InvestFuture

Индекс страха VIX: анализируем волатильность и предсказываем обвалы

Посмотрели: 519

Время на рынке сейчас неспокойное. Все разговоры об обвалах и коррекциях. Многим страшно. В общем, самое время поговорить о страхе. Самое интересное, что страх можно измерить. Более того, на страхе даже можно зарабатывать. Именно этому мы и посвятим наш сегодняшний разговор, потому что темой этого видео будет так называемый индекс страха VIX. Индекс страха VIX — это индикатор ожиданий инвесторов по поводу волатильности, то есть изменчивости, фондового рынка США в ближайшие 30 дней. Таким образом, VIX - это показатель ожидаемой в будущем волатильности. Заострю ваше внимание на этом моменте: VIX отражает не текущую, а ожидаемую волатильность рынка. А каким образом можно выяснить, какую волатильность ожидают от рынка его участники? Нет, конечно, не с помощью соцопросов! Ожидания по поводу волатильности той или иной акции отражаются в размере опционных премий, которые готовы платить инвесторы за право купить или продать эту акцию в будущем. Иными словами, размер опционных премий отражает предположения инвесторов об уровне риска на рынке. Чем выше риск, тем больше люди готовы платить за «страховку» в виде опционов. Так вот, индикатор VIX как раз и рассчитывается на основе размера опционных премий. Когда премии по опционам снижаются, VIX тоже снижается. И наоборот.

Оцените материал:
(оценок: 20, среднее: 4.6 из 5)
InvestFuture logo
Индекс страха VIX:

Поделитесь с друзьями: