Российский рынок ценных бумаг во вторник начал торги легкими покупками. К настоящему времени ведущие биржевые индексы подрастают в среднем на 0,2%. В лидерах утреннего спроса фигурируют бумаги золотодобывающей компании «Полюс» и энергетической компании «ТГК-1». Под давлением удерживаются акции гигантов телекоммуникационной отрасли «Ростелекома» и «Мегафона».
Внешняя конъюнктура к сегодняшней сессии сложилась умеренной. Американские рынки завершили предыдущие торги в символическом плюсе. Фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка отступает. Цены на нефть проседают. Баррель североморского сорта Brent стоит $62,88 (-0,4%). Сейчас рынки находятся в ожидании публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов за неделю. Первая «ласточка» выйдет сегодня вечером: рынок рассчитывает на драйверы внутри отчета API.
Пара евро/доллар в первой половине сегодняшнего дня предпринимает попытки расти. Основные торги идут около 1,1690. Утром вышел блок статистики по Китаю, который валютный рынок уже учел в ценах, а также данные по предварительному ВВП Германии в третьем квартале. Впереди у инвесторов объемный поток статистики по Великобритании: свет увидят компоненты отчетов по инфляции в октябре. Позже выйдет ВВП еврозоны в III квартале и показатель промышленного производства за сентябрь. Вечером с комментариями выступят главы ЕЦБ и Федеральной резервной системы США. Вторая половина дня, как видно, будет очень насыщенной для валют.
Российский рубль в первый час сессии вторника продолжал отступать в парах с иностранными валютами. Доллар США торгуется по 59,47 руб. (+0,2%). Ближайшая цель покупок пары доллар/рубль находится на уровне 59,65 руб., далее будет движение в область 59,85-59,90 руб.
Рейтинг Венесуэлы по обязательствам в иностранной валюте снизился до уровня SD, который означает, что эмитент отказался от некоторых выплат. Такое решение приняло международное рейтинговое агентство Standard & Poors (S&P) после того, как окончился 30-дневный льготный период для уплаты процентов по глобальным облигациям Венесуэлы со сроком погашения в 2019 и 2024 годах. Задолженность составляет около $200 млн. Агентство Fitch 8 ноября снизило рейтинг государственной нефтяной компании Petroleos de Venezuela SA с уровня «СС» (возможен дефолт) до «С» – дефолт неизбежен. Каракас заявлял, что ведет переговоры с кредиторами о реструктуризации обязательств по займам. Россия предоставила Каракасу государственный кредит в размере до $4 млрд в декабре 2011 года. Эти средства предназначались для финансирования поставок в Венесуэлу российской продукции военного назначения.
В сентябре 2014 года Москва впервые реструктурировала этот кредит. В сентябре 2016 года правительство России реструктурировало венесуэльский долг ещё раз. Каракасу тогда было разрешено выплатить $530 млн на несколько лет позже. В тот момент такое решение в Москве объясняли «кризисом ликвидности» в Венесуэле и «дружественными отношениями» двух государств.
История, конечно, очень грустная. По оценкам западных экспертов, бюджет Венесуэлы станет сбалансированным только при цене на нефть примерно в $140. Социальная справедливость и различные социалистические эксперименты бывают очень привлекательны для масс, однако рано или поздно заканчиваются плохо. Социализм 21 века пришел к своему логическому концу – суверенному дефолту. При этом нынешнему лидеру Венесуэлы Николасу Мадуро, в отличие от Уго Чавеса, однозначно не хватает популярности и харизмы. Невидимая рука рынка и капитализм жестоки и никогда не бывают справедливыми. Однако лучшего порядка пока никто не придумал.
Россия обладает международными резервами в размере более $400 млрд. Она является шестой экономикой мира. И конечно, Россия может себе позволить быть щедрой с такими государствами, как Венесуэла, Беларусь или Киргизия. В конце концов в 90-е годы 20 века, когда Россия переживала не самые лучшие времена, значительная часть советских долгов была просто по факту списана. Достаточно вспомнить судьбу иностранных кредиторов Внешэкономбанка СССР. Естественно, в Кремле и Белом доме никогда не питали иллюзий относительно платежеспособности Каракаса. Риски дефолта Венесуэлы – это фактически плата за политическую лояльность Москве. На фоне геополитического конфликта с Западом у России не так много союзников. Однако вряд ли это можно объяснить российским пенсионерам и бюджетникам, а также миноритарным акционерам «Роснефти», поскольку главная российская нефтяная компания также выступает кредитором Венесуэлы.
Индекс ММВБ проведет сегодняшние торги в попытке консолидации около 2160-2175 пунктов.
