В результате IPO приложение для изучения языков Duolingo Inc. (DUOL) привлекло $521 млн при цене акции выше ранее обозначенного рыночного диапазона.
Согласно официальному сообщению компании, она разместила 5,1 млн акций по цене $102, тогда как перед выходом на биржу была заявлена оценка в пределах $95-100. Таким образом, рыночная стоимость Duolingo составила $3,66 млрд, а с учетом опционов сотрудников и андеррайтеров на покупку акций капитализация компании может быть оценена в $4,4 млрд.
Считаем, что, несмотря на очень удачное размещение, компании в ближайшее время будет сложно добиться стабильных финансовых результатов. Убытки и доходы Duolingo увеличились во время пандемии, хотя период карантинных ограничений в целом оказался благоприятным для развития онлайн-образования. Чистый убыток компании за первый календарный квартал 2021 года увеличился до $13 млн при выручке $55 млн против $2,2 млн и $28 млн годом ранее соответственно.
Бумаги Duolingo будут торговаться на бирже Nasdaq. Размещение прошло на фоне обновления американскими индексами исторических максимумов, что способствовало успеху IPO. Инвесторы, столь высоко оценившие компанию, ориентировались на потенциал роста, увеличение выручки вдвое за последний год и отток средств с китайского рынка EdTech. Это обеспечит Duolingo статус одного из потенциальных лидеров в сегменте онлайн-обучения.
