Все, что выросло на графике индекса за 2024 год, в одну минуту провалилось. Виноваты жесткая риторика ЦБ и новые санкции США против Мосбиржи – они еще сильнее отрезали Россию от мировой торговли.
Но экономика РФ сильная. За счет высоких госрасходов и отложенного спроса ВВП растет быстрыми темпами, а с ним доходы компаний и населения.
Инфляция, правда, сохраняется. А потому интересны компании, работающие на внутреннем рынке:
• они перекладывают растущие издержки в цену товаров, сохраняя при этом маржинальность
• они меньше зависят от волатильного курса рубля к иностранным валютам
Так что экспортеров пока вкладываться опасно, давайте сначала увидим, что там будет дальше с рублем.
Кого можно прикупить на коррекции?
1. Из ритейлеров нам сейчас нравится Henderson, который растет выше ожиданий аналитиков. Компания продолжает активно обновлять свои магазины, в перспективе это позволит ей больше зарабатывать с квадратного метра.
2. Также нам кажется интересной NovaBev Group. Каждый раз в кризис россияне начинают больше пить, так что акции Новабев – возможная тихая гавань для инвесторов.
За 2023 год выручка бывшей «Белуги» выросла на 20%. Кстати, она еще и выплачивает неплохие дивиденды, за 2024 год доходность до 14%.
3. Т-Банк (бывший Тинькофф) сейчас тоже на интересных уровнях для покупки. С начала 2024 года он потерял около 13%, но в основном это из-за навеса продавцов после редомициляции. Да и параметры допэмиссии в сделке с Росбанком напустили неопределенности.
Но вообще-то компания неплохо отчиталась за 1-й квартал 2024 года и остается одной из самых эффективных и рентабельных в финансовом секторе. Мало того, банк может вскоре вернуться к дивидендам.
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал – мы создали его, чтобы помочь вам стать финансово независимым!
