Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро завершились в минусе. После неудачной попытки вернуться к 1,1250 покупатели перед длинными выходными стали закрывать длинные позиции. Давление на единую валюту усилилось после выхода американской статистики. Вторая оценка ВВП США за I квартал оказалась лучше ожиданий и была пересмотрена в сторону увеличения с 0,7% до 1,2% (прогноз 0,9%). На торгах в Нью-Йорке курс евро/доллар снизился 1,1161. Упершись в зону поддержки 1,1160/70, пара перешла в боковое движение.
Ожидания на сегодня:
На фоне ралли евро во время политической напряженности в США «понедельник против пятницы» не сработал два раза. Сегодня тоже может не сработать. Сейчас объясню почему.
В Китае, США и Британии выходной день. В связи с этим валютный рынок будет тонкий (снижены торговые объемы). Важных новостей нет. Цена лежит на поддержке 1,1161 от 22 мая. Учитывая, что в пятницу после выхода данных по ВВП вероятность повышения ставок в июне выросла с 87,7% до 88,8%, возросли риски пробить 1,1160 и уйти на сработавших стопах к 1,1090/1,11.
Замечу, что в пятницу на страйке 1,1200 по путам увеличился открытый интерес на 347 контрактов, до 1810 контрактов. Это значит, что покупатели через покупку опциона PUT захеджировали свои открытые длинные позиции на спотовом или фьючерсном рынках. Хоть риски уйти вниз высоки, по прогнозу жду коррекцию до линии lb, от неё уже можно активировать недельный пинбар и штурмовать уровни 1,1160 и 1,11.
Новости текущего дня (время GMT+3):
В Китае, США и Британии выходной день; 11:00 еврозона – Денежный агрегат М3 за апрель, объем кредитования частного сектора за апрель; 16:00 еврозона – Выступление президента ЕЦБ Марио Драги; 20:00 еврозона – выступление члена правления ЕЦБ Й.Вайдмана.
Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView
Внутридневной прогноз: минимум – 1,1156, максимум – 1,1200, закрытие – 1,1189.
В пятницу курс евро/доллар упал до 1,1161. На дневном графике сформировалась М-модель, на недельном – пинбар. В данный момент технические факторы указывают на ослабление евро до 1,11, как минимум (1,1118 – 112-й градус).
Так как в понедельник в Китае, Британии и США выходной день, по прогнозу жду коррекционное движение к балансовой линии lb. Считаю, что штурмовать уровни 1,1160 и 1,11 лучше со вторника на объеме. В праздники можно лишь провести разведку, чтобы определить расположение первых защитных стопов под уровнем 1,1160.
Выше я написал, что покупатели, которые сидят в длинных позициях и ждут дальнейшего укрепления евро, захеджировали их на опционном рынке путами. На разных таймфреймах начинают появляться медвежьи сигналы. Поэтому я понимаю беспокойство покупателей, которые купили себе опцион пут на страйке 1,12.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Из протоколов FOMC: члены комитета сошлись на том, чтобы воздержаться от повышения ставок, чтобы понять временное явление замедление роста экономики или нет;
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Политическая напряженность в США;
(+) Канцлер Германии А.Меркель – евро слишком слабый из-за ультрамягкой денежно-кредитной политики ЕЦБ;
Технические (краткосрочные):
(+) По данным на 23.05.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные позиции и уменьшили короткие. Long-позиции увеличились на 7,883 тыс., до 170,864 тыс. контрактов. Short-позиции уменьшились на 18,406 тыс., до 105,284 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла на 26,289 тыс., до 65,580 тыс. контрактов;
(+) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 2,875 тыс., до 75,441 тыс. контрактов. Короткие позиции сократились на 1,707 тыс., до 61,308 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция увеличилась на 4,583 тыс. до 14,133 тыс. контрактов;
(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 7:11 мск составляет: 76%/23%, лотов: 21983/6631 (днем ранее – 25313/6356), позиций: 58611/20066 (днем ранее – 63639/19036);
(+) EURGBP (W): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;
(+) EURGBP (D): АО, AC, стохастик (5,3,3) – вверх;
(+) EURUSD (M): АО, АС, CCI (20) стохастик (5,3,3) – вверх;
(+) EURUSD (W): АО, АС – вверх;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется. 10 мая он добавил, что не торопится повышать процентную ставку и сворачивать программу скупки активов;
(-) В пятницу, 26 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне выросла с 87,7% до 88,8%, в июле – с 88,3% до 89,4%, в сентябре – с 91,5% до 92,3%;
Технические факторы (краткосрочные):
(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,328% (за 26.05.17: -9,64%);
(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,250% (за 26.05.17: -0,22%);
(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;
(-) EURGBP (D): АС, CCI (20) – вниз;
(-) EURUSD (W): CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;
(-) EURUSD (D): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;
Заложено в цене:
(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;
(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;
(+) Эмманюэль Макрон стал новым президентом Франции;
(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом;
