Итоги предыдущего торгового дня
Январские фьючерсы на нефть Brent: $63,55 (+0,4%)
Январские фьючерсы на нефть WTI: $58,55 (+0.9%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,9 в пользу Brent.
В деталяхНефть в четверг продолжила рост на фоне ожидания продления сделки ОПЕК+ на встрече картеля 30 ноября. Чиновники из разных стран заявляют о готовности продлить соглашение о сокращении добычи, которое истекает в марте 2018 года. Сроки варьируются от полугода до года.
Между тем, некоторое экспертов полагают, что напряженность внутри ОПЕК может осложнить процесс переговоров. Но стратегии выхода из сделки на текущий момент нет, а запасы нефти еще далеки от средних пятилетних значений, на которые ориентирует группа ОПЕК+. В текущей ситуации, когда несколько авторитетных энергетических агентств прогнозируют перепроизводство сырья в 2018 году, особенно в случае выхода из сделки ОПЕК+, выход из соглашения невыгоден никому.
Американская нефть вчера обновила двухлетние максимумы на фоне простоя нефтепровода Keystone, который транспортирует нефть из канадской Альберты в США. Мощность нефтепровода составляет 590 тыс баррелей в день. На этом фоне фьючерсы на нефть ушли у еще большую бэквордацию. Это ситуация, когда контракты с дальней поставкой стоят дешевле контрактов в более близким исполнением, и она говорит об ужесточении конъюнктуры на рынке. Кривая календарного спрэда приведена ниже.
Но в прогнозах аналитики также обращают пристальное внимание на рост добычи нефти в США. В этом году он может составить порядка 900 тыс баррелей, равно как и в 2018 году.
Но спрос на энергоносители продолжает расти. Индия – третий по величине потребитель нефти в октябре переработала рекордный объем нефти на НПЗ. Мощность составила 5,2 млн баррелей в день. Спрос на топливо продолжает расти. Прогнозируется, что к 2030 году потребление дизеля и бензина вырастет на 2/3. Стоит отметить, что загрузка мощностей НПЗ осенью этого года выше по миру в целом.
С технической точки зрения нефть Brent продолжает оставаться в восходящей тенденции и растущем трендовом канале. Снизу остался важный уровень поддержки в области $60. В случае неожиданного негатива он окажет поддержку. В целом же, если рассчитывать на продление сделки ОПЕК+, с учетом сезонного снижения запасов сырья в США можно полагаться на достижение котировками области $70 до конца текущего года.
Константин Карпов
БКС Экспресс
