никогда не заменят золото в роли «тихой гавани» для инвесторов. «В лучшем случае цифровые валюты смогут в итоге стать небольшим по объему нишевым классом активов», — сказал он, добавив, что «в худшем случае они станут неудачным экспериментом, который оставит своих последователей в слезах».
«Биткоин и другие цифровые валюты — это причуда, которая привлекает внимание программистов, спекулянтов и ранних адаптеров».
Биткоин-фонд Coin ETF братьев Кэмерона и Тайлера Винклвоссов получил отказ в регистрации в SEC в марте 2017 года. Основными причинами отказа стали нерегулируемость биткоин-рынка, его неустойчивость к мошенничествам и манипуляциям, не соответствие действующей практике биржевых рынков. Но позднее произошло два важных для рынка события: американская Комиссия по торговле товарными фьючерсами и биржам (CFTC) впервые в истории криптовалютных компаний выдала лицензию платформе LedgerX на осуществление торговли опционами. Чикагская биржа CBOE (Chicago Board Options Exchange) заявила, что в последнем квартале 2017 года начнет торговлю фьючерсами на биткоин.
