Итоги минувшего торгового дня:
Пара евро/доллар закрыла неделю снижением на 1,28%. Единая валюта подорожала после публикации макроданных в США и обновила минимум после обвала кросс-пар евро/фунт и евро/йена.
На фоне снижения доходности американских облигаций евро должен был укрепиться против доллара, но на торгах в Нью-Йорке к нему подорожал фунт и новозеландский доллар. Перед закрытием месяца и квартала трейдеры закрывали длинные позиции. После запуска Брекзит проигнорировали много бычьих сигналов. По итогам месяца евро против американского доллара остался в плюсе на 0,76%, I квартала – на 1,33%.
Американская статистика:
Индекс настроений потребителей Мичиганского университета в США вырос до уровня 96,9 (прогноз был 97,6, предыдущее значение 97,6);
Индекс деловой активности в Чикаго вырос до уровня 57,7 (прогноз был 56,9, предыдущее значение 57,4)
Индекс личных доходов в США за февраль составил 0,4% (прогноз был 0,4%, предыдущее значение 0,4%). Индекс личных расходов в США за февраль составил 0,1% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,2%).
Ожидания на сегодня:
Новая неделя открылась ростом по евро. Курс евро восстановился с пятничного минимума до 1,0678. Так как в понедельник пара закрылась снижением, в понедельник жду движение против пятницы.
По моему прогнозу возобновление должно начаться после 10 мск от уровня 1,0666. При приближении цены к этому уровню нужно следить за динамикой кросс курс курса евро/фунт, польку при его снижении евро может опять вернуться к 1,0652. Цель для восстановления 1,0703 по 45-му градусу Ганна.
Новости текущего дня (время GMT+3):
10:15 Швейцария – Объем розничных продаж за февраль; 10:30 Швейцария – Индекс PMI в производственном секторе за март; 10:55 Германия – Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности за март; 11:00 Еврозона – Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности за март; 11:30 Великобритания – Индекс деловой активности в производственном секторе за март; 12:00 Еврозона – Индекс цен производителей за февраль, уровень безработицы за февраль; 16:30 Канада – Индекс деловой активности в производственном секторе март 16:45 США – Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности за март; 17:00 США – Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM март, объем расходов на строительство за февраль, индекс цен для производителей от ISM за март; 17:30 Канада – Отчёт Банка Канады об экономических условиях и перспективах развития бизнеса. США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли; 22:00 США Выступление президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера;
Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView
Внутридневной прогноз: минимум – 1,0658 (текущий в Азии), максимум – 1,0704, закрытие – 1,0687.
Евро/доллар четыре дня закрывался снижением. С 27 марта цена упала на 61,2% или 249 пунктов от восходящего движения с 1,0495 до 1,0906. Целевая зона и зона поддержки достигнута. При хорошем отбое, выше 1,0702, в ближайшие дни можем увидеть коррекцию к уровню 1,0750. На сегодня достаточно обновить пятничный максимум 1,0702.
Так как в пятницу пара закрылась снижением, в понедельник жду движение против пятницы. Цель по 45-му градусу 1,0704. Сессионное ралли ожидается от уровня 1,0666 – тест трендовой линии после пробоя. При ослаблении евро нужно следить за кроссом евро/фунт. При медвежьих настроения в кроссе евро/доллар быстро вернётся к 1,0652.
Между ценой и индикатором АО сформировалась бычья дивергенция. При отсутствии падения кросса евро/фунт и дальнейшего снижения доходности американских облигаций, расчетная цель может быть достигнута раньше 17 мск.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;
(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;
(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;
(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;
Технические (краткосрочные):
(+) По данным на 28.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 1,807 тыс., до 160,453 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 9,283 тыс., до 167,608 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 18,245 тыс. до 7,155 тыс. контрактов.
(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,389% (за 31.03.17: -0,99%);
(+) В Азии доходность 10-летних американских облигаций упала на 0,02%, до 2,395%;
(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;
(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – направлены вверх;
(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;
(-) Президент ФРБ в Нью-Йорке Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений. ФРС может начать уменьшать свой портфель облигаций уже в этом году, т.е. раньше, чем ожидают многие экономисты;
(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – три повышения ставки в текущем году - хороший базовый сценарий;
(-) Представитель ФРС США Местер – нужно уменьшать портфель облигаций уже в этом году;
(-) Президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард – ФРС должен немедленно уменьшить объемы некоторых видов облигаций на балансе;
(-) В пятницу, 31 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае сохранилась на уровне 6,4%, в июне – с 54,0% до 62,5%, в июле – с 60,8% до 68,2%;
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);
Технические факторы (краткосрочные):
(-) Мелкие спекулянты уменьшили длинные позиции на 1,095 тыс., до 64,185 тыс. контрактов, короткие позиции увеличились на 10, до 63,103 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 2,187 до 1,082 тыс. контрактов;
(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 6:54 мск составляет: 23%/76%, лотов: 5898/19599 (днем ранее – 17069/44373), позиций: 21138/32715 (днем ранее – 41132/67660);
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,340% 0,328% (за 31.03.17: -3,52%);
(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;
(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), CCi (20) – направлены вниз;
(-) EURGBP (D): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;
(-) EURUSD (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;
(-) EURUSD (D): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;
Заложено в цене:
(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;
(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;
(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений);
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;
(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;
(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;
(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ;
