На часовом графике акции сформировали ровный горизонтальный коридор. В последние два дня внутри него котировки рисуют ровные восходящие поддержки, показывающие возрастающий интерес покупателей. Однако после ложного пробоя 11800 многие могут закрыть длинные позиции, чтобы не рисковать, и тогда следующим шагом может быть тестирование нижней границы 11500.
На дневном графике сформировался дожжи, который, хоть и не на локальном максимуме, но все-таки является одним из признаков разворота тенденции. При этом обьемы торгов внутри боковика выше, чем были во время роста котировок 3-5 декабря, что может говорить о высокой активности продавцов, компенсирующих покупательский спрос в эти дни. Фундаментально акцию сложно назвать недооцененной, поэтому, скорее всего, основная масса покупающих в текущем диапазоне рассчитывает на спекулятивный интерес, нежели на долгосрочные инвестиции.
Таким образом, мы имеем высокие объемы спекулятивных покупок внутри диапазона с ровной поддержкой 11500, за которой может оказаться скопление стоп-лоссов. Пробой этой границы вполне может стать резко негативным техническим сигналом для акции.
Тем не менее, не стоит списывать со счетов возможность ошибочности таких рассуждений. Во время осеннего растущего тренда внутри горизонтальных коррекций наблюдалась следующая тенденция: котировки спускались немного ниже поддержки, негативного импульса не происходило, и на следующий день бумага вновь вырастала к прежним уровням.
Взаимосвязей со временем торгов выявлено не было – пробои могут произойти, как в первой, так и во второй половине дня. Низкая вероятность движения во время обеда (с 14 до 16 часов МСК). По отношению к динамике рынка четкой взаимосвязи нет, но падающий рынок в любом случае будет дополнительным негативным фактором внутри дня.
Исходя из вышеописанных закономерностей, можно рассмотреть следующую тактику: дождаться подхода к поддержке 11500 руб. и наблюдать за поведением бумаги возле него. Если цена спустится ниже, но импульса не произойдет, на открытии следующих торгов в первые 15-30 минут имеет смысл присматриваться к длинным позициям с поправкой на внешний фон. Удерживать часть позиции можно до 11800 руб., а еще часть попробовать подержать до 12000 руб.
Для активных спекулянтов можно попробовать поучаствовать в самом пробое. При этом вход лучше осуществлять немного заранее или максимально близко к уровню 11500, потому что более низкие цены существенно увеличат риск на сделку.
Торговый план для длинных позиций:
Покупка в диапазоне 11450 – 11500 руб. через 5-15 мин. после открытия в случае, если покупатели проявляют активность, а в предыдущий день котировки на средних объемах закрепились ниже 11500 без импульса вниз.
Цель: промежуточная 11800 руб., половину или треть позиции можно удерживать до 12000. Горизонт сделки 1 – 5 дней.
Стоп лосс: за ближайший локальный минимум
Торговый план для коротких позиций:
Короткая продажа вблизи уровня 11500, при достаточном количестве подтверждающих сигналов, которыми могут быть: крупные заявки на продажу в стакане, негативная динамика рынка или металлов, негативный информационный фон, другие технические признаки слабости.
Цель: удержание позиции до конца дня. При этом половину или две трети можно закрыть при переломе внутридневного нисходящего тренда на 5-минутном таймфрейме. При сильном негативном фоне часть позиции можно перенести на следующий день. Горизонт сделки 1-2 дня.
Стоп-лосс: выставляется в моменте по ситуации.
Рекомендация является спекулятивной и основана на техническом анализе. При торговле стоит принимать во внимание тот факт, что реальный сценарий развития событий может отличаться от приведенных в данной рекомендации вариантов.
Галактионов Игорь
БКС Экспресс
